群れの本能

##群れの本能とは何ですか？

群れ本能という用語は、他の個人がすでに研究を行っているという仮定の下で、人々がグループに参加し、他の人の行動に従う現象を指します。群れの本能は、投資家が自分の分析に頼るのではなく、他の投資家が行っていると認識していることに従う金融セクター内であっても、社会のあらゆる側面で共通しています。

言い換えれば、群れの本能を示す投資家は、一般的に他の投資家と同じまたは同様の投資に引き寄せられます。大規模な群れの本能は、パニック買いとパニック売りを介して資産バブルや市場の暴落を引き起こす可能性があります。

##群れの本能を理解する

群れの本能は、人々が他人の行動に反応し、彼らの先導に従う傾向がある行動です。これは、動物が危険の邪魔にならないように一斉にスタンピードしたときに、動物がグループで反応する方法に似ています。群れの本能または群れの行動は、個々の意思決定または内省の欠如によって区別され、関係者は周囲の他のすべての人と同じように考え、行動するようになります。

人間は群れの精神に陥りやすく、買い物の仕方から投資の仕方まで、さまざまな方法で他の人の活動や方向性に順応します。収益性の高い投資アイデアを見逃すことへの恐れは、特に良いニュースを受けて、またはアナリストがリサーチノートを発表した後、群れの本能の背後にある原動力となることがよくあります。しかし、これは間違いである可能性があります。

群れの本能は、群れとしても知られ、根拠のない大規模な市場の集会と売却を開始した歴史があります。これは、どちらかを正当化するための基本的なサポートの欠如に基づくことがよくあります。群れの本能は、金融市場における資産バブル（および市場の暴落）の重要な推進力です。 1990年代後半から2000年代初頭のドットコムバブルは、その業界のバブルの成長とその後の崩壊における群れの本能の影響の典型的な例です。

この種の行動は本能的であるため、それに屈しない人はしばしば苦痛や恐怖を感じることがあります。群衆が一般的に一方向に進んでいる場合、個人は反対方向に進むことによって彼らが間違っていると感じるかもしれません。または、彼らは時流に乗っていないために選ばれることを恐れるかもしれません。

財務の専門家と協力することで、群れの本能を抑制し、健全な財務上の決定を下すことができる場合があります。

##群衆に従う人間性

私たちは皆、個性を大切にし、自分のニーズや欲求に基づいて決断することで、自分の福祉に責任を持つことを主張します。しかし、人間が文化的および社会経済的規範を共有する人々のコミュニティの一部であるかのように感じたいと思うのは当然です。ですから、群衆を追いかけることが人間の本質の一部にすぎないことに気付くのは驚くべきことではありません。

売り切りで船から飛び降りるかにかかわらず、群れを追いかけるように誘導される可能性があります。行動金融理論は、この行為を、一人でいることへの恐れや逃すことへの恐れを引き起こす社会的影響に左右される自然な人間の傾向に起因すると考えています。

群衆の行動の背後にあるもう1つの動機付けの力は、群衆の意見のバランスの形で（大多数は正しいはずだと思います）、または群衆の行動を推進しているように見える少数の主要な個人の形でリーダーシップを探す傾向です。未来を予測する彼らの不思議な能力のおかげで。

不確実な時期には、私たちは強力なリーダーに私たちの行動を導き、従うべき例を提供することを期待しています。一見全知の市場の第一人者は、群衆のすべてを知っているリーダーとして立つことを主張するタイプの個人のほんの一例ですが、そのファサードは、マニアの潮流が最終的に変わるときに最初に崩壊します。

レミングにならないでください。群れの精神を示し、自分の研究をせずに投資する無知の投資家は、しばしばお金を失います。

##ハーディングと投資バブル

投資バブルは、あふれんばかりの市場行動が資産の価格を本来の価値を超えて急速に上昇させるときに発生します。バブルは、資産価格が基本的かつ経済的な合理性を超えるレベルに達するまで膨らみ続けます。

バブルが存在するこの段階では、資産のコストのさらなる増加は、多くの場合、純粋に投資家が最高価格で買い続けることを条件としています。投資家がその価格水準で購入する意思がなくなると、バブルは崩壊し始めます。投機的な市場では、バーストは広範囲にわたる結果的な影響を引き起こす可能性があります。

一部のバブルは有機的に発生します。これは、証券の価格上昇についての楽観主義と、他の人が大幅な利益を実現するために取り残されることへの恐れに打ち勝つ投資家によって推進されます。投機家は投資に引き寄せられるため、証券価格と取引量はさらに高くなります。

に対する不合理な熱狂は、安価な資金、簡単な資本、市場の自信過剰、および過剰な投機によって引き起こされました。多くのドットコム企業が収益を生み出しておらず、利益を生み出していないことは投資家にとって重要ではありませんでした。投資家の群れの本能は、投資の伝統的な基本を完全に見落としながら、次の新規株式公開（IPO）を追求することを切望しました。市場がピークに達したちょうどその時、投資資本は枯渇し始め、それはバブルの崩壊と急激な投資損失につながりました。

##群れの本能を回避する方法

放牧は本能的かもしれませんが、群衆を追いかけるのを避ける方法があります。特に、そうすることで間違いを犯すと思う場合はそうです。それには、いくつかの規律といくつかの考慮事項が必要です。これらの提案のいくつかに従ってみてください：

-調査を行うために他の人を見るのをやめ、自分で事実を調査するための手順を実行します

-デューデリジェンスを行い、自分の意見と最終決定を作成します

-人々が特定の行動をとる方法と理由について質問し、あなた自身の決定を下す

-ストレスやその他の外的要因が原因であるかどうかにかかわらず、気が散っている場合は意思決定を遅らせます

-率先して、大胆に、そして群衆から目立つことを恐れないでください

##群れのメンタリティに関するFAQ

###市場における群れの精神性の潜在的な危険性は何ですか？

群衆を放牧したりフォローしたりすると、トレンドがファンダメンタルズをはるかに超えて増幅する可能性があります。人々が見逃すことを恐れて、または何か前向きなことを聞いたが実際には自分でデューデリジェンスを行っていないために投資を積み上げると、価格が急騰する可能性があります。この不合理な熱狂は、最終的にはじける不安定な資産バブルにつながる可能性があります。

逆に、他の人がそうしている以外の理由で人々が売りに積み込むと、売り切りは市場の崩壊に変わる可能性があり、それはパニック売りに変わる可能性があります。

###市場における群れの精神性のいくつかの良い点は何ですか？

群集行動にはいくつかの利点があります。これにより、初心者または知識のない投資家は、他者のデューデリジェンスと調査から利益を得ることができます。たとえば、パッシブインデックス投資は、より広範な市場のパフォーマンスを単純に一致させることに依存するハーディングタイプの戦略です。

バッグホルダーになるリスクよりも群衆と一緒に販売する方が良い場合が多いため、初心者のトレーダーに早期に損失を削減させることができます。

###投資以外で、群れの精神性の他の例は何ですか？

群れの本能は、いくつかの文脈で、そして人類の歴史を通して現れます。さまざまな資産バブルやマニアは別として、群集は暴徒の行動や暴動、流行、陰謀論、大衆妄想、政治的および社会的運動、スポーツファンダムなどを説明するのに役立ちます。たとえば、他の消費者に人気があるため、人々は最新のスマートフォンを急いで購入する可能性があります。

###どうすれば群れの精神に犠牲者が落ちるのを避けることができますか？

これを回避する良い方法は、健全で客観的な基準に基づいて、感情を引き継がないように投資を決定することです。もう1つの方法は、他の人がパニックに陥っているときに購入し、売却中に資産を受け取り、陶酔感がバブルにつながるときに売却するという逆張り戦略を採用することです。

結局のところ、群衆の一部になるのは人間の本性であるため、計画から逸脱したいという衝動に抵抗するのは難しい場合があります。パッシブ投資とロボアドバイザーは、投資から手を離すための良い方法を提供します。

##ハイライト

-投資家が独自の分析ではなく群衆をフォローすると、金融で放牧が発生します。

-群れの本能は、人々がグループに参加し、他の人の行動に従う行動です。

-人々は、自分で調査を行い、自分で決定を下し、リスクを冒すことで、放牧を避けることができます。

-それは、大規模で根拠のない市場の集会と売却を開始した歴史があり、どちらかを正当化するための基本的なサポートの欠如に基づいていることがよくあります。

-1990年代後半から2000年代初頭のドットコムバブルは、群れの本能の影響の代表的な例です。