Instinto de rebanho
O que é instinto de rebanho?
O termo instinto de manada refere-se a um fenômeno em que as pessoas se juntam a grupos e seguem as ações de outras sob a suposição de que outros indivÃduos já fizeram suas pesquisas. Os instintos de manada são comuns em todos os aspectos da sociedade, mesmo no setor financeiro,. onde os investidores seguem o que percebem que outros investidores estão fazendo, em vez de confiar em sua própria análise.
Em outras palavras, um investidor que exibe instinto de manada geralmente gravita em direção aos mesmos investimentos ou similares que os outros. O instinto de manada em escala pode criar bolhas de ativos ou quebras de mercado por meio de compra e venda de pânico.
Entendendo o instinto de rebanho
Um instinto de manada é um comportamento em que as pessoas tendem a reagir à s ações dos outros e seguir sua liderança. Isso é semelhante à maneira como os animais reagem em grupos quando debandam em unÃssono para fora do caminho do perigo - percebido ou não. O instinto de rebanho ou comportamento de rebanho se distingue pela falta de tomada de decisão individual ou introspecção, fazendo com que os envolvidos pensem e se comportem de maneira semelhante a todos ao seu redor.
Os seres humanos são propensos a uma mentalidade de manada, conformando-se à s atividades e à direção dos outros de várias maneiras, desde a maneira como compramos até a maneira como investimos. O medo de perder uma ideia de investimento lucrativa geralmente é a força motriz por trás do instinto de manada, especialmente na sequência de boas notÃcias ou depois que um analista divulga uma nota de pesquisa. Mas isso pode ser um erro.
O instinto de manada, também conhecido como manada, tem um histórico de iniciar grandes comÃcios e vendas infundadas de mercado que geralmente se baseiam na falta de suporte fundamental para justificar ambos. O instinto de manada é um fator significativo de bolhas de ativos (e quedas de mercado ) nos mercados financeiros. A bolha pontocom do final dos anos 1990 e inÃcio dos anos 2000 é um excelente exemplo das ramificações do instinto de manada no crescimento e subsequente estouro da bolha dessa indústria.
Como esse tipo de comportamento é instintivo, aqueles que não sucumbem a ele podem se sentir angustiados ou com medo. Se a multidão está geralmente indo em uma direção, um indivÃduo pode sentir que está errado indo na direção oposta. Ou eles podem temer ser escolhidos por não entrarem na onda.
Trabalhar com um profissional financeiro pode ajudá-lo a controlar seus instintos de rebanho para que você possa tomar decisões financeiras sólidas.
Natureza humana para seguir a multidão
Todos nós valorizamos nossa individualidade e insistimos que assumamos a responsabilidade por nosso próprio bem-estar, tomando decisões com base em nossas próprias necessidades e desejos. Mas é natural que os seres humanos queiram se sentir parte de uma comunidade de pessoas com normas culturais e socioeconômicas compartilhadas. Portanto, não deveria ser uma surpresa descobrir que é apenas uma parte da natureza humana seguir a multidão.
Os investidores podem ser induzidos a seguir o rebanho, seja comprando no topo de uma alta do mercado ou saltando do navio em uma liquidação do mercado. A teoria das finanças comportamentais atribui essa conduta à tendência humana natural de ser influenciado por influências sociais que desencadeiam o medo de ficar sozinho ou o medo de perder.
Outra força motivadora por trás do comportamento da multidão é nossa tendência de buscar a liderança na forma do equilÃbrio da opinião da multidão (acreditamos que a maioria deve estar certa) ou na forma de alguns indivÃduos-chave que parecem estar conduzindo o comportamento da multidão. em virtude de sua incrÃvel capacidade de prever o futuro.
Em tempos de incerteza, procuramos lÃderes fortes para orientar nosso comportamento e fornecer exemplos a serem seguidos. O guru do mercado aparentemente onisciente é apenas um exemplo do tipo de indivÃduo que pretende ser um lÃder onisciente da multidão, mas cuja fachada é a primeira a desmoronar quando as marés da mania finalmente mudam.
Não seja um lemingue. Um investidor desinformado que exibe mentalidade de manada e investe sem fazer sua própria pesquisa muitas vezes perde dinheiro.
Bolhas de manada e investimento
bolha de investimento ocorre quando o comportamento exuberante do mercado leva a uma rápida escalada no preço de um ativo acima e além de seu valor intrÃnseco. A bolha continua a inflar até que o preço do ativo atinja um nÃvel além da racionalidade fundamental e econômica.
Nesse estágio da existência de uma bolha, novos aumentos no custo do ativo geralmente dependem puramente de investidores continuarem comprando pelo preço mais alto. Quando os investidores não estão mais dispostos a comprar nesse nÃvel de preço, a bolha começa a entrar em colapso. Em mercados especulativos,. a explosão pode incitar efeitos corolários de longo alcance.
Algumas bolhas ocorrem organicamente, impulsionadas por investidores que são dominados pelo otimismo sobre o aumento do preço de um tÃtulo e pelo medo de serem deixados para trás enquanto outros obtêm ganhos significativos. Os especuladores são atraÃdos para investir e, assim, fazer com que o preço do tÃtulo e o volume de negociação subam ainda mais.
A exuberância irracional sobre as ações pontocom no final da década de 1990 foi impulsionada pelo dinheiro barato, capital fácil, excesso de confiança do mercado e excesso de especulação. Não importava para os investidores que muitas empresas pontocom não gerassem receita, muito menos lucros. Os instintos de pastoreio dos investidores os deixaram ansiosos para buscar a próxima oferta pública inicial (IPO), ignorando completamente os fundamentos tradicionais do investimento. Assim que o mercado atingiu o pico, o capital de investimento começou a secar, o que levou ao estouro da bolha e a grandes perdas de investimento.
Como evitar o instinto de rebanho
O pastoreio pode ser instintivo, mas existem maneiras de evitar seguir a multidão, especialmente se você acha que estará cometendo um erro ao fazê-lo. Requer alguma disciplina e algumas considerações. Tente seguir algumas destas sugestões:
Pare de olhar para os outros para fazer a pesquisa e tome as medidas para estudar os fatos por si mesmo
Faça sua devida diligência e, em seguida, desenvolva suas próprias opiniões e sua decisão final
Faça perguntas sobre como e por que as pessoas estão tomando certas ações e tome suas próprias decisões
Atrase a tomada de decisões se estiver distraÃdo, seja por causa do estresse ou de qualquer outro fator externo
Tome a iniciativa, seja ousado e não tenha medo de se destacar da multidão
Perguntas frequentes sobre mentalidade de rebanho
Quais são alguns perigos potenciais da mentalidade de rebanho nos mercados?
Pastorear ou seguir a multidão pode fazer com que as tendências amplifiquem muito além dos fundamentos. À medida que as pessoas investem por medo de perder, ou porque ouviram algo positivo, mas não fizeram sua própria diligência,. os preços podem disparar. Essa exuberância irracional pode levar a bolhas de ativos instáveis que acabam estourando.
Ao contrário, as vendas podem se transformar em colapsos do mercado, à medida que as pessoas se acumulam para vender por nenhum outro motivo, o que pode se transformar em vendas de pânico.
Quais são alguns pontos positivos da mentalidade de rebanho nos mercados?
O comportamento de pastoreio pode ter alguns benefÃcios. Ele permite que investidores novatos ou desinformados se beneficiem da devida diligência e pesquisa de outros. O investimento passivo em Ãndices,. por exemplo, é uma estratégia do tipo manada que se baseia em simplesmente corresponder ao desempenho do mercado mais amplo.
O instinto de manada também pode permitir que o trader iniciante reduza suas perdas mais cedo, já que muitas vezes é melhor vender junto com a multidão do que arriscar ser um titular de bolsa.
Fora dos investimentos, quais são alguns outros exemplos de mentalidade de rebanho?
O instinto de rebanho aparece em vários contextos e ao longo da história humana. Além de várias bolhas de ativos e manias, o pastoreio pode ajudar a explicar o comportamento da máfia ou tumultos, modas, teorias da conspiração, delÃrios em massa, movimentos polÃticos e sociais, fandom de esportes e muitos outros. Por exemplo, as pessoas podem correr para comprar o smartphone mais novo por causa de sua popularidade com outros consumidores.
Como evitar ser vÃtima da mentalidade de rebanho?
Uma boa maneira de evitar isso é tomar decisões de investimento baseadas em critérios sólidos e objetivos e não deixar que as emoções tomem conta. Outra maneira é adotar uma estratégia contrária, em que você compra quando os outros estão em pânico, pegando ativos enquanto estão à venda e vende quando a euforia leva a bolhas.
No final das contas, é da natureza humana fazer parte de uma multidão e, portanto, pode ser difÃcil resistir à vontade de se desviar do seu plano. Investimentos passivos e consultores robóticos fornecem boas maneiras de manter suas mãos longe de seus investimentos.
Destaques
Herding ocorre em finanças quando os investidores seguem a multidão em vez de sua própria análise.
Um instinto de manada é um comportamento em que as pessoas se juntam a grupos e seguem as ações dos outros.
As pessoas podem evitar o pastoreio fazendo suas próprias pesquisas, tomando suas próprias decisões e assumindo riscos.
Ele tem um histórico de iniciar grandes e infundados ralis de mercado e vendas que muitas vezes se baseiam na falta de suporte fundamental para justificar qualquer um.
A bolha pontocom do final dos anos 1990 e inÃcio dos anos 2000 é um excelente exemplo dos efeitos do instinto de rebanho.
