株式市場の暴落

##株式市場のクラッシュとは何ですか？

それはすべての投資家にとって最悪の悪夢です。突然の急激な市場の下落は、数日のうちに何年もの利益を一掃します。それらは、ほんの数例を挙げると、個人投資家からプロのトレーダー、機関投資家のファンドマネージャー、退職のために貯蓄している人々まで、すべての人に影響を及ぼします。株式市場の暴落はそれほど一般的ではありません。彼らはしばしば投資家を驚かせますが、それが起こった場合、それはさらにマイナス面をもたらす広範な損失をもたらし、回復するのに何世代もかかる可能性があります。

S＆P 5 00 、 Dow Jones Industrial Average 、またはNasdaq Compositeなどの株式市場指数が1日または数日で少なくとも10％下落することを特徴としています。

##株式市場のクラッシュの原因は何ですか？

株式市場の暴落がいつ発生するかを正確に特定することはできませんが、急落を引き起こす可能性のあるいくつかの触媒があります。

-激しい憶測により、株価が過大評価され、資産バブルが形成される可能性があります。これは後期の住宅ローン担保証券で起こり、2008年の金融危機につながりました。

-長期にわたる経済成長の後、株式は長期平均と比較して高い価格収益評価を示す可能性があります。株価収益率は、多くの場合、景気後退の前にピークに達します。多くのアナリストは、これが1987年のブラックマンデークラッシュの要因であると信じています。

2020年3月のCOVID-19パンデミックの発生時に起こったような、供給ショックや自然災害などの突然の壊滅的なイベントが発生する可能性があります。

-そして、特定するのがそれほど簡単ではないそれらの原因があります：それらは単にクマ市場の間のような悪化する経済状況に起因する貧弱な市場センチメントの結果です。

市場の多くは感情によって動かされているので、これらのイベントのいずれかが投資家を売り払い、お互いから手がかりを得て、資産をオフロードするためのパニックラッシュが激化する可能性があります。彼らの望みはさらなる損失を防ぐことですが、彼らがやっていることは価格をさらに下げることです。これは降伏として知られています。

##株式市場はどのように暴落しますか？お金はどこに行きますか？

株式市場の暴落時には、株価は1日または数日で崩壊します。市場の下落は急速です。投資家は最悪の事態を恐れ、ポジションを清算するか、現金に転換しようとします。多くの場合、これは以前に実現されなかった損失を固定することを意味します。株式市場の暴落は短命である場合もあれば、回復するのに何年もかかる場合があり、不況や不況にまで及ぶ可能性があります。

マージン（所有していないファンド）を使用して大きな賭けをした投資家は、マージンコールに直面することを余儀なくされ、元の投資よりも指数関数的に大きな損失を経験する可能性があるため、市場の暴落時に特に打撃を受けます。 1987年の株式市場の暴落の間、市場の流動性の喪失は非常に深刻であり、入札価格は要求価格を上回り、取引は停滞しました。

##最大の株式市場のクラッシュは何ですか？どちらが最悪でしたか？

最もよく知られている株式市場のクラッシュのいくつかは次のとおりです。

-1929年のウォールストリートクラッシュは最も深刻でした。ダウは2日間で23％下落し、大恐慌を引き起こしました。 1932年までに、ダウはその価値の85％を失うことになります。

-1987年のブラックマンデーマーケットクラッシュでは、ダウは1日で22.6％下落しました。

-9/11のテロ攻撃の余波で、S＆P 500は2001年9月の1週間で14％減少しました。

-米国の住宅市場のバブルに後押しされた2008年の金融危機では、2008年10月の1週間でS＆P 500が20％急落しました。

-2020年の世界的な大流行の間、ダウは2020年3月16日の1日で12.9％下落しました。

##株式市場のクラッシュはどのように防止されますか？

幸いなことに、ウォールストリートは過去の株式市場の崩壊、特に20世紀初頭の株式市場の崩壊からいくつかの教訓を学びました。これは銀行の経営を引き起こし、経済全体の崩壊を脅かしました。これらのパニックは、私たちの金融市場の安定を確保することを任務とする連邦準備制度の形成につながりました。組織は、量的緩和策などの緊急支援や、成長と株価上昇の両方を促進する金利の引き下げによって、救助に来ることがよくあります。

トレーディングフロアでは、1987年の株式市場の暴落の余波の間に、サーキットブレーカーがトレーディングシステムに追加されました。前日の終値に基づいて7％、13％、または20％の大幅な下落がある場合は常に、株式市場インデックスの取引を一時的に停止します。

これらの回路ブレーカーは、次のしきい値に分けられます。

1.レベル1およびレベル2：インデックスが7％または13％低下した場合、午後3時25分より前に低下が発生すると、取引は15分間停止します。

1.レベル3：インデックスが日中いつでも20％低下した場合、その日の残りの時間は取引が停止します。

トリプルウィッチングとして知られる四半期ごとのオプションの有効期限を午前から午後に移動しました。これは、多くの場合、大規模な機関ファンドからの販売注文が急速に加速するためです。

##修正とクラッシュの違いは何ですか？

市場の暴落は、短期間に発生する急激な下落です。市場の修正は、市場の崩壊よりも長期間にわたって発生します。市場の修正も10％の株価指数の低下によって分類されますが、1990年から測定した場合、その低下は平均163日間にわたって発生します。市場の崩壊と同様に、市場の修正は一時的であるか、より大きな影響を及ぼし、ベアマーケットまたは悪化につながる可能性があります。 。

401kを株式市場のクラッシュから保護するにはどうすればよいですか？

投資家ができる最善のことは、ヒステリーに流されないことです。歴史は、市場が株式市場の崩壊から回復するのに20年以上かかったとしても、市場は常に回復することを示しています。大恐慌の後、ダウが最終的に損失から回復するまでに1954年までかかったときのように。

401（k）投資家などの長期投資家の傾向は常に上昇しています。そうは言っても、一部の投資家は、極端な変動性、さらには株式市場の暴落を、一時的に低い評価で堅実なファンダメンタルズを持つ株式を購入する機会と見なしています。

##株式市場は崩壊していますか？ 2022年にクラッシュしますか？

TheStreet.comのDanielKlineは、2022年のこれまでのところインフレーションが現実のものであったことを認めていますが、彼は株式市場の暴落について心配していません。

##ハイライト

-突然の暴落の影響を軽減するためのサーキットブレーカーやサーキットブレーカーなど、株式市場の暴落を防ぐためのいくつかの対策が講じられています。

-市場の暴落は、市場への恐れやパニックに陥った投資家の群れの行動によって悪化する可能性があります。

-株式市場の暴落は、株価の急激な下落であり、弱気市場の長期化を引き起こしたり、将来の経済問題を示唆したりする可能性があります。