Hjarð eðlishvöt

Hvað er hjarðeðli?

Hugtakið hjarð eðlishvöt vísar til fyrirbæri þar sem fólk gengur í hópa og fylgir gjörðum annarra undir þeirri forsendu að aðrir einstaklingar hafi þegar gert rannsóknir sínar. Hjardareðli er algengt á öllum sviðum samfélagsins, jafnvel innan fjármálageirans,. þar sem fjárfestar fylgjast með því sem þeir skynja að aðrir fjárfestar séu að gera, frekar en að treysta á eigin greiningu.

Með öðrum orðum, fjárfestir sem sýnir hjörð eðlishvöt dregur almennt í átt að sömu eða svipuðum fjárfestingum og aðrir. Hröð eðlishvöt í mælikvarða getur skapað eignabólur eða hrun á markaði með skelfingarkaupum og skelfingarsölu.

Skilningur á eðlishjörðinni

Hjarð eðlishvöt er hegðun þar sem fólk hefur tilhneigingu til að bregðast við gjörðum annarra og fylgja leiðum þeirra. Þetta er svipað því hvernig dýr bregðast við í hópum þegar þau stappa í takt út af hættunni — skynjað eða á annan hátt. Hjardareðli eða hjarðhegðun einkennist af skorti á einstaklingsbundinni ákvarðanatöku eða sjálfsskoðun, sem veldur því að þeir sem taka þátt hugsa og hegða sér á svipaðan hátt og allir aðrir í kringum sig.

Manneskju er hætt við hjarðhugsun, samræmast athöfnum og stefnu annarra á margan hátt, allt frá því hvernig við verslunum til þess hvernig við fjárfestum. Óttinn við að missa af arðbærri fjárfestingarhugmynd er oft drifkrafturinn á bak við hjarðeðli, sérstaklega í kjölfar góðra frétta eða eftir að sérfræðingur gefur út rannsóknarskýrslu. En þetta getur verið mistök.

Hjardareðli, einnig þekkt sem hjarðrækt, hefur sögu um að hefja stórar, tilefnislausar markaðsfundir og útsölur sem byggjast oft á skorti á grundvallarstuðningi til að réttlæta annað hvort. Hjardareðli er verulegur drifkraftur eignabólu (og markaðshruns ) á fjármálamörkuðum. Dotcom bólan seint á tíunda áratugnum og snemma á tíunda áratug síðustu aldar er gott dæmi um afleiðingar hjarðareðlis í vexti og síðari sprungu bólu þess iðnaðar.

Vegna þess að þessi tegund af hegðun er eðlislæg geta þeir sem láta hana ekki falla oft fundið fyrir vanlíðan eða ótta. Ef mannfjöldinn er almennt að fara í eina átt getur einstaklingur fundið fyrir því að hann hafi rangt fyrir sér með því að fara öfuga leið. Eða þeir kunna að óttast að vera teknir út fyrir að hoppa ekki á vagninn.

Að vinna með fjármálasérfræðingi gæti hjálpað þér að hefta hjörðarhvöt þína svo þú getir tekið traustar fjárhagslegar ákvarðanir.

Mannlegt eðli til að fylgja mannfjöldanum

Okkur þykir öllum vænt um einstaklingseinkenni okkar og krefjumst þess að við tökum ábyrgð á eigin velferð með því að taka ákvarðanir út frá okkar eigin þörfum og óskum. En það er eðlilegt fyrir manneskjur að vilja líða eins og þær séu hluti af samfélagi fólks með sameiginleg menningar- og félagshagfræðileg viðmið. Það ætti því ekki að koma á óvart að finna að það er bara hluti af mannlegu eðli að fylgja mannfjöldanum.

kaupa á toppi markaðsupphlaups eða hoppa af skipinu í markaðssölu . Kenningar um hegðunarfjármál rekja þessa hegðun til náttúrulegrar mannlegrar tilhneigingar til að láta samfélagsleg áhrif hrinda af stað ótta við að vera einn eða ótta við að missa af.

Annað hvetjandi afl á bak við hegðun mannfjölda er tilhneiging okkar til að leita leiðtoga í formi jafnvægis í skoðunum mannfjöldans (við teljum að meirihlutinn hljóti að hafa rétt fyrir sér) eða í formi nokkurra lykileinstaklinga sem virðast knýja fram hegðun mannfjöldans. í krafti þeirra óhugnanlegu getu til að spá fyrir um framtíðina.

Á tímum óvissu leitum við til sterkra leiðtoga til að leiðbeina hegðun okkar og gefa fordæmi til eftirbreytni. Markaðsgúrúinn sem virðist alvitur er aðeins eitt dæmi um þá tegund einstaklings sem þykist standa sem alvitur leiðtogi fjöldans, en framhlið hans er sú fyrsta sem hrynur þegar oflætisöldin snúast að lokum.

Ekki vera læmingjar. Óupplýstur fjárfestir sem sýnir hjarðhugsun og fjárfestir án þess að gera eigin rannsóknir tapar oft peningum.

smala- og fjárfestingarbólur

Fjárfestingarbóla á sér stað þegar mikil markaðshegðun veldur hraðri hækkun á verði eignar umfram innra virði hennar. Bólan heldur áfram að blása upp þar til eignaverðið nær stigi umfram grundvallar og hagkvæma skynsemi.

Á þessu stigi tilvistar bólu er frekari hækkun á kostnaði við eignina oft eingöngu háð því að fjárfestar haldi áfram að kaupa inn á hæsta verði. Þegar fjárfestar eru ekki lengur tilbúnir að kaupa á því verðlagi byrjar bólan að hrynja. Á spákaupmennskumörkuðum getur sprengingin valdið víðtækum afleiðingum.

Sumar bólur verða lífrænar, knúnar áfram af fjárfestum sem eru yfirstígnar af bjartsýni um verðhækkun verðbréfa og ótta við að vera skilin eftir þegar aðrir átta sig á umtalsverðum ávinningi. Spákaupmenn eru dregnir til að fjárfesta og valda því að verð og viðskiptamagn hækkar enn hærra.

Óskynsamleg hrifning yfir dotcom hlutabréfum seint á tíunda áratugnum var knúin áfram af ódýrum peningum, auðveldu fjármagni, oftrausti á markaði og of vangaveltur. Það skipti ekki máli fyrir fjárfesta að mörg smásímakerfi skiluðu engum tekjum og því síður hagnaði. Hjarð eðlishvöt fjárfesta olli þeim áhyggjum að sækjast eftir næsta hlutafjárútboði (IPO) á meðan þeir horfðu algjörlega framhjá hefðbundnum grundvallaratriðum fjárfestingar. Rétt þegar markaðurinn náði hámarki fór fjárfestingarfé að þorna, sem leiddi til þess að bólan sprakk og fjárfestingartap var mikið.

Hvernig á að forðast hjarð eðlishvöt

Hjörð getur verið eðlislæg en það eru leiðir fyrir þig til að forðast að fylgja hópnum, sérstaklega ef þú heldur að þú sért að gera mistök með því. Það krefst nokkurs aga og nokkurra íhugunar. Prófaðu að fylgja einhverjum af þessum tillögum:

• Hættu að horfa á aðra til að gera rannsóknirnar og taktu skrefin til að rannsaka staðreyndir sjálfur

• Gerðu áreiðanleikakönnun þína og þróaðu síðan þínar eigin skoðanir og endanlega ákvörðun þína

• Spyrðu spurninga um hvernig og hvers vegna fólk grípur til ákveðinna aðgerða og taktu þínar eigin ákvarðanir

• Fresta að taka ákvarðanir ef þú ert annars hugar, hvort sem það er vegna streitu eða einhvers annars utanaðkomandi þáttar

• Taktu frumkvæði, vertu áræðinn og ekki hræddur við að skera þig úr hópnum

Algengar spurningar um hjarðhugsun

Hverjar eru hugsanlegar hættur af hjarðhugsun á mörkuðum?

Að smala eða fylgjast með mannfjöldanum getur valdið því að straumar magna meira en grundvallaratriði. Þegar fólk hrannast inn í fjárfestingar af ótta við að missa af, eða vegna þess að það hefur heyrt eitthvað jákvætt en hefur í raun ekki gert sína eigin áreiðanleikakönnun,. getur verð rokið upp. Þessi órökrétta yfirlæti getur leitt til óstöðugrar eignabólu sem að lokum skjóta upp kollinum.

Aftur á móti geta útsölur breyst í hrun á markaði þar sem fólk hrúgast inn til að selja af engri annarri ástæðu en aðrir gera það, sem getur breyst í læti í sölu.

Hvað er það jákvæða við hjarðhugsun á mörkuðum?

Hjarðhegðun getur haft nokkra kosti. Það gerir nýliðum eða óupplýstum fjárfestum kleift að njóta góðs af áreiðanleikakönnun og rannsóknum annarra. Óvirk vísitölufjárfesting,. til dæmis, er fjárglæfrastefna sem byggir á því að passa einfaldlega við frammistöðu breiðari markaðarins.

Hjarð eðlishvöt getur líka látið byrjendur minnka tap sitt snemma þar sem það er oft betra að selja með hópnum en hætta á að vera töskuhaldari.

Fyrir utan fjárfestingar, hver eru önnur dæmi um hjarðhugarfar?

Hjardareðli birtist í ýmsum samhengi og í gegnum mannkynssöguna. Fyrir utan ýmsar eignabólur og oflæti, getur smalamennska hjálpað til við að útskýra hegðun mafíu eða uppþot, tísku, samsæriskenningar, fjöldablekkingar, pólitískar og félagslegar hreyfingar, íþróttaaðdáendur og margt fleira. Til dæmis gæti fólk flýtt sér að kaupa nýjasta snjallsímann vegna vinsælda hans hjá öðrum neytendum.

Hvernig getur maður forðast að verða fórnarlamb hjarðhugsunar?

Góð leið til að forðast þetta er að taka fjárfestingarákvarðanir sem byggja á heilbrigðum, hlutlægum forsendum og láta tilfinningarnar ekki taka völdin. Önnur leið er að tileinka sér andstæða stefnu þar sem þú kaupir þegar aðrir eru að örvænta, tekur upp eignir á meðan þær eru til sölu og selur þegar vellíðan leiðir til kúla.

Þegar öllu er á botninn hvolft er það mannlegt eðli að vera hluti af hópnum og því getur verið erfitt að standast löngunina til að víkja frá áætlun sinni. Óvirkar fjárfestingar og robo-ráðgjafar veita góðar leiðir til að halda höndum þínum frá fjárfestingum þínum.

Hápunktar

• Hjarðgerð á sér stað í fjármálum þegar fjárfestar fylgja hópnum í stað þeirra eigin greiningar.

• Hjarðareðli er hegðun þar sem fólk gengur í hópa og fylgir gjörðum annarra.

• Fólk getur forðast smalamennsku með því að gera eigin rannsóknir, taka eigin ákvarðanir og taka áhættu.

• Það hefur sögu um að hefja stórar, tilefnislausar markaðssóknir og útsölur sem byggjast oft á skorti á grundvallarstuðningi til að réttlæta annað hvort.

• Dotcom kúla seint á tíunda áratug síðustu aldar og snemma á tíunda áratugnum er gott dæmi um áhrif hjarðeðlis.