Sürü içgüdüsü
Sürü İçgüdüsü Nedir?
Sürü içgüdüsü terimi, insanların gruplara katıldığı ve diğer bireylerin araştırmalarını zaten yapmış olduğu varsayımı altında başkalarının eylemlerini takip ettiği bir olguyu ifade eder. Sürü içgüdüleri, yatırımcıların kendi analizlerine güvenmek yerine diğer yatırımcıların ne yaptığını algıladıklarını takip ettiği finans sektöründe bile toplumun her alanında yaygındır .
Başka bir deyişle, sürü içgüdüsü sergileyen bir yatırımcı, genellikle diğerleriyle aynı veya benzer yatırımlara yönelir. Ölçekteki sürü içgüdüsü, panik alım ve panik satışı yoluyla varlık balonları veya piyasa çöküşleri yaratabilir .
Sürü İçgüdüsü'nü Anlamak
Sürü içgüdüsü, insanların başkalarının eylemlerine tepki verme ve liderliğini takip etme eğiliminde olduğu bir davranıştır. Bu, hayvanların -algılanan ya da başka türlü- tehlike yolundan hep bir ağızdan dışarı çıktıklarında gruplar halinde tepki verme biçimlerine benzer. Sürü içgüdüsü veya sürü davranışı, bireysel karar verme veya iç gözlem eksikliği ile ayırt edilir, bu da ilgililerin etraflarındaki herkesle benzer şekilde düşünmesine ve davranmasına neden olur.
İnsanlar, alışveriş şeklimizden yatırım şeklimize kadar birçok yönden başkalarının faaliyetlerine ve yönlendirmesine uyan bir sürü zihniyetine eğilimlidir. Karlı bir yatırım fikrini kaçırma korkusu, özellikle iyi haberlerin ardından veya bir analist bir araştırma notu yayınladıktan sonra, sürü içgüdüsünün arkasındaki itici güçtür. Ama bu bir hata olabilir.
Sürü içgüdüsü olarak da bilinen sürü içgüdüsü, genellikle her ikisini de haklı çıkaracak temel desteğin eksikliğine dayanan büyük, asılsız pazar rallileri ve satışlar başlatma geçmişine sahiptir. Sürü içgüdüsü, finansal piyasalarda varlık balonlarının (ve piyasa çöküşlerinin ) önemli bir itici gücüdür . 1990'ların sonu ve 2000'lerin başındaki dotcom balonu , sürü içgüdüsünün bu endüstri balonunun büyümesinde ve ardından patlamasında yarattığı sonuçların başlıca örneğidir.
Bu tür davranışlar içgüdüsel olduğundan, buna yenik düşmeyenler genellikle sıkıntılı veya korkulu hissedebilirler. Kalabalık genellikle bir yöne gidiyorsa, kişi ters yöne gitmekle yanıldığını hissedebilir. Ya da çoğunluğa atlamadıkları için dışlanmaktan korkabilirler.
Bir finans uzmanıyla çalışmak, sağlam finansal kararlar alabilmeniz için sürü içgüdülerinizi frenlemenize yardımcı olabilir.
Kalabalığı Takip Etmek İçin İnsan Doğası
Hepimiz bireyselliğimize değer veririz ve kendi ihtiyaç ve isteklerimize göre kararlar vererek kendi refahımız için sorumluluk almakta ısrar ederiz. Ancak insanların ortak kültürel ve sosyoekonomik normlara sahip bir insan topluluğunun parçası olduklarını hissetmek istemeleri doğaldır. Bu yüzden kalabalığı takip etmenin insan doğasının bir parçası olduğunu öğrenmek şaşırtıcı olmamalı.
satışında gemiden atlayarak olsun, sürüyü takip etmeye teşvik edilebilir . Davranışsal finans teorisi, bu davranışı, yalnız kalma korkusunu veya bir şeyleri kaçırma korkusunu tetikleyen toplumsal etkiler tarafından yönlendirilen doğal insan eğilimine bağlar.
Kalabalığın davranışının arkasındaki bir diğer motive edici güç, liderliği kalabalığın görüşünün dengesi (çoğunluğun haklı olması gerektiğini düşünüyoruz) veya kalabalığın davranışını yönlendiren birkaç kilit birey şeklinde arama eğilimimizdir. geleceği tahmin etme konusundaki esrarengiz yetenekleri sayesinde.
Belirsizlik zamanlarında, davranışlarımıza rehberlik etmesi ve izlenecek örnekler sağlaması için güçlü liderler ararız. Görünüşte her şeyi bilen piyasa gurusu, kalabalığın her şeyi bilen bir lideri gibi durduğunu iddia eden, ancak mani gelgitleri sonunda döndüğünde cephesi ilk parçalanan birey tipine sadece bir örnektir.
Lemming olmayın. Sürü zihniyeti sergileyen ve kendi araştırmasını yapmadan yatırım yapan bilgisiz bir yatırımcı çoğu zaman para kaybeder.
Sürü ve Yatırım Baloncukları
Coşkulu piyasa davranışı, bir varlığın fiyatında gerçek değerinin üzerinde ve ötesinde hızlı bir yükselişe yol açtığında bir yatırım balonu oluşur. Balon, varlık fiyatı temel ve ekonomik rasyonalitenin ötesinde bir düzeye ulaşana kadar şişmeye devam eder.
Bir balonun varlığının bu aşamasında, varlığın maliyetindeki daha fazla artış, genellikle tamamen yatırımcıların en yüksek fiyattan satın almaya devam etmesine bağlıdır. Yatırımcılar artık bu fiyat seviyesinde satın almaya istekli olmadıklarında balon çökmeye başlar. Spekülatif piyasalarda, patlama,. geniş kapsamlı doğal etkileri teşvik edebilir.
Bazı balonlar, bir menkul kıymetin fiyat artışı konusundaki iyimserliğe ve diğerleri önemli kazanımlar elde ederken geride bırakılma korkusuna yenik düşen yatırımcılar tarafından yönlendirilen organik olarak meydana gelir. Spekülatörler yatırım yapmaya çekilir ve böylece menkul kıymet fiyatının ve işlem hacminin daha da yükselmesine neden olur.
1990'ların sonlarında dotcom hisse senetleri üzerindeki irrasyonel taşkınlık,. ucuz para, kolay sermaye, aşırı piyasa güveni ve aşırı spekülasyon tarafından yönlendirildi. Birçok dotcom'un hiçbir gelir getirmemesi yatırımcılar için önemli değildi. Yatırımcıların sürü içgüdüsü, yatırımın geleneksel temellerini tamamen göz ardı ederken bir sonraki halka arzı (IPO) sürdürme konusunda onları endişelendirdi. Tam piyasa doruğa ulaştığında, yatırım sermayesi kurumaya başladı, bu da balonun patlamasına ve büyük yatırım kayıplarına yol açtı.
Sürü İçgüdüsü Nasıl Önlenir
Sürü içgüdüsel olabilir, ancak kalabalığı takip etmekten kaçınmanın yolları vardır, özellikle de bunu yaparak hata yapacağınızı düşünüyorsanız. Biraz disiplin ve birkaç düşünce gerektirir. Bu önerilerden bazılarını izlemeyi deneyin:
Araştırma yapmak için başkalarına bakmayı bırakın ve gerçekleri kendiniz incelemek için adımlar atın.
Durum tespiti yapın ve ardından kendi görüşlerinizi ve nihai kararınızı geliştirin
İnsanların belirli eylemleri nasıl ve neden yaptıkları hakkında sorular sorun ve kendi kararlarınızı verin
Stres veya başka bir dış faktör nedeniyle dikkatiniz dağılırsa karar vermeyi geciktirin
İnisiyatif alın, cesur olun ve kalabalığın arasından sıyrılmaktan korkmayın
Sürü Zihniyeti SSS
Piyasalarda Sürü Zihniyetinin Bazı Potansiyel Tehlikeleri Nelerdir?
Kalabalığı sürmek veya takip etmek, eğilimlerin temellerin çok ötesine geçmesine neden olabilir. İnsanlar, bir şeyleri kaçırma korkusuyla veya olumlu bir şey duyup kendi durum tespitlerini yapmadıkları için yatırımlara yığıldıkça,. fiyatlar fırlayabilir. Bu irrasyonel taşkınlık, sonunda patlayan istikrarsız varlık balonlarına yol açabilir.
Tersine, insanlar başka bir nedenden ötürü satış yapmak için yığıldıkça, satışlar pazar çöküşlerine dönüşebilir ve bu da panik satışına dönüşebilir.
Piyasalarda Sürü Zihniyetinin Bazı Olumlu Yönleri Nelerdir?
Sürü davranışının bazı faydaları olabilir. Acemi veya bilgisiz yatırımcıların başkalarının durum tespiti ve araştırmalarından faydalanmalarını sağlar. Örneğin, pasif endeks yatırımı,. yalnızca daha geniş pazarın performansını eşleştirmeye dayanan sürü türü bir stratejidir.
Sürü içgüdüsü, acemi tüccarın kayıplarını erken kesmesine izin verebilir, çünkü çoğu zaman kalabalıkla birlikte satmak, çanta sahibi olma riskinden daha iyidir.
Yatırımların Dışında, Sürü Zihniyetinin Diğer Bazı Örnekleri Nelerdir?
Sürü içgüdüsü, çeşitli bağlamlarda ve insanlık tarihi boyunca ortaya çıkar. Çeşitli varlık balonları ve çılgınlıkların yanı sıra, sürü sürüsü, mafya davranışlarını veya isyanları, hevesleri, komplo teorilerini, kitlesel kuruntuları, siyasi ve sosyal hareketleri, spor fandomunu ve daha fazlasını açıklamaya yardımcı olabilir. Örneğin, insanlar diğer tüketiciler arasındaki popülaritesi nedeniyle en yeni akıllı telefonu satın almak için acele edebilir.
Bir Kişi Sürü Zihniyetine Kurban Olmaktan Nasıl Kaçınabilir?
Bundan kaçınmanın iyi bir yolu, sağlam, objektif kriterlere dayanan ve duyguların devralmasına izin vermeyen yatırım kararları almaktır. Başka bir yol, karşıt bir strateji benimsemektir, bu sayede diğerleri paniklediğinde satın alır, satıştayken varlıkları toplar ve coşku balonlara yol açtığında satarsınız.
Günün sonunda, bir kalabalığın parçası olmak insan doğasıdır ve bu nedenle planınızdan sapma dürtüsüne direnmek zor olabilir. Pasif yatırımlar ve robo-danışmanlar,. ellerinizi yatırımlarınızdan uzak tutmanın iyi yollarını sunar.
Öne Çıkanlar
Finansta, yatırımcıların kendi analizleri yerine kalabalığı takip etmesiyle gütme gerçekleşir.
Sürü içgüdüsü, insanların gruplara katıldığı ve başkalarının eylemlerini takip ettiği bir davranıştır.
İnsanlar kendi araştırmalarını yaparak, kendi kararlarını vererek ve risk alarak sürüden kaçınabilirler.
Genellikle her ikisini de haklı çıkaracak temel desteğin eksikliğine dayanan büyük, asılsız piyasa rallileri ve satışlar başlatma geçmişine sahiptir.
1990'ların sonu ve 2000'lerin başındaki dotcom balonu, sürü içgüdüsünün etkilerinin başlıca örneğidir.
