flokkinstinkt

Hva er flokkinstinkt?

Begrepet flokkinstinkt refererer til et fenomen der mennesker slutter seg til grupper og følger andres handlinger under antagelsen om at andre individer allerede har forsket. Flokkinstinkter er vanlige i alle aspekter av samfunnet, selv innenfor finanssektoren,. der investorer følger hva de oppfatter andre investorer gjør, i stedet for å stole på sin egen analyse.

Med andre ord, en investor som viser flokkinstinkt, graviterer vanligvis mot samme eller lignende investeringer som andre. Flokkinstinkt i stor skala kan skape eiendelsbobler eller markedskrasj via panikkkjøp og panikksalg.

Forstå flokkinstinkt

Et flokkinstinkt er en oppførsel der folk har en tendens til å reagere på andres handlinger og følge deres ledelse. Dette ligner på måten dyr reagerer på i grupper når de stamper unisont ut av veien for fare – oppfattet eller på annen måte. Flokkinstinkt eller flokkadferd kjennetegnes ved mangel på individuelle beslutninger eller introspeksjon, noe som får de involverte til å tenke og oppføre seg på samme måte som alle andre rundt dem.

Mennesker er utsatt for en flokkmentalitet, og tilpasser seg andres aktiviteter og retning på flere måter, fra måten vi handler på til måten vi investerer på. Frykten for å gå glipp av en lønnsom investeringsidé er ofte drivkraften bak flokkinstinktet, spesielt i kjølvannet av gode nyheter eller etter at en analytiker har gitt ut et forskningsnotat. Men dette kan være en feil.

Herd instinkt, også kjent som herding, har en historie med å starte store, ubegrunnede markedsrally og salg som ofte er basert på mangel på grunnleggende støtte for å rettferdiggjøre enten. Flokkinstinkt er en betydelig driver for aktivabobler (og markedskrasj ) i finansmarkedene. Dotcom - boblen på slutten av 1990-tallet og begynnelsen av 2000-tallet er et godt eksempel på konsekvensene av flokkinstinkt i veksten og den påfølgende sprengningen av denne industriens boble.

Fordi denne typen oppførsel er instinktiv, kan de som ikke bukker under for den ofte føle seg bekymret eller redde. Hvis mengden generelt går i én retning, kan en person føle at de tar feil ved å gå motsatt vei. Eller de kan frykte å bli trukket ut for ikke å hoppe på vognen.

Å jobbe med en finanspersonell kan hjelpe deg med å dempe flokkinstinktene dine slik at du kan ta fornuftige økonomiske beslutninger.

Menneskelig natur for å følge mengden

Vi setter alle pris på vår individualitet og insisterer på at vi tar ansvar for vår egen velferd ved å ta beslutninger basert på våre egne behov og ønsker. Men det er naturlig for mennesker å ønske å føle seg som om de er en del av et fellesskap av mennesker med delte kulturelle og sosioøkonomiske normer. Så det burde ikke komme som en overraskelse å finne at det bare er en del av menneskets natur å følge mengden.

kjøpe på toppen av et markedsrally eller hoppe av skipet i et markedssalg . Atferdsøkonomisk teori tilskriver denne oppførselen den naturlige menneskelige tendensen til å bli påvirket av samfunnspåvirkninger som utløser frykten for å være alene eller frykten for å gå glipp av noe.

En annen motiverende kraft bak publikumsatferd er vår tilbøyelighet til å se etter lederskap i form av balansen mellom publikums mening (vi tror at flertallet må ha rett) eller i form av noen få nøkkelpersoner som ser ut til å drive publikums oppførsel. i kraft av deres uhyggelige evne til å forutsi fremtiden.

I tider med usikkerhet ser vi til sterke ledere for å veilede vår oppførsel og gi eksempler å følge. Den tilsynelatende allvitende markedsguruen er bare ett eksempel på den typen individer som utgir seg for å stå som en allvitende leder av mengden, men hvis fasade er den første som smuldrer opp når maniens tidevann til slutt snur.

Ikke vær en lemen. En uinformert investor som viser flokkmentalitet og investerer uten å gjøre egen research, taper ofte penger.

Gjeting og investeringsbobler

En investeringsboble oppstår når sprudlende markedsadferd driver frem en rask eskalering i prisen på en eiendel over og utover dens egenverdi. Boblen fortsetter å blåse seg opp til eiendelsprisen når et nivå utenfor fundamental og økonomisk rasjonalitet.

På dette stadiet i en bobles eksistens er ytterligere økninger i kostnadene for eiendelen ofte betinget av at investorer fortsetter å kjøpe inn til den høyeste prisen. Når investorer ikke lenger er villige til å kjøpe til det prisnivået, begynner boblen å kollapse. I spekulative markeder kan utbruddet føre til vidtrekkende følgeeffekter.

Noen bobler oppstår organisk, drevet av investorer som er overveldet av optimisme om et verdipapirs prisøkning og frykt for å bli etterlatt når andre realiserer betydelige gevinster. Spekulanter trekkes til å investere, og får dermed verdipapirprisen og handelsvolumet til å klatre enda høyere.

Den irrasjonelle overfloden over dotcom-aksjer på slutten av 1990-tallet ble drevet av billige penger, enkel kapital, markedsovertro og overspekulasjon. Det spilte ingen rolle for investorer at mange dotcoms ikke genererte noen inntekter, langt mindre noen fortjeneste. Hyrtinstinktene til investorer gjorde dem ivrige etter å forfølge det neste børsintroduksjonen (IPO) mens de fullstendig overså de tradisjonelle grunnleggende investeringene. Akkurat da markedet nådde toppen, begynte investeringskapitalen å tørke opp, noe som førte til at boblen sprakk og bratte investeringstap.

Hvordan unngå flokkinstinkt

Gjeting kan være instinktivt, men det er måter du kan unngå å følge mengden på, spesielt hvis du tror du vil gjøre en feil ved å gjøre det. Det krever litt disiplin og noen få hensyn. Prøv å følge noen av disse forslagene:

Slutt å se på andre for å gjøre forskningen og ta skrittene for å studere fakta selv
Gjør din due diligence og utvikle dine egne meninger og din endelige avgjørelse
Still spørsmål om hvordan og hvorfor folk tar bestemte handlinger og ta dine egne beslutninger
Utsett å ta avgjørelser hvis du er distrahert, enten det er på grunn av stress eller andre ytre faktorer

– Ta initiativ, vær vågal, og ikke vær redd for å skille deg ut fra mengden

Vanlige spørsmål om flokkmentalitet

Hva er noen potensielle farer ved flokkmentalitet i markeder?

Å gjete eller følge mengden kan føre til at trender forsterker langt utover grunnleggende. Ettersom folk hoper seg inn i investeringer i frykt for å gå glipp av noe, eller fordi de har hørt noe positivt, men faktisk ikke har gjort sin egen due diligence,. kan prisene skyte i været. Denne irrasjonelle overfloden kan føre til ustabile aktivabobler som til slutt dukker opp.

Omvendt kan salg bli til markedskrasj ettersom folk hoper seg inn for å selge uten annen grunn enn andre gjør det, noe som kan bli til panikksalg.

Hva er noen positive ved flokkmentalitet i markeder?

Gjetetferd kan ha noen fordeler. Det lar nybegynnere eller uinformerte investorer dra nytte av andres due diligence og forskning. Passiv indeksinvestering,. for eksempel, er en gjetingsstrategi som er avhengig av å matche det bredere markedets ytelse.

Herd instinkt kan også la nybegynnere kutte tapene sine tidlig siden det ofte er bedre å selge sammen med mengden enn å risikere å være en bagholder.

Utenfor investeringer, hva er noen andre eksempler på flokkmentalitet?

Flokkinstinkt dukker opp i flere sammenhenger og gjennom menneskets historie. Bortsett fra ulike formuesbobler og manier, kan gjeting bidra til å forklare pøbeloppførsel eller opptøyer, moter, konspirasjonsteorier, massevrangforestillinger, politiske og sosiale bevegelser, sportsfandom og mange andre. For eksempel kan folk skynde seg ut for å kjøpe den nyeste smarttelefonen på grunn av dens popularitet hos andre forbrukere.

Hvordan kan man unngå å bli offer for flokkmentalitet?

En god måte å unngå dette på er å ta investeringsbeslutninger som er basert på forsvarlige, objektive kriterier og ikke la følelsene ta overhånd. En annen måte er å ta i bruk en kontrarisk strategi, der du kjøper når andre får panikk, henter eiendeler mens de er på salg, og selger når eufori fører til bobler.

På slutten av dagen er det menneskets natur å være en del av en folkemengde, og derfor kan det være vanskelig å motstå trangen til å avvike fra planen din. Passive investeringer og robo-rådgivere gir gode måter å holde hendene unna investeringene dine.

Høydepunkter

– Herding skjer i finans når investorer følger mengden i stedet for deres egen analyse.

Et flokkinstinkt er en oppførsel der folk slutter seg til grupper og følger andres handlinger.

– Folk kan unngå gjeting ved å gjøre sine egne undersøkelser, ta egne beslutninger og ta risiko.

– Den har en historie med å starte store, ubegrunnede markedsrally og salg som ofte er basert på mangel på grunnleggende støtte for å rettferdiggjøre enten.

– Dotcom-boblen på slutten av 1990-tallet og begynnelsen av 2000-tallet er et prakteksempel på effektene av flokkinstinkt.