غريزة القطيع
ما هي غريزة القطيع؟
يشير مصطلح غريزة القطيع إلى ظاهرة ينضم فيها الأشخاص إلى مجموعات ويتبعون تصرفات الآخرين على افتراض أن أفرادًا آخرين قد أجروا أبحاثهم بالفعل. غرائز القطيع شائعة في جميع جوانب المجتمع ، حتى داخل القطاع المالي ، حيث يتابع المستثمرون ما يرون أن المستثمرين الآخرين يفعلونه ، بدلاً من الاعتماد على تحليلاتهم الخاصة.
بعبارة أخرى ، المستثمر الذي يظهر غريزة القطيع ينجذب عمومًا إلى نفس الاستثمارات أو استثمارات مماثلة مثل الآخرين. يمكن أن تخلق غريزة القطيع على نطاق واسع فقاعات الأصول أو انهيار السوق عن طريق الشراء بدافع الذعر والبيع بدافع الذعر .
فهم غريزة القطيع
غريزة القطيع هي سلوك يميل فيه الناس إلى الرد على تصرفات الآخرين واتباع قيادتهم. وهذا مشابه للطريقة التي تتفاعل بها الحيوانات في مجموعات عندما تدافع في انسجام تام بعيدًا عن طريق الخطر - سواء كانت متصورة أم غير ذلك. تتميز غريزة القطيع أو سلوك القطيع بعدم اتخاذ القرارات الفردية أو الاستبطان ، مما يجعل المشاركين يفكرون ويتصرفون بطريقة مماثلة لأي شخص آخر من حولهم.
يميل البشر إلى عقلية القطيع ، التي تتوافق مع أنشطة وتوجيهات الآخرين بطرق متعددة ، من طريقة التسوق إلى الطريقة التي نستثمر بها. غالبًا ما يكون الخوف من فقدان فكرة استثمار مربحة هو القوة الدافعة وراء غريزة القطيع ، خاصة في أعقاب الأخبار السارة أو بعد أن يصدر المحلل مذكرة بحثية. لكن هذا يمكن أن يكون خطأ.
غريزة القطيع ، المعروفة أيضًا باسم الرعي ، لها تاريخ في بدء ارتفاعات كبيرة في السوق لا أساس لها وعمليات بيع غالبًا ما تستند إلى عدم وجود دعم أساسي لتبرير أي منهما. غريزة القطيع محرك مهم لفقاعات الأصول (وانهيارات السوق ) في الأسواق المالية. تعتبر فقاعة الدوت كوم في أواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين مثالًا رئيسيًا على تداعيات غريزة القطيع في النمو والانفجار اللاحق لفقاعة تلك الصناعة.
نظرًا لأن هذا النوع من السلوك غريزي ، فإن أولئك الذين لا يخضعون له يمكن أن يشعروا غالبًا بالضيق أو الخوف. إذا كان الحشد يسير بشكل عام في اتجاه واحد ، فقد يشعر الفرد أنه مخطئ من خلال السير في الاتجاه المعاكس. أو قد يخشون أن يتم تمييزهم لعدم قفزهم في العربة.
قد يساعدك العمل مع متخصص مالي في كبح غرائز القطيع لديك حتى تتمكن من اتخاذ قرارات مالية سليمة.
الطبيعة البشرية لمتابعة الحشد
نحن جميعًا نعتز بشخصيتنا الفردية ونصر على تحمل مسؤولية رفاهيتنا من خلال اتخاذ القرارات بناءً على احتياجاتنا ورغباتنا. لكن من الطبيعي أن يرغب البشر في الشعور كما لو أنهم جزء من مجتمع من الناس لديهم معايير ثقافية واجتماعية واقتصادية مشتركة. لذلك لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن تجد أنه مجرد جزء من الطبيعة البشرية لمتابعة الجمهور.
يمكن حث المستثمرين على متابعة القطيع ، سواء من خلال الشراء عند قمة ارتفاع السوق أو القفز من السفينة في عمليات بيع في السوق. تعزو نظرية التمويل السلوكي هذا السلوك إلى ميل الإنسان الطبيعي للتأثر بالتأثيرات المجتمعية التي تثير الخوف من الوحدة أو الخوف من الضياع.
هناك قوة دافعة أخرى وراء سلوك الجماهير وهي ميلنا للبحث عن القيادة في شكل توازن في رأي الجمهور (نعتقد أن الأغلبية يجب أن تكون على حق) أو في شكل عدد قليل من الأفراد الرئيسيين الذين يبدو أنهم يقودون سلوك الجمهور بحكم قدرتهم الخارقة على التنبؤ بالمستقبل.
في أوقات عدم اليقين ، نتطلع إلى قادة أقوياء لتوجيه سلوكنا وتقديم أمثلة لاتباعها. إن معلم السوق الذي يبدو أنه كلي العلم ليس سوى مثال واحد على نوع الفرد الذي يزعم أنه يقف كزعيم يعرف كل شيء للجمهور ، ولكن واجهته هي أول ما ينهار عندما تنقلب موجات الهوس في النهاية.
لا تكن ليمينج. غالبًا ما يخسر المستثمر غير المطلع المال الذي يظهر عقلية القطيع ويستثمر دون إجراء أبحاثه الخاصة.
فقاعات الرعي والاستثمار
فقاعة الاستثمار عندما يؤدي سلوك السوق الغزير إلى تصاعد سريع في سعر أحد الأصول أعلى من قيمته الجوهرية. تستمر الفقاعة في التضخم حتى يصل سعر الأصل إلى مستوى يتجاوز العقلانية الأساسية والاقتصادية.
في هذه المرحلة من وجود الفقاعة ، غالبًا ما تتوقف الزيادات الإضافية في تكلفة الأصل فقط على استمرار المستثمرين في الشراء بأعلى سعر. عندما لا يكون المستثمرون مستعدين للشراء عند هذا المستوى من الأسعار ، تبدأ الفقاعة في الانهيار. في أسواق المضاربة ، يمكن أن يؤدي الاندفاع إلى تأثيرات طبيعية بعيدة المدى.
تحدث بعض الفقاعات بشكل عضوي ، مدفوعة من قبل المستثمرين الذين تغلبوا عليهم بالتفاؤل بشأن زيادة أسعار الأوراق المالية والخوف من التخلف عن الركب بينما يحقق الآخرون مكاسب كبيرة. ينجذب المضاربون إلى الاستثمار ، مما يتسبب في ارتفاع سعر الورقة المالية وحجم التداول بشكل أكبر.
كان الدافع وراء الوفرة غير المنطقية على أسهم الدوت كوم في أواخر التسعينيات هو الأموال الرخيصة ، ورأس المال السهل ، والثقة الزائدة في السوق ، والمضاربة المفرطة. لا يهم المستثمرين أن العديد من شركات الدوت كومز لا تحقق أي إيرادات ، ناهيك عن أي أرباح. لقد جعلتهم غرائز الرعي لدى المستثمرين حريصين على متابعة الاكتتاب العام الأولي التالي (IPO) بينما يتجاهلون تمامًا الأساسيات التقليدية للاستثمار. بمجرد أن بلغ السوق ذروته ، بدأ رأس المال الاستثماري في الجفاف ، مما أدى إلى انفجار الفقاعة وخسائر استثمار فادحة.
كيفية تجنب غريزة القطيع
قد يكون الرعي غريزيًا ولكن هناك طرقًا لك لتجنب اتباع الحشد ، خاصة إذا كنت تعتقد أنك سترتكب خطأ من خلال القيام بذلك. يتطلب بعض الانضباط وبعض الاعتبارات. جرب اتباع بعض هذه الاقتراحات:
توقف عن النظر إلى الآخرين لإجراء البحث واتخذ الخطوات اللازمة لدراسة الحقائق بنفسك
قم ببذل العناية الواجبة ثم قم بتطوير آرائك الخاصة وقرارك النهائي
اطرح أسئلة حول كيف ولماذا يتخذ الناس إجراءات معينة ويتخذون قراراتك الخاصة
تأخير اتخاذ القرارات إذا كنت مشتتًا ، سواء كان ذلك بسبب الإجهاد أو أي عامل خارجي آخر
بادر ، وكن جريئا ، ولا تخاف من أن تبرز من بين الحشود
أسئلة شائعة حول عقلية القطيع
ما هي بعض المخاطر المحتملة لعقلية القطيع في الأسواق؟
يمكن أن يؤدي الرعي أو اتباع الحشد إلى تضخيم الاتجاهات إلى ما هو أبعد من الأساسيات. مع تكدس الناس في الاستثمارات خوفًا من فقدان الفرص ، أو لأنهم سمعوا شيئًا إيجابيًا ولكنهم لم يبذلوا في الواقع العناية الواجبة ، يمكن أن ترتفع الأسعار بشكل كبير. يمكن أن تؤدي هذه الوفرة غير المنطقية إلى فقاعات أصول غير مستقرة تنبثق في النهاية.
في الاتجاه المعاكس ، يمكن أن تتحول عمليات البيع إلى انهيار في السوق حيث يتكدس الناس للبيع دون سبب آخر غير قيام الآخرين بذلك ، مما قد يتحول إلى بيع بدافع الذعر.
ما هي بعض إيجابيات عقلية القطيع في الأسواق؟
يمكن أن يكون لسلوك الرعي بعض الفوائد. يسمح للمستثمرين المبتدئين أو غير المطلعين بالاستفادة من العناية الواجبة والبحث عن الآخرين. الاستثمار السلبي في المؤشر ، على سبيل المثال ، هو استراتيجية من نوع الرعي تعتمد ببساطة على مطابقة أداء السوق الأوسع.
يمكن لغريزة القطيع أيضًا أن تسمح للمتداول المبتدئ بتقليص خسائره مبكرًا لأنه غالبًا ما يكون البيع مع الجمهور أفضل من المخاطرة بكونه حامل حقيبة.
خارج الاستثمارات ، ما هي بعض الأمثلة الأخرى على عقلية القطيع؟
تظهر غريزة القطيع في سياقات عديدة وطوال تاريخ البشرية. بصرف النظر عن مختلف فقاعات الأصول والهوس ، يمكن أن يساعد الرعي في تفسير سلوك الغوغاء أو أعمال الشغب ، والبدع ، ونظريات المؤامرة ، والأوهام الجماعية ، والحركات السياسية والاجتماعية ، والقواعد الرياضية ، وغيرها الكثير. على سبيل المثال ، قد يندفع الناس لشراء أحدث هاتف ذكي بسبب شعبيته بين المستهلكين الآخرين.
كيف يمكن تجنب الوقوع ضحية لعقلية القطيع؟
من الطرق الجيدة لتجنب ذلك اتخاذ قرارات استثمارية تستند إلى معايير سليمة وموضوعية وعدم السماح للعواطف بالسيطرة. هناك طريقة أخرى تتمثل في تبني استراتيجية متناقضة ، حيث تقوم بالشراء عندما يشعر الآخرون بالذعر ، وتلتقط الأصول أثناء عرضها للبيع ، والبيع عندما تؤدي النشوة إلى فقاعات.
في نهاية المطاف ، من الطبيعة البشرية أن تكون جزءًا من الجمهور ، وبالتالي قد يكون من الصعب مقاومة الرغبة في الخروج عن خطتك. توفر الاستثمارات السلبية والمستشارون الآليون طرقًا جيدة لإبعاد يديك عن استثماراتك.
يسلط الضوء
يحدث الرعي في التمويل عندما يتبع المستثمرون الحشد بدلاً من تحليلهم الخاص.
غريزة القطيع هي سلوك ينضم فيه الناس إلى مجموعات ويتبعون تصرفات الآخرين.
يمكن للناس تجنب الرعي من خلال إجراء البحوث الخاصة بهم واتخاذ قراراتهم الخاصة والمجازفة.
لها تاريخ في بدء انتعاش السوق وعمليات البيع الكبيرة التي لا أساس لها والتي غالبًا ما تستند إلى الافتقار إلى الدعم الأساسي لتبرير أي منهما.
تعتبر فقاعة الدوت كوم في أواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين مثالاً بارزًا على تأثيرات غريزة القطيع.
