投資分析
##投資分析とは何ですか？
投資分析は、投資、産業部門、および経済動向を評価する多くの異なる方法の広義の用語です。これには、過去のリターンをグラフ化して将来のパフォーマンスを予測したり、投資家のニーズに最適な投資の種類を選択したり、株式や債券などの個々の証券を評価してリスク、潜在的な利回り、または価格変動を判断したりすることが含まれます。
投資分析は、健全なポートフォリオ管理戦略の鍵です。
##投資分析を理解する
投資分析の目的は、投資がどのように実行される可能性があり、特定の投資家にどの程度適しているかを判断することです。投資分析の重要な要素には、適切なエントリー価格、投資を保持するための予想期間、およびポートフォリオ全体で投資が果たす役割が含まれます。
たとえば、投資信託の投資分析を行う際に、投資家は、ベンチマークや主要な競合他社と比較して、ファンドが時間の経過とともにどのように機能したかを調べます。ピアファンドの比較には、パフォーマンス、費用比率、管理の安定性、セクターの重み付け、投資スタイル、および資産配分の違いの調査が含まれます。
投資では、1つのサイズですべてに対応できるわけではありません。独自の目標、期間、収入を持つさまざまなタイプの投資家がいるように、それらの個々のパラメーターに一致する投資機会があります。
＃＃＃ 戦略的思考
投資分析には、それを実現するための思考プロセス、その時点での個人のニーズと財務状況、ポートフォリオのパフォーマンス、および修正または調整の時期かどうかという観点から、全体的な投資戦略を評価することも含まれます。
自分で投資分析を行うことに抵抗がある投資家は、投資顧問または他の金融専門家にアドバイスを求めることができます。
##投資分析の種類
証券、セクター、市場を分析する方法は無数にありますが、投資分析はいくつかの基本的なアプローチに分けることができます。
###トップダウンとボトムアップ
投資決定を行う際、投資家はボトムアップの投資分析アプローチまたはトップダウンのアプローチを使用できます。
ボトムアップ投資分析では、個々の株式の評価、経営能力、価格決定力、その他の独自の特性などのメリットを分析します。
ボトムアップ投資分析は、経済サイクルや市場サイクルに焦点を当てていません。代わりに、包括的なトレンドに関係なく、最高の企業と株式を見つけることを目的としています。本質的に、ボトムアップ投資は、マクロ経済的またはグローバルなアプローチではなく、ミクロ経済的アプローチを採用します。
グローバルなアプローチは、トップダウンの投資分析の特徴です。それは、経済、市場、および業界の傾向の分析から始まり、それらの傾向から利益を得る投資に焦点を当てます。
###トップダウンとボトムアップの例
to p-downアプローチでは、投資家はさまざまなセクターを評価し、財務は産業よりも優れたパフォーマンスを発揮すると結論付ける可能性があります。その結果、投資家は、投資ポートフォリオが過大な金融と過小な産業になることを決定します。次に、金融セクターで最高の株を見つける時が来ました。
ボトムアップ分析の支持者には、ウォーレンバフェットと彼のメンターであるベンジャミングラハムが含まれます。
対照的に、ボトムアップの投資家は、より広範な業界の見通しが比較的ネガティブであったとしても、ある産業会社が説得力のある投資を行い、それにかなりの金額の資本を割り当てたことに気付いたかもしれません。投資家は、株式が業界を上回ると結論付けました。
###ファンダメンタル分析とテクニカル分析
その他の投資分析手法には、ファンダメンタル分析とテクニカル分析が含まれます。
ファンダメンタルアナリストは、企業の財務状態とより広範な経済見通しを強調しています。ファンダメンタル分析の実践者は、市場の価格が誤っていると信じている株を探します。つまり、本源的価値によって保証されるよりも低い価格で取引されています。
多くの場合、ボトムアップ分析を使用して、これらの投資家は、企業の財務の健全性、将来のビジネスの見通し、および配当の可能性を評価して、満足のいく投資を行うかどうかを判断します。このスタイルの支持者には、ウォーレンバフェットと彼のメンターであるベンジャミングラハムが含まれます。
###テクニカル分析
テクニカルアナリストは、コンピューターで計算されたチャートとグラフを使用して、株価と統計パラメーターのパターンを評価します。証券の本質的な価値を評価しようとするファンダメンタルアナリストとは異なり、テクニカルアナリストは、証券の長所または短所を評価するために、価格変動、取引シグナル、およびその他のさまざまな分析チャートツールのパターンに焦点を当てます。
デイトレーダーは、戦略を考案し、売買活動のタイミングを計る際にテクニカル分析を頻繁に利用します。
##投資分析の実際の例
リサーチアナリストは、個々の証券、資産クラス、および市場セクターに関する投資分析レポートを頻繁にリリースし、それらを購入、販売、または保有することを推奨しています。
たとえば、2021年2月11日、CharlesSchwabはSectorInsights：A View on11Equityセクターを発行しました。レポートは、より広範な経済を代表する11の主要な株式セクターに関する3〜6か月の見通しを示しています。
ハイライトの中で、シュワブのアナリストは、電気通信サービスプロバイダー、メディア、エンターテインメント、インタラクティブメディアを含む通信サービスセクターに注目しました。アナリストは、パンデミック関連の在宅行動はこのセクターの一部の企業にとっては良好であり、ストリーミング需要は増加しているものの、従来のテレビやケーブルの需要は減少しており、広告収入に打撃を与えていると述べています。
次に、アナリストは「市場パフォーマンス」の全体的な中立的な評価評価を割り当てました。この中立的な評価は、通信サービス部門がS＆P500の収益に沿った収益を提供する必要があることを意味します。
Schwabはまた、銀行、貯蓄とローン、保険会社、投資銀行、証券会社、住宅ローン金融会社、住宅ローン不動産投資信託を含む金融セクターにも注目しました。シュワブ氏は、このセクターは、ワシントンからの継続的な財政刺激策、何年にもわたって刺激策を維持する可能性が高い連邦準備制度、ワクチン展開のプラスの影響、および長期的な継続的な上昇の可能性から恩恵を受けるべきであると述べた関心度。
シュワブは、金融セクターを「アウトパフォーム」と評価しました。これは、このセクターとその根底にある問題が、S＆P500を超えるリターンを得る可能性が高いことを意味します。
##ハイライト
-投資分析のタイプには、ボトムアップ、トップダウン、ファンダメンタル、およびテクニカルが含まれます。
-投資分析では、証券または業界を調査および評価して、将来のパフォーマンスを予測し、特定の投資家への適合性を判断します。
-投資分析には、全体的な財務戦略の評価または作成も含まれる場合があります。
