Analisis Pelaburan

Apakah Analisis Pelaburan?

Analisis pelaburan ialah istilah yang luas untuk pelbagai kaedah menilai pelaburan, sektor industri dan aliran ekonomi. Ia boleh termasuk mencatat pulangan masa lalu untuk meramalkan prestasi masa hadapan, memilih jenis pelaburan yang paling sesuai dengan keperluan pelabur, atau menilai sekuriti individu seperti saham dan bon untuk menentukan risiko, potensi hasil atau pergerakan harga mereka.

Analisis pelaburan adalah kunci kepada strategi pengurusan portfolio yang mantap.

Memahami Analisis Pelaburan

Matlamat analisis pelaburan adalah untuk menentukan prestasi pelaburan dan sejauh mana ia sesuai untuk pelabur tertentu. Faktor utama dalam analisis pelaburan termasuk harga kemasukan yang sesuai, jangkaan jangka masa untuk memegang pelaburan, dan peranan yang akan dimainkan oleh pelaburan dalam portfolio secara keseluruhan.

Dalam menjalankan analisis pelaburan dana bersama, sebagai contoh, pelabur melihat prestasi dana dari semasa ke semasa berbanding penanda arasnya dan pesaing utamanya. Perbandingan dana rakan sebaya termasuk menyiasat perbezaan dalam prestasi, nisbah perbelanjaan, kestabilan pengurusan, wajaran sektor, gaya pelaburan dan peruntukan aset.

Dalam pelaburan, satu saiz tidak sesuai untuk semua. Sama seperti terdapat pelbagai jenis pelabur dengan matlamat unik, ufuk masa dan pendapatan, terdapat peluang pelaburan yang sepadan dengan parameter individu tersebut.

Pemikiran strategik

Analisis pelaburan juga boleh melibatkan penilaian keseluruhan strategi pelaburan dari segi proses pemikiran yang dibuat, keperluan seseorang dan keadaan kewangan pada masa itu, bagaimana prestasi portfolio dan sama ada sudah tiba masanya untuk pembetulan atau pelarasan.

Pelabur yang tidak selesa melakukan analisis pelaburan sendiri boleh mendapatkan nasihat daripada penasihat pelaburan atau profesional kewangan lain.

Jenis Analisis Pelaburan

Walaupun terdapat banyak cara untuk menganalisis sekuriti, sektor dan pasaran, analisis pelaburan boleh dibahagikan kepada beberapa pendekatan asas.

Atas-Bawah lwn. Bawah-Atas

Apabila membuat keputusan pelaburan, pelabur boleh menggunakan pendekatan analisis pelaburan dari bawah ke atas atau pendekatan atas ke bawah.

Analisis pelaburan bawah ke atas memerlukan analisis saham individu untuk meritnya, seperti penilaian, kecekapan pengurusan, kuasa harga dan ciri unik lain.

Analisis pelaburan bawah ke atas tidak menumpukan pada kitaran ekonomi atau kitaran pasaran. Sebaliknya, ia bertujuan untuk mencari syarikat dan saham terbaik tanpa mengira arah aliran menyeluruh. Pada dasarnya, pelaburan bottom-up mengambil pendekatan mikroekonomi untuk melabur dan bukannya pendekatan makroekonomi atau global.

Pendekatan global adalah ciri analisis pelaburan atas ke bawah. Ia bermula dengan analisis aliran ekonomi, pasaran dan industri sebelum memusatkan perhatian pada pelaburan yang akan mendapat manfaat daripada aliran tersebut.

Contoh Atas-Bawah dan Bawah-Atas

Dalam pendekatan p -down,. pelabur mungkin menilai pelbagai sektor dan membuat kesimpulan bahawa kewangan mungkin akan berprestasi lebih baik daripada industri. Akibatnya, pelabur memutuskan portfolio pelaburan adalah kewangan berlebihan berat dan industri kurang wajaran. Kemudian tiba masanya untuk mencari saham terbaik dalam sektor kewangan.

Penyokong analisis bottom-up termasuk Warren Buffett dan mentornya, Benjamin Graham.

Sebaliknya, pelabur bawah ke atas mungkin mendapati bahawa syarikat perindustrian membuat pelaburan yang menarik dan memperuntukkan sejumlah besar modal kepadanya walaupun prospek untuk industri yang lebih luas secara relatifnya negatif. Pelabur telah membuat kesimpulan bahawa saham akan mengatasi prestasi industrinya.

Analisis Asas lwn Teknikal

Kaedah analisis pelaburan lain termasuk analisis asas dan analisis teknikal.

Penganalisis asas menekankan kesihatan kewangan syarikat serta prospek ekonomi yang lebih luas. Pengamal analisis asas mencari saham yang mereka percaya pasaran telah salah harga. Iaitu, mereka berdagang pada harga yang lebih rendah daripada yang dijamin oleh nilai intrinsik mereka.

Selalunya menggunakan analisis bottom-up, pelabur ini akan menilai kekukuhan kewangan syarikat, prospek perniagaan masa depan dan potensi dividen untuk menentukan sama ada ia akan membuat pelaburan yang memuaskan. Penyokong gaya ini termasuk Warren Buffett dan mentornya, Benjamin Graham

Analisis Teknikal

Penganalisis teknikal menilai corak harga saham dan parameter statistik, menggunakan carta dan graf yang dikira komputer. Tidak seperti penganalisis asas, yang cuba menilai nilai intrinsik keselamatan, penganalisis teknikal menumpukan pada corak pergerakan harga, isyarat dagangan dan pelbagai alat carta analisis lain untuk menilai kekuatan atau kelemahan keselamatan.

Pedagang harian kerap menggunakan analisis teknikal dalam merangka strategi dan masa aktiviti jual beli mereka.

Contoh Analisis Pelaburan Dunia Sebenar

Penganalisis penyelidikan kerap mengeluarkan laporan analisis pelaburan mengenai sekuriti individu, kelas aset dan sektor pasaran, dengan cadangan untuk membeli, menjual atau memegangnya.

Contohnya, pada 11 Feb. 2021, Charles Schwab mengeluarkan Sector Insights: A View on 11 Equity sectors. Laporan itu memberikan tinjauan tiga hingga enam bulan pada 11 sektor saham utama yang mewakili ekonomi yang lebih luas .

Antara sorotan, penganalisis Schwab melihat sektor perkhidmatan komunikasi, yang merangkumi penyedia perkhidmatan telekomunikasi, media, hiburan dan media interaktif. Dalam nota itu, penganalisis berkata walaupun gelagat tinggal di rumah yang berkaitan dengan wabak adalah baik untuk sesetengah syarikat dalam sektor itu, dengan permintaan penstriman meningkat, permintaan untuk TV dan kabel tradisional telah menurun, yang menjejaskan pendapatan iklan.

Penganalisis kemudiannya memberikan penilaian penilaian neutral keseluruhan "prestasi pasaran." Penarafan neutral ini bermakna sektor perkhidmatan komunikasi harus memberikan pulangan sejajar dengan S&P 500 .

Schwab juga melihat sektor kewangan, yang termasuk bank, simpanan dan pinjaman, penanggung insurans, perbankan pelaburan, pembrokeran, syarikat kewangan gadai janji dan amanah pelaburan hartanah gadai janji. Schwab menyatakan bahawa sektor itu harus mendapat manfaat daripada kemungkinan rangsangan fiskal yang berterusan keluar dari Washington, Rizab Persekutuan yang berkemungkinan mengekalkan rangsangan selama bertahun-tahun, kesan positif daripada pelancaran vaksin, dan kemungkinan peningkatan berterusan dalam jangka panjang. kadar faedah.

Schwab menilai sektor kewangan "berprestasi tinggi," bermakna sektor dan isu asasnya berkemungkinan mendapat pulangan yang mengatasi S&P 500 .

Sorotan

Jenis analisis pelaburan termasuk bottom-up, top-down, fundamental dan teknikal.
Analisis pelaburan melibatkan penyelidikan dan penilaian keselamatan atau industri untuk meramal prestasi masa depannya dan menentukan kesesuaiannya kepada pelabur tertentu.
Analisis pelaburan juga mungkin melibatkan penilaian atau mencipta strategi kewangan keseluruhan.