투자 분석

투자분석이란?

투자 분석은 투자, 산업 부문 및 경제 동향을 평가하는 다양한 방법에 대한 광범위한 용어입니다. 여기에는 미래 성과를 예측하기 위해 과거 수익을 차트로 작성하거나, 투자자의 요구에 가장 적합한 투자 유형을 선택하거나, 위험, 수익률 잠재력 또는 가격 변동을 결정하기 위해 주식 및 채권과 같은 개별 증권을 평가하는 것이 포함될 수 있습니다.

투자 분석은 건전한 포트폴리오 관리 전략의 핵심입니다.

투자 분석 이해

투자 분석의 목적은 투자가 어떻게 수행될 가능성이 있고 특정 투자자에게 얼마나 적합한지를 결정하는 것입니다. 투자 분석의 핵심 요소에는 적절한 진입 가격, 투자를 유지하기 위한 예상 기간 및 전체 포트폴리오에서 투자가 수행할 역할이 포함됩니다.

예를 들어, 뮤추얼 펀드에 대한 투자 분석을 수행할 때 투자자는 해당 펀드가 벤치마크 및 주요 경쟁자와 비교하여 시간 경과에 따른 성과를 확인합니다. 피어 펀드 비교에는 성과, 비용 비율, 관리 안정성, 섹터 가중치, 투자 스타일 및 자산 배분 의 차이 조사가 포함됩니다.

투자에 있어 한 가지 크기가 모든 사람에게 적합하지는 않습니다. 고유한 목표, 시간대 및 소득을 가진 다양한 유형의 투자자가 있는 것처럼 이러한 개별 매개변수와 일치하는 투자 기회가 있습니다.

전략적 사고

투자 분석은 또한 그것을 만드는 데 들어간 사고 과정, 당시 개인의 필요와 재정 상황, 포트폴리오의 성과, 수정 또는 조정이 필요한 시점인지 여부와 관련하여 전반적인 투자 전략을 평가하는 것을 포함할 수 있습니다.

스스로 투자 분석을 하기 어려운 투자자는 투자 고문 이나 다른 금융 전문가에게 조언을 구할 수 있습니다.

투자 분석 유형

증권, 섹터 및 시장을 분석하는 방법은 무수히 많지만 투자 분석은 몇 가지 기본 접근 방식으로 나눌 수 있습니다.

하향식 대 상향식

투자 결정을 내릴 때 투자자는 상향식 투자 분석 접근 방식 또는 하향식 접근 방식을 사용할 수 있습니다.

상향식 투자 분석은 개별 주식의 가치 평가, 관리 능력, 가격 결정력 및 기타 고유한 특성과 같은 장점을 분석하는 것을 수반합니다.

상향식 투자 분석은 경제 주기나 시장 주기에 초점을 맞추지 않습니다. 대신 트렌드에 구애받지 않고 최고의 기업과 주식을 찾는 것이 목표다. 본질적으로 상향식 투자는 거시 경제 또는 글로벌 접근 방식보다는 투자에 대한 미시 경제 접근 방식을 취합니다.

글로벌 접근 방식은 하향식 투자 분석의 특징입니다. 경제, 시장 및 산업 동향에 대한 분석으로 시작하여 이러한 추세에서 이익을 얻을 투자에 초점을 맞춥니다.

하향식 및 상향식 예

하향식 접근 방식 에서 투자자는 다양한 부문 을 평가하고 금융 부문이 산업 부문보다 실적이 더 좋을 것이라고 결론을 내릴 수 있습니다. 결과적으로 투자자는 투자 포트폴리오가 금융 비중 확대 및 산업 비중 축소로 결정합니다. 그런 다음 금융 부문에서 최고의 주식을 찾을 때입니다.

상향식 분석을 지지하는 사람들은 Warren Buffett과 그의 멘토인 Benjamin Graham을 포함합니다.

대조적으로, 상향식 투자자는 산업 회사가 더 넓은 산업에 대한 전망이 상대적으로 부정적이었음에도 불구하고 강력한 투자를 위해 상당한 양의 자본을 할당했음을 발견했을 수 있습니다. 투자자는 주식이 업계를 능가할 것이라고 결론지었습니다.

기본 vs. 기술적 분석

다른 투자 분석 방법에는 펀더멘털 분석 과 기술적 분석이 있습니다.

펀더멘털 애널리스트는 기업의 재무 건전성과 광범위한 경제 전망을 강조합니다. 펀더멘털 분석을 하는 사람들은 시장의 가격이 잘못 책정되었다고 생각하는 주식을 찾습니다. 즉, 내재가치보다 낮은 가격에 거래되고 있습니다.

종종 상향식 분석을 사용하여 이러한 투자자는 회사의 재무 건전성, 미래 비즈니스 전망 및 배당 가능성을 평가하여 만족스러운 투자를 할 수 있는지 여부를 결정합니다. 이 스타일의 지지자는 Warren Buffett 과 그의 멘토 Benjamin Graham 입니다.

기술적 분석

기술 분석가는 컴퓨터 계산 차트와 그래프를 사용하여 주가 패턴과 통계 매개변수를 평가합니다. 증권의 본질적인 가치를 평가하려는 펀더멘털 애널리스트와 달리, 기술 애널리스트는 증권의 장단점을 평가하기 위해 가격 변동 패턴, 거래 신호 및 기타 다양한 분석 차트 도구에 중점을 둡니다.

데이 트레이더는 전략을 고안하고 구매 및 판매 활동의 타이밍을 정할 때 기술적 분석을 자주 사용합니다.

투자 분석의 실제 사례

리서치 애널리스트는 개별 증권, 자산 클래스 및 시장 부문에 대한 투자 분석 보고서를 자주 공개하며 해당 보고서를 매수, 매도 또는 보유할 것을 권장합니다.

예를 들어 2021년 2월 11일 Charles Schwab은 Sector Insights: A View on 11 Equity 분야를 발표했습니다. 이 보고서는 광범위한 경제를 대표하는 11개 주요 주식 부문에 대한 3~6개월 전망을 제공합니다 .

하이라이트 중 Schwab 분석가는 통신 서비스 제공업체, 미디어, 엔터테인먼트 및 양방향 미디어를 포함하는 통신 서비스 부문을 살펴보았습니다. 메모에서 분석가들은 스트리밍 수요가 증가하면서 팬데믹과 관련된 재택 행동이 해당 부문의 일부 회사에 좋은 반면 기존 TV 및 케이블에 대한 수요가 감소하여 광고 수익에 타격을 주었다고 말했습니다.

그런 다음 분석가는 "시장 성과"의 전반적인 중립 평가 등급을 할당했습니다. 이 중립 등급은 통신 서비스 부문이 S&P 500 수준의 수익률을 제공해야 함을 의미합니다 .

Schwab은 또한 은행, 저축 및 대출, 보험사, 투자 은행, 중개업, 모기지 금융 회사, 모기지 부동산 투자 신탁을 포함하는 금융 부문을 살펴보았습니다. Schwab은 이 부문이 워싱턴에서 계속되는 재정 부양책의 가능성, 수년간 경기 부양을 유지할 가능성이 있는 연방 준비 제도 이사회, 백신 출시의 긍정적인 영향, 장기적으로 지속적인 상승 가능성으로부터 혜택을 받아야 한다고 지적했습니다. 금리.

Schwab은 금융 부문을 "우수한 성과"로 평가했습니다. 이는 해당 부문과 그 근본적인 문제가 S&P 500을 능가하는 수익률을 볼 가능성이 있음을 의미합니다 .

하이라이트

• 투자 분석의 종류는 상향식, 하향식, 펀더멘털, 기술적 분석이 있습니다.

• 투자 분석은 증권 또는 산업을 조사하고 평가하여 미래 성과를 예측하고 특정 투자자에게 적합성을 결정하는 것을 포함합니다.

• 투자 분석에는 전반적인 재무 전략을 평가하거나 생성하는 것도 포함될 수 있습니다.