長期債務

##長期債務とは何ですか？

長期債務は、1年以上で満期となる債務です。長期債務は、発行者による財務諸表の報告と金融投資の2つの観点から見ることができます。財務諸表の報告では、企業は長期債務の発行とそれに関連するすべての支払い義務を財務諸表に記録する必要があります。反対に、長期債務への投資には、満期が1年を超える債務投資への投資が含まれます。

##長期債務を理解する

長期債務は、1年以上で満期となる債務です。事業体は、主に返済の時間枠と支払われる利息に焦点を合わせて、さまざまな考慮事項を考慮して長期債務を発行することを選択します。投資家は、利払いの利益のために長期債務に投資し、流動性リスクを満期にするまでの時間を考慮します。全体として、長期債務の生涯債務と評価は、市場金利の変化と、長期債務の発行に固定または変動金利の条件があるかどうかに大きく依存します。

##企業が長期債務証券を使用する理由

会社は即時の資本を得るために借金をします。たとえば、スタートアップベンチャーは、軌道に乗るためにかなりの資金を必要とします。この負債は、約束書の形をとることができ、給与、開発、IP法定費用、設備、マーケティングなどの初期費用の支払いに役立ちます。

成熟した企業はまた、通常の資本支出や新規および拡張資本プロジェクトに資金を供給するために負債を使用します。全体として、ほとんどの企業は外部の資金源を必要としており、負債はこれらの資金源の1つです。

長期債務の発行には、短期債務に比べていくつかの利点があります。短期および長期のすべての種類の債務からの利息は、税金を支払う前に差し引くことができる事業費と見なされます。長期債務は通常、短期債務よりもわずかに高い金利を必要とします。ただし、会社は元本に利息を返済するための時間が長くなります。

##長期債務の財務会計

企業には、資本を調達するために利用できるさまざまな債務証書があります。クレジットライン、銀行ローン、および1年を超える義務と満期のある債券は、企業が使用する長期債務証書の最も一般的な形式の一部です。

すべての債務証書は、現在の資産として機能する現金を会社に提供します。負債はバランスシート上で負債と見なされ、1年以内に支払われるべき部分は短期負債と見なされ、残りは長期負債と見なされます。

企業は、償却スケジュールやその他の費用追跡メカニズムを使用して、長期にわたって利息を支払わなければならない債務証書の各義務を説明します。会社が満期が1年以下の債務を発行する場合、この債務は短期債務および短期負債とみなされ、貸借対照表の短期負債セクションに完全に計上されます。

会社が満期が1年を超える債務を発行する場合、会計処理はより複雑になります。発行時に、会社は資産を借方に記入し、長期債務を貸方に記入します。企業が長期債務を返済するため、その義務の一部は1年以内に期限が到来し、一部は1年以上で期限が到来します。単一の長期債務証書の短期債務と長期債務を確実に分離して適切に会計処理するには、これらの債務の支払いを綿密に追跡する必要があります。これらの債務を説明するために、企業は、1年以内の長期債務証書の支払義務を短期債務として、残りの支払いを長期債務として単純に記します。

一般に、バランスシートでは、長期債務証書に関連する現金流入は、現金資産への借方および債務証書への貸方として報告されます。企業が長期債務証書の元本の全額を受け取ると、それは現金への借方および長期債務証書への貸方として報告されます。会社が負債を返済するとき、その短期債務は毎年負債への借方と資産への貸方で記されます。企業が長期債務証書の義務をすべて返済した後、バランスシートには元本のキャンセルと必要な利息の合計額に対する責任費用が反映されます。

##事業債務の効率

負債資本に対する利息の支払いは、利息および税のセクションの損益計算書に繰り越されます。利息は、企業の最終的な純利益に影響を与える3番目の費用要素です。直接費用と間接費用を考慮した後、損益計算書に報告されます。債務費用は、通常、マッチング原則を考慮してスケジュールされる減価償却費用とは異なります。利息と税金の控除を含む所得計算書の3番目のセクションは、企業の債務資本効率を分析するための重要なビューになる可能性があります。債務利息は、企業の正味課税所得を低下させるだけでなく、収益で達成される収益を低下させ、企業の負債を全体的に支払う能力を低下させる可能性のある事業費です。損益計算書の債務資本支出効率は、多くの場合、粗利益率、営業利益率、および純利益率を比較することによって分析されます。

損益計算書の費用分析に加えて、債務費用の効率もいくつかのソルベンシー比率を観察することによって分析されます。これらの比率には、負債比率、資産に対する負債、資本に対する負債などが含まれます。企業は通常、業界標準以下の平均ソルベンシー比率レベルを維持するよう努めています。ソルベンシー比率が高いということは、企業がビジネスの多くに負債を提供しすぎているため、キャッシュフローやインソルベンシーの問題が発生するリスクがあることを意味します。

発行者のソルベンシーは、長期債務不履行リスクを分析する上で重要な要素です。

##長期債務への投資

企業と投資家は、長期債務の発行と投資の両方でさまざまな考慮事項を持っています。投資家にとって、長期債務は、1年以上で満期となる単純な債務として分類されます。投資家が選択できるさまざまな長期投資があります。最も基本的な3つは、米国債、地方債、社債です。

###米国財務省

米国財務省を含む政府は、いくつかの短期および長期の債務証券を発行しています。米国財務省は、満期が2年、3年、5年、7年、10年、20年、および30年の長期国債を発行しています。

###地方債

地方自治体の債券は、インフラプロジェクトに資金を提供するために政府機関によって発行される債務保証手段です。地方債は通常、国債よりもリスクがわずかに高い、債券市場で最もリスクの低い債券投資の1つと見なされています。政府機関は、公共投資のために短期または長期の債務を発行することができます。

###社債

企業債は、財務省や地方自治体よりもデフォルトリスクが高くなります。政府や地方自治体と同様に、企業はリスクに関する透明性を提供する格付け機関から格付けを受け取ります。格付け機関は、エンティティの格付けを分析および提供する際に、ソルベンシー比率に重点を置いています。社債は、一般的なタイプの長期債務投資です。企業はさまざまな満期の債務を発行できます。満期が1年を超えるすべての社債は、長期債務投資と見なされます。

##ハイライト

-長期債務債務は、ソルベンシーリスクを評価する際に利害関係者と格付け機関によって分析されるビジネスソルベンシー比率の重要な要素です。

-長期債務とは、1年以上で満期を迎える債務であり、短期債務とは異なる扱いを受けることがよくあります。

-発行者にとって、長期債務は、債務（債券など）の所有者が資産として会計処理している間に返済しなければならない負債です。