覚書の提供

##オファリング覚書とは何ですか？

私募に関連する投資の目的、リスク、および条件を記載した法的文書です。この文書には、会社の財務諸表、経営者の経歴、事業運営の詳細な説明などの項目が含まれています。

オファリング覚書は、バイヤーにオファリングに関する情報を提供し、未登録証券の販売に関連する責任から売り手を保護するのに役立ちます。

##オファリング覚書を理解する

私募覚書（PPM）とも呼ばれる募集覚書は、非公開企業の事業主が特定の外部投資家グループを引き付けるために使用します。これらの選ばれた投資家にとって、提供覚書は彼らが投資手段を理解するための方法です。

提供覚書は通常、事業主に代わって投資銀行家によってまとめられます。銀行家は覚書を使用して、特定の投資家グループ間でオークションを実施し、資格のある購入者から関心を集めます。

募集覚書は、投資金融で使用されますが、本質的には徹底した事業計画です。実際には、これらの文書は、最も洗練された投資家が広範なデューデリジェンスを実行するため、証券規制当局の要件を満たすために使用される形式的なものです。覚書の提供は目論見書に似ていますが、私募用であり、目論見書は上場発行用です。

##オファリング覚書の例

多くの場合、プライベートエクイティ企業は、債務を負ったり上場したりせずに成長レベルを上げたいと考えています。たとえば、製造会社が所有する工場の数を増やすことを決定した場合、その拡大に資金を提供する方法として、提供覚書を検討することができます。これが発生した場合、企業はまず、調達したい金額と1株あたりの価格を決定します。この例では、1株あたり30ドルで成長するために、会社は100万ドルを必要としています。

同社はまず、投資銀行または銀行家と協力して、募集覚書を起草します。この覚書は、証券取引委員会（ SEC ）によって概説された証券法に準拠しています。コンプライアンスが満たされた後、ドキュメントは特定の数の利害関係者の間で回覧され、通常は会社自体によって選択されます。これは、一般の誰もが会社の株式を購入できる新規株式公開（IPO）とはまったく対照的です。

募集覚書は、潜在的な投資家が会社について知る必要があるすべてを伝えます：投資の条件、ビジネスの性質、および投資の潜在的なリスク。この文書には、ほとんどの場合、発行会社と投資家の間の法的契約を構成するサブスクリプション契約が含まれています。

##覚書の提供vs.目論見書のまとめ

募集覚書は私募で使用されますが、目論見書の概要は、投資信託会社が一般に売却する前または売却する際に投資家に提供する開示文書です。

この書面による文書は、投資家がファンドの投資目的と目標、販売手数料と費用比率、集中的な投資戦略、およびファンドの管理チームに関するデータに関する適切な情報を確認できるようにする最終目論見書の要約版です。関連する税務情報とブローカー報酬も開示文書に含まれています。要約目論見書は、投資家が最終目論見書から必要な情報を迅速かつわかりやすい英語で提供します。

##ハイライト

-募集覚書は、私募の目的、リスク、財務、および取引条件を詳しく説明しています。

-募集覚書は、基本的に、洗練された投資家がデューデリジェンスで使用することを目的とした徹底的な事業計画です。

-募集覚書は、私募取引で潜在的な投資家に発行される文書です。