Memorandum Ofertowe
Co to jest memorandum ofiary?
Memorandum ofertowe to dokument prawny, kt贸ry okre艣la cele, ryzyko i warunki inwestycji zwi膮zanej z ofert膮 prywatn膮. Ten dokument zawiera takie elementy, jak sprawozdania finansowe firmy , biografie kierownictwa, szczeg贸艂owy opis operacji biznesowych i inne.
Memorandum ofertowe ma na celu przekazanie kupuj膮cym informacji o ofercie oraz ochron臋 sprzedaj膮cych przed odpowiedzialno艣ci膮 zwi膮zan膮 ze sprzeda偶膮 niezarejestrowanych papier贸w warto艣ciowych.
Zrozumienie Memorandum Ofiarowego
Memorandum ofertowe, zwane r贸wnie偶 memorandum private placement (PPM), jest wykorzystywane przez w艂a艣cicieli firm prywatnych w celu przyci膮gni臋cia okre艣lonej grupy inwestor贸w zewn臋trznych. Dla tych wybranych inwestor贸w memorandum ofertowe jest sposobem na zrozumienie wehiku艂u inwestycyjnego.
Memoranda ofertowe s膮 zwykle sporz膮dzane przez bankiera inwestycyjnego w imieniu w艂a艣cicieli firm. Bankier wykorzystuje memorandum do przeprowadzenia aukcji w艣r贸d okre艣lonej grupy inwestor贸w, aby wzbudzi膰 zainteresowanie kwalifikowanych nabywc贸w.
Memorandum ofertowe, stosowane w finansowaniu inwestycji, jest zasadniczo dok艂adnym biznesplanem. W praktyce dokumenty te s膮 formalno艣ci膮 wykorzystywan膮 do spe艂nienia wymaga艅 regulator贸w papier贸w warto艣ciowych, poniewa偶 najbardziej wyrafinowani inwestorzy dokonuj膮 szeroko zakrojonego badania due diligence. Prospekty ofertowe s膮 podobne do prospekt贸w, ale dotycz膮 emisji niepublicznych, podczas gdy prospekty dotycz膮 emisji w obrocie publicznym.
Przyk艂ad Memorandum Ofiarowego
W wielu przypadkach firmy private equity chc膮 zwi臋kszy膰 sw贸j poziom wzrostu bez zaci膮gania d艂ug贸w lub wej艣cia na gie艂d臋. Je艣li na przyk艂ad firma produkcyjna zdecyduje si臋 na zwi臋kszenie liczby posiadanych fabryk, mo偶e skorzysta膰 z memorandum ofertowego jako sposobu na sfinansowanie rozbudowy. Kiedy tak si臋 dzieje, firma najpierw decyduje, ile chce pozyska膰 i po jakiej cenie za akcj臋. W tym przyk艂adzie firma potrzebuje 1 miliona dolar贸w na sfinansowanie swojego wzrostu po 30 USD za akcj臋.
Firma zaczyna od wsp贸艂pracy z bankiem inwestycyjnym lub bankierem w celu sporz膮dzenia memorandum ofertowego. Niniejsze memorandum jest zgodne z przepisami dotycz膮cymi papier贸w warto艣ciowych okre艣lonymi przez Komisj臋 Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d ( SEC ). Po spe艂nieniu zgodno艣ci dokument jest rozpowszechniany w艣r贸d okre艣lonej liczby zainteresowanych stron, zwykle wybieranych przez sam膮 firm臋. Stanowi to wyra藕ny kontrast z pierwsz膮 ofert膮 publiczn膮 (IPO), w kt贸rej ka偶da osoba publiczna mo偶e naby膰 akcje sp贸艂ki.
Memorandum ofertowe m贸wi potencjalnym inwestorom wszystko, co powinni wiedzie膰 o firmie: warunki inwestycji, charakter dzia艂alno艣ci i potencjalne ryzyko inwestycji. Dokument prawie zawsze zawiera umow臋 abonamentow膮, kt贸ra stanowi umow臋 prawn膮 pomi臋dzy emitentem a inwestorem.
Memorandum ofertowe a Podsumowanie Prospektu
Podczas gdy memorandum ofertowe jest wykorzystywane w ofercie prywatnej, skr贸cony prospekt jest dokumentem informacyjnym udost臋pnianym inwestorom przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych przed lub w momencie sprzeda偶y publicznej.
Ten pisemny dokument jest skr贸con膮 wersj膮 ostatecznego prospektu emisyjnego,. kt贸ry umo偶liwia inwestorom zapoznanie si臋 z istotnymi informacjami dotycz膮cymi cel贸w i cel贸w inwestycyjnych funduszu, op艂at za sprzeda偶 i wska藕nika koszt贸w, ukierunkowanej strategii inwestycyjnej oraz danych dotycz膮cych zespo艂u zarz膮dzaj膮cego funduszem. Odpowiednie informacje podatkowe i wynagrodzenie dla broker贸w s膮 r贸wnie偶 zawarte w dokumencie informacyjnym. Skr贸cony prospekt zapewnia inwestorom informacje, kt贸rych potrzebuj膮 z ostatecznego prospektu szybko i w prostym j臋zyku angielskim.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Memorandum ofertowe okre艣la cele oferty prywatnej, ryzyko, finanse i warunki transakcji.
Memorandum ofertowe to zasadniczo dok艂adny biznesplan przeznaczony dla do艣wiadczonych inwestor贸w do wykorzystania w ich nale偶ytej staranno艣ci.
Memorandum ofertowe to dokument wystawiany potencjalnym inwestorom w ramach oferty prywatnej.
