Teklif Memorandumu
Teklif Memorandumu Nedir?
tahsisli satışla ilgili bir yatırımın hedeflerini, risklerini ve şartlarını belirten yasal bir belgedir . Bu belge, bir şirketin mali tabloları,. yönetim biyografileri, ticari faaliyetlerin ayrıntılı bir açıklaması ve daha fazlası gibi öğeleri içerir .
Bir arz memorandumu, alıcılara arz hakkında bilgi sağlamaya ve satıcıları kayıt dışı menkul kıymetlerin satışıyla ilgili sorumluluktan korumaya hizmet eder.
Bir Teklif Memorandumu'nu Anlamak
yerleşim mutabakatı (PPM) olarak da bilinen bir teklif mutabakatı, özel şirketlerin işletme sahipleri tarafından belirli bir dış yatırımcı grubunu çekmek için kullanılır. Bu seçkin yatırımcılar için, bir teklif mutabakatı, yatırım aracını anlamalarının bir yoludur.
Teklif muhtıraları genellikle işletme sahipleri adına bir yatırım bankacısı tarafından bir araya getirilir. Bankacı, muhtırayı, nitelikli alıcılardan faiz elde etmek için belirli bir yatırımcı grubu arasında bir müzayede yapmak için kullanır.
Bir teklif muhtırası, yatırım finansmanında kullanılsa da, esasen kapsamlı bir iş planıdır. Uygulamada, bu belgeler, en bilgili yatırımcılar kapsamlı durum tespitlerini yaptıkları için menkul kıymetler düzenleyicilerinin gereksinimlerini karşılamak için kullanılan bir formalitedir . Teklif muhtıraları izahnamelere benzer ancak özel yerleşimler içindir, izahnameler ise halka açık konular içindir.
Teklif Memorandumu Örneği
Çoğu durumda, özel sermaye şirketleri, borç almadan veya halka açılmadan büyüme seviyelerini artırmak ister. Örneğin, bir imalat şirketi sahip olduğu fabrika sayısını artırmaya karar verirse, genişlemeyi finanse etmenin bir yolu olarak bir teklif zaptına başvurabilir. Bu olduğunda, işletme önce ne kadar artırmak istediğine ve hisse başına hangi fiyattan karar verir. Bu örnekte, şirketin büyümesini hisse başına 30 dolardan finanse etmek için 1 milyon dolara ihtiyacı var.
Şirket, bir teklif muhtırası hazırlamak için bir yatırım bankası veya bankacı ile çalışarak başlar. Bu memorandum, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ( SEC ) tarafından belirtilen menkul kıymetler yasalarına uygundur . Uygunluk karşılandıktan sonra, belge genellikle şirketin kendisi tarafından seçilen belirli sayıda ilgili taraf arasında dağıtılır. Bu, halka açık herkesin şirkette hisse satın alabileceği ilk halka arzın (IPO) tam tersidir.
Teklif muhtırası, potansiyel yatırımcılara şirket hakkında bilmeleri gereken her şeyi anlatır: yatırımın şartları, işin doğası ve yatırımın potansiyel riski. Belge neredeyse her zaman, ihraç eden şirket ile yatırımcı arasında yasal bir sözleşme oluşturan bir abonelik sözleşmesi içerir.
Teklif Memorandumu vs. Özet İzahname
Bir tahsisli satışta bir arz memorandumu kullanılırken, özet izahname, yatırım fonu şirketleri tarafından halka satış öncesinde veya sırasında yatırımcılara sağlanan açıklama belgesidir.
yatırımcıların fonun yatırım amaçları ve hedefleri, satış ücretleri ve gider oranı, odaklanmış yatırım stratejisi ve fon yönetim ekibine ilişkin verilerle ilgili bilgileri görmelerini sağlayan nihai izahnamenin kısaltılmış bir versiyonudur . İlgili vergi bilgileri ve komisyoncu tazminatı da açıklama belgesine dahil edilmiştir. Özet izahname, yatırımcılara nihai izahnameden ihtiyaç duydukları bilgileri hızlı ve sade bir İngilizce ile sağlar.
##Öne çıkanlar
Teklif muhtırası, özel yerleşimin hedeflerini, risklerini, finansallarını ve anlaşma şartlarını açıklar.
Bir arz memorandumu, esasen, sofistike yatırımcıların durum tespitlerinde kullanmaları amaçlanan kapsamlı bir iş planıdır.
Bir arz memorandumu, bir tahsisli satış anlaşmasında potansiyel yatırımcılara verilen bir belgedir.
