Menawarkan Memorandum

Apakah Memorandum Tawaran?

Memorandum tawaran ialah dokumen undang-undang yang menyatakan objektif, risiko dan syarat pelaburan yang terlibat dengan penempatan persendirian. Dokumen ini termasuk item seperti penyata kewangan syarikat , biografi pengurusan, penerangan terperinci tentang operasi perniagaan dan banyak lagi.

Memorandum tawaran berfungsi untuk memberikan pembeli maklumat mengenai tawaran dan melindungi penjual daripada liabiliti yang berkaitan dengan penjualan sekuriti tidak berdaftar.

Memahami Memorandum Tawaran

Memorandum tawaran, juga dikenali sebagai memorandum penempatan persendirian (PPM), digunakan oleh pemilik perniagaan syarikat milik persendirian untuk menarik kumpulan pelabur luar tertentu. Bagi pelabur terpilih ini, memorandum tawaran adalah cara untuk mereka memahami kenderaan pelaburan.

Memorandum tawaran biasanya disusun oleh jurubank pelaburan bagi pihak pemilik perniagaan. Jurubank menggunakan memorandum untuk menjalankan lelongan di kalangan kumpulan pelabur tertentu untuk menjana minat daripada pembeli yang layak.

Memorandum tawaran, semasa digunakan dalam kewangan pelaburan, pada asasnya adalah rancangan perniagaan yang menyeluruh. Dalam amalan, dokumen ini adalah formaliti yang digunakan untuk memenuhi keperluan pengawal selia sekuriti memandangkan pelabur paling canggih melaksanakan usaha wajar mereka yang meluas. Menawarkan memorandum adalah serupa dengan prospektus tetapi adalah untuk penempatan persendirian, manakala prospektus adalah untuk terbitan awam.

Contoh Memorandum Tawaran

Dalam banyak kes, syarikat ekuiti swasta ingin meningkatkan tahap pertumbuhan mereka tanpa mengambil hutang atau pergi awam. Jika, sebagai contoh, syarikat pembuatan memutuskan untuk mengembangkan bilangan kilang yang dimilikinya, ia boleh melihat kepada memorandum tawaran sebagai cara untuk membiayai pengembangan. Apabila ini berlaku, perniagaan mula-mula memutuskan berapa banyak yang ingin dinaikkan dan pada harga sesaham. Dalam contoh ini, syarikat memerlukan $1 juta untuk membiayai pertumbuhannya pada $30 sesaham.

Syarikat itu bermula dengan bekerjasama dengan bank pelaburan atau jurubank untuk merangka memorandum tawaran. Memorandum ini mematuhi undang-undang sekuriti yang digariskan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa ( SEC ). Selepas pematuhan dipenuhi, dokumen itu diedarkan di kalangan sebilangan tertentu pihak yang berminat, biasanya dipilih oleh syarikat itu sendiri. Ini sangat berbeza dengan tawaran awam permulaan (IPO), di mana sesiapa sahaja di kalangan orang ramai boleh membeli ekuiti dalam syarikat itu.

Memorandum tawaran memberitahu bakal pelabur semua yang mereka perlu tahu tentang syarikat: syarat pelaburan, sifat perniagaan dan potensi risiko pelaburan. Dokumen itu hampir selalu mengandungi perjanjian langganan, yang membentuk kontrak sah antara syarikat pengeluar dan pelabur.

Memorandum Tawaran lwn. Ringkasan Prospektus

Walaupun memorandum tawaran digunakan dalam penempatan persendirian, prospektus ringkasan ialah dokumen pendedahan yang diberikan kepada pelabur oleh syarikat dana bersama sebelum atau pada masa jualan kepada orang ramai.

Dokumen bertulis ini ialah versi ringkas prospektus akhir yang membolehkan pelabur melihat maklumat yang berkaitan mengenai objektif dan matlamat pelaburan dana, caj jualan dan nisbah perbelanjaan, strategi pelaburan tertumpu dan data mengenai pasukan pengurusan dana. Maklumat cukai yang berkaitan dan pampasan broker juga disertakan dalam dokumen pendedahan. Prospektus ringkasan memberikan pelabur maklumat yang mereka perlukan daripada prospektus akhir dengan cepat dan dalam bahasa Inggeris yang jelas.

##Sorotan

• Memorandum penawaran menyatakan objektif penempatan persendirian, risiko, kewangan dan terma perjanjian.

• Memorandum tawaran pada asasnya ialah pelan perniagaan menyeluruh yang bertujuan untuk digunakan oleh pelabur canggih dalam usaha wajar mereka.

• Memorandum tawaran ialah dokumen yang dikeluarkan kepada bakal pelabur dalam perjanjian penempatan persendirian.