スローバック率
##プローバック率とは何ですか?
プラウバック比率は、配当金の支払い後にどれだけの収益が保持されるかを測定するファンダメンタル分析比率です。ほとんどの場合、内部留保率と呼ばれます。配当の金額を収益のパーセンテージとして測定する反対のメトリックは、支払い比率として知られています。
##プローバック率の式は
株価収益率は、1株当たりの年間配当金と1株当たり利益(EPS)の商を1から差し引いて算出します。一方、配当金の配当率を算出する際に残余資金を算出することで算出できます。
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1株当たりの利益剰余金は、次のように表すことができます。
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たとえば、EPSが10ドル、配当が1株あたり2ドルであると報告している会社の場合、配当の支払い率は20%、プラウバック率は80%になります。
##プロウバック比は何を教えてくれますか?
プラウバック率は、投資家に支払われるのではなく、事業でどれだけの利益が保持されるかを示す指標です。若い企業は、プラウバック率が高くなる傾向があります。これらの急成長中の企業は、事業開発により重点を置いています。より成熟した企業は、事業を拡大するために利益を再投資することにそれほど依存していません。配当金を支払わない企業の比率は100%であり、純利益全体を配当金として支払う企業の比率はゼロです。
プラウバック比率の使用は、同じ業界内の企業を比較する場合に最も役立ちます。市場が異なれば、利益の活用も異なります。たとえば、テクノロジー企業がプローバック率を1(つまり、100%)にすることは珍しくありません。これは、配当金が発行されておらず、すべての利益が事業の成長のために保持されていることを示しています。
潜在的に配当となる可能性のある利益剰余金の部分を表します。より高い保持率は、高い成長期間と良好なビジネス経済状況に対する経営陣の信念を示しています。プラウバック率の計算が低いということは、将来の事業成長の機会に対する警戒心または現在の現金保有に対する満足度を示しています。
###投資家の好み
プラウバック率は、企業が何に投資するかを決定するための有用な指標です。高いプラウバック比率を持つ企業を避けるために現金分配を好む投資家。ただし、プラウバック率が高い企業は、組織の成長中に株価が上昇することで達成されるキャピタルゲインの可能性が高くなる可能性があります。投資家は、安定したプラウバック比率の計算を、将来の期待を形作るのに役立つ現在の安定した意思決定の指標と見なしています。
この比率は通常、収益と利益の急激な増加を経験している成長企業の方が高くなります。成長企業は、株主が配当金の領収書を投資するよりも速いペースで収益と利益を増やすことで株主に報いることができると信じている場合、収益を事業に還元することを望んでいます。
###経営陣からの影響
経営陣が発行する配当金の金額を決定するため、経営陣はプラウバック比率に直接影響を与えます。あるいは、プラウバック比率の計算にはEPSを使用する必要がありますが、これは企業の会計方法の選択に影響されます。したがって、プラウバック率は、組織内のいくつかの変数によってのみ大きく影響されます。
##プラウバック率の例
たとえば、11月。 2017年12月29日、ウォルト・ディズニー・カンパニーは、記録的な12月の株主に対して1株あたり0.84ドルの半年ごとの現金配当を宣言しました。 11、1月に支払われる。 11. 2017年9月30日に終了した会計年度の時点で、同社のEPSは5.73ドルでした。したがって、その内部留保率は1-(0.84ドル/ 5.73ドル)= 0.8534、つまり85.34%です。
内部留保率は、配当金の支払い比率とは逆の概念です。配当支払い率は、企業が株主に支払う利益の割合を評価します。これは、1株当たりの配当金を1株当たり利益(EPS)で割ったものとして単純に計算されます。上記のディズニーの例を使用すると、支払い比率は$ 0.84 / $ 5.73 = 14.66%です。会社が支払わないお金を保持していることを知っているので、これは直感的です。総純収入89億8000万ドルのうち、ディズニーは14.66%を支払い、85.34%を維持します。
##ハイライト
-配当金を支払わない企業の比率は100%であり、純利益全体を配当金として支払う企業の比率はゼロです。
-保持率が高いということは、経営陣が高い成長期間と良好なビジネス経済状況を信じていることを示しています。プラウバック率の計算が低いということは、将来の事業成長の機会に対する警戒心または現在の現金保有に対する満足度を示しています。
-これは、ほとんどの場合、保持率または比率と呼ばれます。
-プラウバック率は、配当金の支払い後にどれだけの利益が保持されるかを測定するファンダメンタル分析比率です-投資家に支払われるのではなく、ビジネスでどれだけの利益が保持されるかを示す指標です。