適格な処分

##適格な処分とは何ですか？

適格な処分とは、優遇税制の対象となる株式の売却、譲渡、または交換を指します。個人は通常、インセンティブストックオプション（ISO）または資格のある従業員ストック購入プラン（ESPP）を介してこのタイプの株式を取得します。適格なESPPは、実装する前に株主の承認が必要です。さらに、すべてのプランメンバーはプランで平等な権利を持っている必要があります。

##適格な処分の仕組み

適格な処分となるためには、従業員は、株式を行使してから少なくとも1年後、インセンティブストックオプション（ISO）が付与されてから2年後、またはESPP提供期間の開始から2年後にポジションを売却する必要があります。

たとえば、CathyのISOオプションが2018年9月20日に付与され、2019年9月20日に行使するとします。このシナリオでは、Cathyは2020年9月20日まで待機してから、長期的なキャピタルゲインを報告する必要があります。

適格処分のキャピタルゲイン処理は、オプションの株式の行使価格と株式が売却された市場価格との差によって表される売却額に適用されます。たとえば、ティムが1株あたり10ドルで1,000のISOオプションを行使し、1株あたり30ドルで販売した場合、結果として、キャピタルゲインは20,000ドル（20ドルx 1000株）と報告されます。

非法定ストックオプション（NSO）は、キャピタルゲイン税の扱いの対象とはならず、通常の所得税率で課税されます。ISOと適格なESPPを含む報酬パッケージを発行することで、企業は一流の人材を引き付け、維持することができます。また、会社の経営陣と主要な従業員を株主と連携させます。彼らは皆、会社が成功し、株価を上げることを望んでいるからです。

一部の企業はISOを提供していません。これは、非法定（または非適格）オプションプランとは異なり、オプションが行使されたときに企業の税額控除がないためです。

##特別な考慮事項

「バーゲン要素」とは、現在の市場価格を下回る価格で行使できるオプションを指し、従業員に即時の利益を提供します。法定外のオプションを行使する従業員は、バーゲン要素を所得税の対象となる所得として報告する必要があります。 ISOを保有する従業員は、株式を売却するまで、掘り出し物の要素を報告する義務がないことに注意する必要があります。

株式が行使された直後に売却された場合（失格処分）、バーゲン要素は経常利益として報告されます。対照的に、オプションの行使から1年後、付与日から2年後（適格処分）に売却が実行された場合、バーゲン要素は長期キャピタルゲインとして報告されます。

NSOのバーゲン要素は、個人の代替ミニマム課税所得に追加されます。これは、税の最小化戦略にもかかわらず、すべての人が公平な税負担を確実に支払うことを目的としたフラットタックスです。

##適格な配布と不適格な配布

失格となる分配とは、保有期間が満了する前にISOまたはESPPから受け取った株式の売却または交換です。 ISO保有期間は、行使日から1年、付与日から2年、またはESPP提供日から2年です。失格処分で実現した利益または損失は、より高い税率で課税されます。

ESPPまたはISOの株式が適格な処分で売却された場合、バーゲン額はキャピタルゲイン率で課税されます。失格処分は、一般的にキャピタルゲイン税よりも高い所得税率で記録されます。

##ハイライト

-適格な処分に関与する株式は、従来、従業員持株制度（ESPP）またはインセンティブストックオプション（ISO）を通じて取得されます。

-適格な処分とは、優遇税制の対象となる株式の売却または譲渡です。

-ESPPとISOは、有能な人材を引き付けて維持するために企業によって使用されます。

-法定ではないストックオプション（NSO）は、キャピタルゲイン税の扱いを受ける資格がなく、通常の所得税率で課税されます。