SECフォームD

SECフォームDとは何ですか？

SECフォームDは、証券取引委員会（SEC）への提出書類です。これは、規制（Reg）D免税またはセクション4（a）（5）免税規定で証券を販売する一部の企業に必要です。

フォームDは、新規発行の投資家向けに会社に関する基本情報を詳述した短い通知です。このような情報には、会社の執行役員の名前と住所に加えて、提供の規模と日付が含まれる場合があります。この通知は、非免除の発行を提出する際の、より伝統的で長い報告の代わりになります。

フォームDは、証券の最初の売却から15日以内に提出する必要があり、元のフォームDで報告された募集が前回の提出の記念日に継続する場合は、毎年提出する必要があります。州ごとに異なる提出遅延ペナルティを評価することができます。

##SECフォームDを理解する

フォームDは、証券の売却通知としても知られており、レギュレーションD、セクション4（6）、および/または1933年証券法の統一限定提供免税に基づく要件です。

この法律は、しばしば「証券の真実」法と呼ばれ、会社の証券の登録のこのあまり伝統的でない形式でさえ、部分的な所有者に取引に関する重要な情報を開示するために、本質的な事実を提供するこれらの登録フォームを提出することを要求します。フォームDは、SECが1933年証券法の目的を達成するのに役立ち、投資家は購入前に適切なデータを受け取る必要があります。また、販売における詐欺を防止するのにも役立ちます。

##SECフォームDおよび私募

レギュレーションDは、証券の私募を規定しています。私募は、比較的少数の選ばれた投資家への証券の売却を伴う資金調達イベントです。これらの投資家は多くの場合認定されており、大手銀行、投資信託、保険会社、年金基金、ファミリーオフィス、ヘッジファンド、および高額および超高額の個人を含めることができます。これらの投資家は通常、かなりのリソースと経験を持っているため、私募の基準と要件は、公的な問題とは対照的に、多くの場合最小限です。

公開発行または従来のIPOでは、発行者（公開される民間企業）は投資銀行または引受会社と協力します。この会社または会社のシンジケートは、発行する証券のタイプ（たとえば、普通株および/または優先株）、発行する株の数、株の最良の提示価格、および取引を市場に出すのに最適な時期を決定するのに役立ちます。従来のIPOは機関投資家（株式の一部を個人投資家に割り当てることができる）によって購入されることが多いため、このような公的発行は、経験の浅い投資家が部分的に所有することの潜在的なリスクと見返りを完全に理解するのに役立つ完全な情報を提供することが重要です。会社。

##ハイライト

-証券販売通知としても知られるフォームDは、規制（Reg）D免税またはセクション4（6）免税規定で証券を販売する会社に対してSECによって要求されます。

-私募は、比較的少数の選ばれた投資家への証券の売却を伴う資金調達イベントです。

-フォームDは、証券の私募を管理する規制Dに基づく要件です。

-フォームDには、投資家向けの会社に関する基本情報または重要な事実が詳しく記載されています。