SEC eyðublað D

Hvað er SEC Form D?

SEC eyðublað D er skráning hjá Securities and Exchange Commission (SEC). Það er krafist fyrir sum fyrirtæki sem selja verðbréf í reglugerð (Reg) D undanþágu eða með undanþáguákvæðum 4(a)(5) kafla.

Eyðublað D er stuttur fyrirvari sem lýsir grunnupplýsingum um fyrirtækið fyrir fjárfesta í nýju útgáfunni. Slíkar upplýsingar geta falið í sér stærð og dagsetningu útboðsins, ásamt nöfnum og heimilisföngum framkvæmdastjóra fyrirtækis. Þessi tilkynning er í stað hefðbundnari, lengri skýrslna þegar lögð er fram óundanþága útgáfu.

Eyðublað D verður að leggja fram eigi síðar en 15 dögum eftir fyrstu sölu verðbréfa og verður að leggja fram árlega ef útboðið sem greint er frá á upprunalegu eyðublaði D heldur áfram á afmælisdegi fyrri umsóknar. Hægt er að meta seint viðurlög, sem eru mismunandi eftir ríki.

Skilningur á SEC eyðublaði D

Eyðublað D er einnig þekkt sem tilkynning um sölu verðbréfa og er krafa samkvæmt reglugerð D, kafla 4(6) og/eða undanþágu um samræmda takmarkaða útboðið samkvæmt verðbréfalögum frá 1933.

Þessi athöfn, sem oft er nefnd „sannleikurinn í verðbréfalögum“, krefst þess að þessi skráningareyðublöð, sem veita nauðsynlegar staðreyndir, séu lögð inn til að birta mikilvægar upplýsingar um viðskipti til hlutaeigenda - jafnvel í þessu óhefðbundna formi skráningar á verðbréfum fyrirtækis. . Form D hjálpar SEC að ná markmiðum verðbréfalaganna frá 1933, sem krefjast þess að fjárfestar fái viðeigandi gögn áður en þeir kaupa. Það hjálpar einnig til við að banna svik við sölu.

SEC eyðublað D og lokuð staðsetningar

Reglugerð D gildir um lokuð útboð verðbréfa. Lokað útboð er fjármagnsöflunarviðburður sem felur í sér sölu verðbréfa til tiltölulega fárra valinna fjárfesta. Þessir fjárfestar eru oft viðurkenndir og geta verið stórir bankar, verðbréfasjóðir, tryggingafélög, lífeyrissjóðir, fjölskylduskrifstofur, vogunarsjóðir og einstaklingar með háa og ofurmikla eign. Þar sem þessir fjárfestar hafa venjulega umtalsverða fjármuni og reynslu eru staðlar og kröfur fyrir lokuðu útboði oft í lágmarki, öfugt við opinbera útgáfu.

Í opinberri útgáfu eða hefðbundinni IPO,. er útgefandi (einkafyrirtæki sem verður opinbert) í samstarfi við fjárfestingarbanka eða sölutryggingarfyrirtæki. Þetta fyrirtæki eða samtök fyrirtækja hjálpa til við að ákvarða hvers konar verðbréf á að gefa út (td almenn og/eða forgangshlutabréf), fjölda hluta sem á að gefa út, besta útboðsgengi hlutabréfanna og fullkominn tími til að koma samningnum á markað. . Þar sem hefðbundnar IPOs eru oft keyptar af fagfjárfestum (sem þá geta úthlutað hluta hlutabréfa til almennra fjárfesta ), er mikilvægt að slíkar opinberar útgáfur veiti ítarlegar upplýsingar til að hjálpa minna reyndum fjárfestum að skilja að fullu hugsanlega áhættu og ávinning af því að eiga hlutafjáreignina. fyrirtæki.

##Hápunktar

• Form D, einnig þekkt sem tilkynning um sölu verðbréfa, er krafist af SEC fyrir fyrirtæki sem selja verðbréf í reglugerð (Reg) D undanþágu eða með undanþáguákvæðum 4(6) kafla.

• Lokað útboð er fjármagnsöflunarviðburður sem felur í sér sölu verðbréfa til tiltölulega fárra valinna fjárfesta.

• Form D er krafa samkvæmt reglugerð D, sem gildir um lokuð útboð verðbréfa.

• Eyðublað D sýnir grunnupplýsingar eða mikilvægar staðreyndir um fyrirtækið fyrir fjárfesta.