美国证券交易委员会表格 D

什么是 SEC 表格 D？

SEC 表格 D 是向美国证券交易委员会(SEC) 提交的文件。某些公司在法规 (Reg) D豁免或第 4(a)(5) 节豁免规定中出售证券是必需的。

表格 D 是一份简短的通知，为新发行的投资者详细介绍了公司的基本信息。此类信息可能包括发行的规模和日期，以及公司执行官的姓名和地址。在提交非豁免发行时，此通知代替了更传统、更冗长的报告。

表格 D 必须在首次出售证券后 15 天内提交，并且如果原始表格 D 中报告的发售在上次提交的周年日继续进行，则必须每年提交。可以评估延迟提交的罚款，这因州而异。

了解 SEC 表格 D

表格 D 也称为证券出售通知，是条例 D 第 4(6) 节和/或1933 年证券法统一有限发行豁免的要求。

该法案通常被称为“证券中的真相”法，要求提交这些提供基本事实的登记表，以便向部分所有者披露交易的重要信息——即使是在这种不太传统的公司证券登记形式中.表格 D 帮助 SEC 实现 1933 年证券法的目标，要求投资者在购买之前收到适当的数据。它还有助于防止销售中的欺诈行为。

SEC 表格 D 和私募

条例 D 管理证券的私人配售。私募是一种集资活动，涉及向相对少数精选投资者出售证券。这些投资者通常获得认可，可能包括大型银行、共同基金、保险公司、养老基金、家族办公室、对冲基金以及高净值和超高净值个人。由于这些投资者通常拥有大量资源和经验，与公开发行相比，私募的标准和要求通常很低。

在公开发行或传统IPO中，发行人（上市的私营公司）与投资银行或承销公司合作。该公司或公司财团帮助确定要发行的证券类型（例如普通股和/或优先股）、要发行的股票数量、股票的最佳发行价格以及将交易推向市场的最佳时机.由于传统的首次公开募股通常由机构投资者购买（然后他们能够将部分股票分配给散户投资者），因此此类公开发行提供全面的信息以帮助经验不足的投资者充分了解部分持有股票的潜在风险和回报至关重要。公司。

＃＃ 强调

• 表格 D，也称为证券销售通知，是 SEC 要求的，用于在法规 (Reg) D 豁免或第 4(6) 节豁免条款中出售证券的公司。

• 私募是一种集资活动，涉及向相对少数精选投资者出售证券。

• 表格 D 是法规 D 的要求，该法规管理证券的私人配售。

• 表格 D 为投资者详细介绍了有关公司的基本信息或基本事实。