SEC-formulär D

Vad är SEC Form D?

SEC Form D är en ansökan till Securities and Exchange Commission (SEC). Det krävs för vissa företag som säljer värdepapper i ett förordning (Reg) D- undantag eller med avsnitt 4(a)(5) undantagsbestämmelser.

Formulär D är ett kort meddelande med grundläggande information om företaget för investerare i den nya emissionen. Sådan information kan inkludera storleken och datumet för erbjudandet, tillsammans med namn och adresser till ett företags verkställande tjänstemän. Detta meddelande ersätter mer traditionella, långa rapporter när du lämnar in en icke-befriad emission.

Blankett D måste lämnas in senast 15 dagar efter den första försäljningen av värdepapper och måste lämnas in årligen om erbjudandet som rapporterats på det ursprungliga formuläret D fortsätter på årsdagen för den tidigare inlämnandet. Sen påföljdsanmälan kan bedömas, som varierar från stat till stat.

Förstå SEC Form D

Blankett D är också känt som meddelandet om försäljning av värdepapper och är ett krav enligt Regulation D, Section 4(6) och/eller Uniform Limited Offering Exemption of the Securities Act of 1933.

Denna handling, ofta kallad "sanningen i värdepapper"-lagen, kräver att dessa registreringsformulär, som tillhandahåller väsentliga fakta, arkiveras för att avslöja viktig information om en affär till delägare - även i denna mindre traditionella form av registrering av ett företags värdepapper . Formulär D hjälper SEC att uppnå målen i Securities Act från 1933, som kräver att investerare får lämplig information före köp. Det hjälper också till att förbjuda bedrägeri vid försäljning.

SEC-formulär D och privata placeringar

Regel D reglerar privata placeringar av värdepapper. En privat placering är en kapitalanskaffningshändelse som involverar försäljning av värdepapper till ett relativt litet antal utvalda investerare. Dessa investerare är ofta ackrediterade och kan inkludera stora banker, fonder, försäkringsbolag, pensionsfonder, familjekontor, hedgefonder och individer med hög och ultrahög nettoförmögenhet. Eftersom dessa investerare vanligtvis har betydande resurser och erfarenhet är standarder och krav för en riktad emission ofta minimala, till skillnad från en offentlig emission.

I en offentlig emission eller traditionell börsintroduktion,. samarbetar emittenten (privat företag som går till börs) med en investeringsbank eller ett emissionsgarantiföretag. Detta företag eller syndikat av företag hjälper till att avgöra vilken typ av värdepapper som ska emitteras (t.ex. stam- och/eller preferensaktier), antalet aktier som ska emitteras, det bästa erbjudandepriset för aktierna och den perfekta tidpunkten att föra affären ut på marknaden . Eftersom traditionella börsintroduktioner ofta köps av institutionella investerare (som sedan kan allokera delar av aktierna till privata investerare ), är det viktigt att sådana offentliga emissioner ger grundlig information för att hjälpa mindre erfarna investerare att till fullo förstå de potentiella riskerna och fördelarna med att delvis äga företag.

##Höjdpunkter

• Formulär D, även känd som meddelande om försäljning av värdepapper, krävs av SEC för företag som säljer värdepapper i ett förordning (Reg) D-undantag eller med undantagsbestämmelser i avsnitt 4(6).

– En riktad placering är en kapitalanskaffningshändelse som innebär försäljning av värdepapper till ett relativt litet antal utvalda investerare.

– Form D är ett krav enligt regel D, som reglerar privata placeringar av värdepapper.

• Formulär D innehåller grundläggande information eller väsentliga fakta om företaget för investerare.