SEC D Formu
SEC D Formu Nedir?
SEC Form D, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan bir dosyalamadır. Yönetmelik (Kayıt) D muafiyeti veya Bölüm 4(a)(5) muafiyet hükümleri ile menkul kıymet satan bazı şirketler için gereklidir .
Form D, yeni ihraçta yatırımcılar için şirket hakkında temel bilgileri detaylandıran kısa bir duyurudur. Bu tür bilgiler, bir şirketin üst düzey yetkililerinin adları ve adresleri ile birlikte teklifin boyutunu ve tarihini içerebilir. Bu bildirim, muaf olmayan bir ihraç başvurusunda bulunurken daha geleneksel, uzun raporların yerine geçer.
D Formu, menkul kıymetlerin ilk satışından en geç 15 gün sonra dosyalanmalıdır ve orijinal Form D'de bildirilen teklif, önceki dosyalamanın yıldönümü tarihinde devam ediyorsa, yıllık olarak dosyalanmalıdır. Eyaletten eyalete değişen geç dosyalama cezaları değerlendirilebilir.
SEC Form D'yi Anlama
Form D, Menkul Kıymet Satış Bildirimi olarak da bilinir ve D Yönetmeliği, Bölüm 4(6) ve/veya 1933 Menkul Kıymetler Yasası'nın Tekdüzen Sınırlı Arz Muafiyeti kapsamında bir gerekliliktir.
Genellikle "menkul kıymetlerdeki hakikat" yasası olarak anılan bu kanun, temel gerçekleri sağlayan bu kayıt formlarının, bir anlaşmayla ilgili önemli bilgileri kısmi sahiplere ifşa etmek için dosyalanmasını gerektirir - bir şirketin menkul kıymetlerinin bu daha az geleneksel kayıt biçiminde bile . Form D, SEC'in, yatırımcıların satın almadan önce uygun verileri almasını gerektiren 1933 Menkul Kıymetler Yasası'nın hedeflerine ulaşmasına yardımcı olur. Ayrıca satışta sahtekarlığı önlemeye yardımcı olur.
SEC D Formu ve Özel Yerleşimler
D Düzenlemesi , menkul kıymetlerin özel yerleşimlerini yönetir. Özel yerleşim, menkul kıymetlerin nispeten az sayıda seçilmiş yatırımcıya satılmasını içeren sermaye artırıcı bir olaydır. Bu yatırımcılar genellikle akreditedir ve büyük bankaları, yatırım fonlarını, sigorta şirketlerini, emeklilik fonlarını, aile ofislerini, riskten korunma fonlarını ve yüksek ve ultra yüksek net değerli bireyleri içerebilir. Bu yatırımcılar genellikle önemli kaynaklara ve deneyime sahip olduklarından, özel bir yerleşim için standartlar ve gereksinimler, kamuya açık bir konunun aksine, genellikle minimum düzeydedir.
Bir halka arzda veya geleneksel halka arzda,. ihraççı (halka açık olan özel şirket) bir yatırım bankası veya aracı kurum ile işbirliği yapar. Bu firma veya firmalar sendikası, ne tür bir menkul kıymetin ihraç edileceğini (örneğin, adi ve/veya imtiyazlı hisse senetleri), ihraç edilecek hisse sayısını, hisseler için en iyi teklif fiyatını ve anlaşmayı piyasaya sürmek için mükemmel zamanı belirlemeye yardımcı olur. . Geleneksel halka arzlar genellikle kurumsal yatırımcılar tarafından satın alındığından (daha sonra hisselerin bir kısmını perakende yatırımcılara tahsis edebilen ), bu tür kamu ihraçlarının, daha az deneyimli yatırımcıların hisseye kısmen sahip olmanın potansiyel risklerini ve getirilerini tam olarak anlamalarına yardımcı olmak için kapsamlı bilgi sağlaması kritik önem taşır. şirket.
Öne Çıkanlar
Menkul Kıymet Satış Bildirimi olarak da bilinen Form D, bir Yönetmelik (Kayıt) D muafiyeti veya Bölüm 4(6) muafiyet hükümleri ile menkul kıymet satan şirketler için SEC tarafından zorunludur.
Özel yerleşim, menkul kıymetlerin nispeten az sayıda seçilmiş yatırımcıya satılmasını içeren sermaye artırıcı bir olaydır.
Form D, menkul kıymetlerin özel yerleşimlerini düzenleyen D Düzenlemesi kapsamındaki bir gerekliliktir.
Form D, yatırımcılar için şirket hakkında temel bilgileri veya temel gerçekleri detaylandırır.
