SEC-skjema D

Hva er SEC Form D?

SEC Form D er en innlevering til Securities and Exchange Commission (SEC). Det er påkrevd for noen selskaper som selger verdipapirer i en forordning (Reg) D- unntak eller med § 4(a)(5) unntaksbestemmelser.

Skjema D er et kort varsel som beskriver grunnleggende informasjon om selskapet for investorer i den nye emisjonen. Slik informasjon kan inkludere størrelsen og datoen for tilbudet, sammen med navn og adresser til selskapets ledere. Denne kunngjøringen er i stedet for mer tradisjonelle, lange rapporter ved innlevering av en ikke-unntatt utstedelse.

Skjema D må sendes inn senest 15 dager etter første salg av verdipapirer, og må innleveres årlig hvis tilbudet som er rapportert på det originale skjema D fortsetter på årsdagen for forrige innlevering. Sen innleveringsstraff kan vurderes, som varierer fra stat til stat.

Forstå SEC-skjema D

Skjema D er også kjent som Notice of Sale of Securities og er et krav i henhold til Regulation D, Section 4(6), og/eller Uniform Limited Offering Exemption of the Securities Act of 1933.

Denne handlingen, ofte referert til som "sannheten i verdipapirer"-loven, krever at disse registreringsskjemaene, som gir viktige fakta, innleveres for å avsløre viktig informasjon om en avtale til deleiere - selv i denne mindre tradisjonelle formen for registrering av et selskaps verdipapirer . Skjema D hjelper SEC med å oppnå målene i Securities Act av 1933, som krever at investorer mottar passende data før kjøp. Det bidrar også til å forby svindel i salget.

SEC-skjema D og private plasseringer

Regel D regulerer private plasseringer av verdipapirer. En rettet emisjon er en kapitalinnhentingshendelse som involverer salg av verdipapirer til et relativt lite antall utvalgte investorer. Disse investorene er ofte akkreditert og kan inkludere store banker, aksjefond, forsikringsselskaper, pensjonsfond, familiekontorer, hedgefond og enkeltpersoner med høy og ultrahøy nettoverdi. Siden disse investorene vanligvis har betydelige ressurser og erfaring, er standarder og krav for en rettet emisjon ofte minimale, i motsetning til en offentlig emisjon.

I en offentlig emisjon eller tradisjonell børsnotering samarbeider utstederen (privat selskap som blir børsnotert) med en investeringsbank eller et forsikringsselskap. Dette firmaet eller syndikatet av firmaer hjelper til med å bestemme hvilken type verdipapir som skal utstedes (f.eks. ordinære og/eller foretrukne aksjer), antall aksjer som skal utstedes, den beste tilbudsprisen for aksjene og det perfekte tidspunktet for å bringe avtalen til markedet . Ettersom tradisjonelle børsintroduksjoner ofte kjøpes av institusjonelle investorer (som da er i stand til å allokere deler av aksjene til private investorer ), er det avgjørende at slike offentlige utstedelser gir grundig informasjon for å hjelpe mindre erfarne investorer til å forstå de potensielle risikoene og fordelene ved å delvis eie selskap.

Høydepunkter

• Skjema D, også kjent som Notice of Sale of Securities, kreves av SEC for selskaper som selger verdipapirer i et forordning (Reg) D-unntak eller med unntaksbestemmelser i § 4(6).

– En rettet emisjon er en kapitalinnhentingshendelse som innebærer salg av verdipapirer til et relativt lite antall utvalgte investorer.

– Skjema D er et krav etter regel D, som regulerer private plasseringer av verdipapirer.

• Skjema D viser grunnleggende informasjon eller viktige fakta om selskapet for investorer.