एसईसी फॉर्म डी

एसईसी फॉर्म डी क्या है?

सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ फाइलिंग है । यह कुछ कंपनियों के लिए एक विनियमन (रेग) डी छूट या धारा 4 (ए) (5) छूट प्रावधानों के साथ प्रतिभूतियों को बेचने के लिए आवश्यक है ।

फॉर्म डी एक छोटा नोटिस है जो नए जारी करने में निवेशकों के लिए कंपनी के बारे में बुनियादी जानकारी का विवरण देता है। इस तरह की जानकारी में कंपनी के कार्यकारी अधिकारियों के नाम और पते के साथ पेशकश का आकार और तारीख शामिल हो सकती है। यह नोटिस गैर-छूट जारी करते समय अधिक पारंपरिक, लंबी रिपोर्ट के बदले है।

फॉर्म डी को प्रतिभूतियों की पहली बिक्री के बाद 15 दिनों के बाद में दाखिल नहीं किया जाना चाहिए, और सालाना दाखिल किया जाना चाहिए यदि मूल फॉर्म डी पर रिपोर्ट की गई पेशकश पिछली फाइलिंग की सालगिरह की तारीख पर जारी है। देर से दाखिल दंड का आकलन किया जा सकता है, जो राज्य द्वारा अलग-अलग होता है।

एसईसी फॉर्म डी को समझना

फॉर्म डी को सिक्योरिटीज की बिक्री की सूचना के रूप में भी जाना जाता है और यह रेगुलेशन डी, सेक्शन 4(6), और/या यूनिफॉर्म लिमिटेड ऑफरिंग एक्जेम्पशन ऑफ सिक्योरिटीज एक्ट 1933 के तहत एक आवश्यकता है ।

इस अधिनियम, जिसे अक्सर "प्रतिभूतियों में सच्चाई" कानून के रूप में संदर्भित किया जाता है, के लिए आवश्यक है कि ये पंजीकरण फॉर्म, आवश्यक तथ्य प्रदान करते हुए, आंशिक मालिकों के लिए एक सौदे पर महत्वपूर्ण जानकारी का खुलासा करने के लिए दायर किए जाते हैं-यहां तक कि कंपनी की प्रतिभूतियों के पंजीकरण के इस कम पारंपरिक रूप में भी। . फॉर्म डी एसईसी को 1933 के प्रतिभूति अधिनियम के उद्देश्यों को प्राप्त करने में मदद करता है, जिसके लिए निवेशकों को खरीदारी से पहले उचित डेटा प्राप्त करने की आवश्यकता होती है। यह बिक्री में धोखाधड़ी को रोकने में भी मदद करता है।

एसईसी फॉर्म डी और निजी प्लेसमेंट

विनियमन डी प्रतिभूतियों के निजी प्लेसमेंट को नियंत्रित करता है। एक निजी प्लेसमेंट एक पूंजी जुटाने वाली घटना है जिसमें अपेक्षाकृत कम संख्या में चुनिंदा निवेशकों को प्रतिभूतियों की बिक्री शामिल है। इन निवेशकों को अक्सर मान्यता प्राप्त होती है और इसमें बड़े बैंक, म्यूचुअल फंड, बीमा कंपनियां, पेंशन फंड, पारिवारिक कार्यालय, हेज फंड और उच्च और अति-उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति शामिल हो सकते हैं। चूंकि इन निवेशकों के पास आम तौर पर महत्वपूर्ण संसाधन और अनुभव होते हैं, इसलिए सार्वजनिक निर्गम के विपरीत, निजी प्लेसमेंट के लिए मानक और आवश्यकताएं अक्सर न्यूनतम होती हैं।

एक सार्वजनिक निर्गम या पारंपरिक आईपीओ में, जारीकर्ता (निजी कंपनी सार्वजनिक हो रही है) एक निवेश बैंक या हामीदारी फर्म के साथ सहयोग करती है। यह फर्म या फर्मों का सिंडिकेट यह निर्धारित करने में मदद करता है कि किस प्रकार की सुरक्षा जारी करनी है (उदाहरण के लिए, सामान्य और/या पसंदीदा शेयर), जारी किए जाने वाले शेयरों की संख्या, शेयरों के लिए सर्वोत्तम पेशकश मूल्य,. और सौदे को बाजार में लाने का सही समय . चूंकि पारंपरिक आईपीओ अक्सर संस्थागत निवेशकों द्वारा खरीदे जाते हैं (जो तब खुदरा निवेशकों को शेयरों के हिस्से का आवंटन करने में सक्षम होते हैं ), यह महत्वपूर्ण है कि ऐसे सार्वजनिक निर्गम कम अनुभवी निवेशकों को संभावित जोखिमों और आंशिक रूप से स्वामित्व के पुरस्कारों को पूरी तरह से समझने में मदद करने के लिए पूरी जानकारी प्रदान करें। कंपनी।

हाइलाइट्स

• फॉर्म डी, जिसे सिक्योरिटीज की बिक्री की सूचना के रूप में भी जाना जाता है, एसईसी द्वारा एक विनियमन (रेग) डी छूट या धारा 4 (6) छूट प्रावधानों के साथ प्रतिभूतियों को बेचने वाली कंपनियों के लिए आवश्यक है।

• एक निजी प्लेसमेंट एक पूंजी जुटाने वाली घटना है जिसमें अपेक्षाकृत कम संख्या में चुनिंदा निवेशकों को प्रतिभूतियों की बिक्री शामिल है।

• फॉर्म डी विनियमन डी के तहत एक आवश्यकता है, जो प्रतिभूतियों के निजी प्लेसमेंट को नियंत्रित करता है।

• फॉर्म डी निवेशकों के लिए कंपनी के बारे में बुनियादी जानकारी या आवश्यक तथ्यों का विवरण देता है।