Borang SEC D

Apakah Borang SEC D?

Borang D SEC ialah pemfailan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Ia diperlukan bagi sesetengah syarikat yang menjual sekuriti dalam pengecualian Peraturan (Peraturan) D atau dengan peruntukan pengecualian Seksyen 4(a)(5).

Borang D ialah notis ringkas yang memperincikan maklumat asas tentang syarikat untuk pelabur dalam terbitan baharu. Maklumat sedemikian mungkin termasuk saiz dan tarikh tawaran, bersama-sama dengan nama dan alamat pegawai eksekutif syarikat. Notis ini adalah sebagai ganti kepada laporan yang lebih tradisional dan panjang apabila memfailkan terbitan tidak dikecualikan.

Borang D mesti difailkan tidak lewat daripada 15 hari selepas penjualan pertama sekuriti, dan mesti difailkan setiap tahun jika tawaran yang dilaporkan pada Borang D asal diteruskan pada tarikh ulang tahun pemfailan sebelumnya. Penalti pemfailan lewat boleh dinilai, yang berbeza-beza mengikut negeri.

Memahami Borang SEC D

Borang D juga dikenali sebagai Notis Penjualan Sekuriti dan merupakan keperluan di bawah Peraturan D, Seksyen 4(6), dan/atau Pengecualian Tawaran Terhad Seragam Akta Sekuriti 1933.

Akta ini, yang sering dirujuk sebagai undang-undang "kebenaran dalam sekuriti", menghendaki borang pendaftaran ini, menyediakan fakta penting, difailkan untuk mendedahkan maklumat penting tentang perjanjian kepada pemilik separa—walaupun dalam bentuk pendaftaran sekuriti syarikat yang kurang tradisional ini. . Borang D membantu SEC mencapai objektif Akta Sekuriti 1933, yang memerlukan pelabur menerima data yang sesuai sebelum membeli. Ia juga membantu melarang penipuan dalam penjualan.

Borang D SEC dan Penempatan Persendirian

Peraturan D mengawal penempatan persendirian sekuriti. Penempatan persendirian ialah acara penjanaan modal yang melibatkan penjualan sekuriti kepada sebilangan kecil pelabur terpilih. Pelabur ini selalunya diakreditasi dan boleh termasuk bank besar, dana bersama, syarikat insurans, dana pencen, pejabat keluarga, dana lindung nilai dan individu bernilai tinggi dan sangat tinggi. Memandangkan pelabur ini biasanya mempunyai sumber dan pengalaman yang besar, piawaian dan keperluan untuk penempatan persendirian selalunya minimum, berbeza dengan isu awam.

Dalam terbitan awam atau IPO tradisional,. penerbit (syarikat swasta yang menjadi awam) bekerjasama dengan bank pelaburan atau firma pengunderaitan. Firma atau sindiket firma ini membantu menentukan jenis sekuriti untuk diterbitkan (cth, saham biasa dan/atau pilihan), bilangan saham untuk diterbitkan, harga tawaran terbaik untuk saham tersebut dan masa yang sesuai untuk membawa urus niaga itu ke pasaran . Memandangkan IPO tradisional sering dibeli oleh pelabur institusi (yang kemudiannya dapat memperuntukkan bahagian saham kepada pelabur runcit ), adalah penting bahawa terbitan awam sedemikian menyediakan maklumat yang teliti untuk membantu pelabur kurang berpengalaman memahami sepenuhnya potensi risiko dan ganjaran daripada memiliki sebahagiannya syarikat.

Sorotan

• Borang D, juga dikenali sebagai Notis Jualan Sekuriti, diperlukan oleh SEC untuk syarikat yang menjual sekuriti dalam pengecualian Peraturan (Peraturan) D atau dengan peruntukan pengecualian Seksyen 4(6).

• Peletakan persendirian ialah acara penjanaan modal yang melibatkan penjualan sekuriti kepada sebilangan kecil pelabur terpilih.

• Borang D ialah keperluan di bawah Peraturan D, yang mengawal penempatan peribadi sekuriti.

• Borang D memperincikan maklumat asas atau fakta penting tentang syarikat untuk pelabur.