نموذج SEC د

ما هو نموذج SEC D؟

SEC Form D هو ملف لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). إنه مطلوب لبعض الشركات التي تبيع الأوراق المالية في إعفاء من اللائحة (Reg) D أو مع أحكام الإعفاء من القسم 4 (a) (5).

النموذج (د) هو إشعار قصير يشرح بالتفصيل المعلومات الأساسية عن الشركة للمستثمرين في الإصدار الجديد. قد تتضمن هذه المعلومات حجم العرض وتاريخه ، إلى جانب أسماء وعناوين المسؤولين التنفيذيين في الشركة. هذا الإشعار هو بدلا من التقارير المطولة الأكثر تقليدية عند تقديم إصدار غير معفي.

يجب تقديم النموذج D في موعد لا يتجاوز 15 يومًا بعد البيع الأول للأوراق المالية ، ويجب تقديمه سنويًا إذا كان العرض المبلغ عنه في النموذج D الأصلي مستمرًا في تاريخ الذكرى السنوية للإيداع السابق. يمكن تقييم عقوبات الإيداع المتأخر ، والتي تختلف من دولة إلى أخرى.

فهم نموذج SEC د

يُعرف النموذج D أيضًا باسم إشعار بيع الأوراق المالية وهو مطلب بموجب اللائحة D ، القسم 4 (6) ، و / أو إعفاء العرض المحدود الموحد لقانون الأوراق المالية لعام 1933.

يتطلب هذا القانون ، الذي يُشار إليه غالبًا باسم قانون "الحقيقة في الأوراق المالية" ، تقديم نماذج التسجيل هذه ، التي توفر الحقائق الأساسية ، للكشف عن معلومات مهمة حول الصفقة لمالكين جزئيًا - حتى في هذا الشكل الأقل تقليدية لتسجيل الأوراق المالية للشركة . يساعد النموذج D لجنة الأوراق المالية والبورصات في تحقيق أهداف قانون الأوراق المالية لعام 1933 ، والذي يتطلب أن يتلقى المستثمرون البيانات المناسبة قبل الشراء. كما أنه يساعد في منع الاحتيال في البيع.

SEC Form D والمواضع الخاصة

تنظم اللائحة د عمليات الاكتتاب الخاصة للأوراق المالية. الطرح الخاص هو حدث لزيادة رأس المال يتضمن بيع الأوراق المالية لعدد صغير نسبيًا من المستثمرين المختارين. غالبًا ما يكون هؤلاء المستثمرون معتمدين ويمكن أن يشملوا البنوك الكبيرة وصناديق الاستثمار المشتركة وشركات التأمين وصناديق التقاعد والمكاتب العائلية وصناديق التحوط والأفراد أصحاب الثروات العالية والمرتفعة للغاية. نظرًا لأن هؤلاء المستثمرين يمتلكون عادةً موارد وخبرات كبيرة ، غالبًا ما تكون معايير ومتطلبات الاكتتاب الخاص ضئيلة ، على عكس القضايا العامة.

في إصدار عام أو اكتتاب عام تقليدي ، يتعاون المُصدر (شركة خاصة تصبح عامة) مع بنك استثماري أو شركة اكتتاب. تساعد هذه الشركة أو نقابة الشركات في تحديد نوع الأمان المطلوب إصداره (على سبيل المثال ، الأسهم العادية و / أو المفضلة) ، وعدد الأسهم التي سيتم إصدارها ، وأفضل سعر طرح للأسهم ، والوقت المثالي لطرح الصفقة في السوق . نظرًا لأن الاكتتابات العامة الأولية يتم شراؤها غالبًا من قبل المستثمرين المؤسسيين (الذين يكونون قادرين بعد ذلك على تخصيص أجزاء من الأسهم لمستثمري التجزئة ) ، فمن الأهمية بمكان أن توفر هذه الإصدارات العامة معلومات شاملة لمساعدة المستثمرين الأقل خبرة على الفهم الكامل للمخاطر والمكافآت المحتملة لامتلاك جزء من الأسهم. شركة.

يسلط الضوء

• النموذج د ، المعروف أيضًا باسم إشعار بيع الأوراق المالية ، مطلوب من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات للشركات التي تبيع الأوراق المالية في إعفاء من اللائحة (اللائحة) د أو مع أحكام الإعفاء الواردة في القسم 4 (6).

• الطرح الخاص هو حدث لزيادة رأس المال يتضمن بيع الأوراق المالية لعدد صغير نسبيًا من المستثمرين المختارين.

• النموذج (د) هو مطلب بموجب اللائحة (د) ، التي تحكم عمليات الاكتتاب الخاصة للأوراق المالية.

• يوضح النموذج (د) المعلومات الأساسية أو الحقائق الأساسية عن الشركة للمستثمرين.