SEC Form D
Hvad er SEC Form D?
SEC Form D er en indgivelse til Securities and Exchange Commission (SEC). Det er påkrævet for nogle virksomheder, der sælger værdipapirer i en forordning (Reg) D- fritagelse eller med § 4(a)(5) undtagelsesbestemmelser.
Skema D er en kort meddelelse, der beskriver grundlæggende oplysninger om selskabet til investorer i den nye udstedelse. Sådanne oplysninger kan omfatte størrelsen og datoen for udbuddet, sammen med navne og adresser på en virksomheds ledende medarbejdere. Denne meddelelse er i stedet for mere traditionelle, lange rapporter ved indgivelse af en ikke-fritaget udstedelse.
Skema D skal indsendes senest 15 dage efter det første salg af værdipapirer og skal indgives årligt, hvis udbuddet, der er rapporteret på den originale skema D, fortsætter på årsdagen for den tidligere indlevering. Forsinkede sanktioner kan vurderes, som varierer fra stat til stat.
Forstå SEC Form D
Form D er også kendt som Notice of Sale of Securities og er et krav i henhold til Regulation D, Section 4(6) og/eller Uniform Limited Offering Exemption of the Securities Act of 1933.
Denne handling, der ofte omtales som loven om "sandhed i værdipapirer", kræver, at disse registreringsformularer, der giver væsentlige fakta, indgives for at videregive vigtige oplysninger om en handel til delejere - selv i denne mindre traditionelle form for registrering af et selskabs værdipapirer . Form D hjælper SEC med at nå målene i Securities Act af 1933, der kræver, at investorer modtager passende data før køb. Det hjælper også med at forbyde svindel i salget.
SEC Form D og Private Placements
Regel D regulerer private placeringer af værdipapirer. En privat placering er en kapitalfremskaffelsesbegivenhed, der involverer salg af værdipapirer til et relativt lille antal udvalgte investorer. Disse investorer er ofte akkrediterede og kan omfatte store banker, investeringsforeninger, forsikringsselskaber, pensionsfonde, familiekontorer, hedgefonde og enkeltpersoner med høj og ultrahøj nettoformue. Da disse investorer normalt har betydelige ressourcer og erfaring, er standarder og krav til en rettet emission ofte minimale i modsætning til en offentlig emission.
I en offentlig udstedelse eller traditionel børsnotering samarbejder udstederen (det private selskab, der bliver børsnoteret) med en investeringsbank eller et forsikringsselskab. Dette firma eller syndikat af firmaer hjælper med at bestemme, hvilken type værdipapir der skal udstedes (f.eks. almindelige og/eller foretrukne aktier), antallet af aktier der skal udstedes, den bedste udbudspris for aktierne og det perfekte tidspunkt at bringe handlen på markedet . Da traditionelle børsintroduktioner ofte købes af institutionelle investorer (som derefter er i stand til at allokere dele af aktier til detailinvestorer ), er det afgørende, at sådanne offentlige udstedelser giver grundig information for at hjælpe mindre erfarne investorer til fuldt ud at forstå de potentielle risici og fordele ved delvist at eje Selskab.
##Højdepunkter
Form D, også kendt som Notice of Sale of Securities, er påkrævet af SEC for virksomheder, der sælger værdipapirer i en forordning (Reg) D-fritagelse eller med § 4(6) undtagelsesbestemmelser.
En rettet emission er en kapitalfremskaffelsesbegivenhed, der involverer salg af værdipapirer til et relativt lille antal udvalgte investorer.
Form D er et krav i henhold til regel D, som regulerer private placeringer af værdipapirer.
Formular D beskriver grundlæggende oplysninger eller væsentlige fakta om virksomheden for investorer.
