SEC 양식 D

SEC 양식 D란 무엇입니까?

SEC 양식 D는 증권 거래 위원회 (SEC)에 제출하는 것입니다. 규정(Reg) D 면제 또는 섹션 4(a)(5) 면제 조항 에 따라 증권을 판매하는 일부 회사에 필요합니다 .

Form D는 신규 발행의 투자자를 위한 회사에 대한 기본 정보를 자세히 설명하는 짧은 공지입니다. 그러한 정보에는 회사 임원의 이름과 주소와 함께 제안의 규모와 날짜가 포함될 수 있습니다. 이 통지는 비면제 발행을 제출할 때 보다 전통적이고 긴 보고서를 대신합니다.

양식 D는 유가 증권의 최초 판매 후 15일 이내에 제출해야 하며, 원래 양식 D에 보고된 제안이 이전 제출 기념일에 계속되는 경우 매년 제출해야 합니다. 늦은 제출 벌금이 부과될 수 있으며, 이는 주마다 다릅니다.

SEC 양식 D 이해하기

양식 D는 증권 판매 통지라고도 하며 규정 D, 섹션 4(6) 및/또는 1933년 증권법 의 통일 제한 공모 면제에 따른 요구 사항 입니다.

종종 "증권의 진실"법이라고 하는 이 법은 필수적인 사실을 제공하는 이러한 등록 양식을 제출하여 부분 소유자에게 거래에 대한 중요한 정보를 공개하도록 요구합니다. . 양식 D는 SEC가 1933년 증권법의 목표를 달성하는 데 도움이 되며, 이를 통해 투자자는 구매 전에 적절한 데이터를 받을 수 있습니다. 또한 판매 사기를 방지하는 데 도움이 됩니다.

SEC 양식 D 및 비공개 모집

는 증권의 사모 발행을 규율합니다 . 사모 투자는 상대적으로 소수의 선택된 투자자에게 증권을 판매하는 자본 조달 이벤트입니다. 이러한 투자자는 종종 공인 을 받았으며 대형 은행, 뮤추얼 펀드, 보험 회사, 연기금, 패밀리 오피스, 헤지 펀드, 고액 및 초고액 순자산 개인을 포함할 수 있습니다. 이러한 투자자는 일반적으로 상당한 자원과 경험을 가지고 있기 때문에 공개 문제와 달리 사모 투자에 대한 표준 및 요구 사항이 최소화되는 경우가 많습니다.

공개 발행 또는 전통적인 IPO 에서 발행자(공개되는 개인 회사)는 투자 은행 또는 인수 회사와 협력합니다. 이 회사 또는 회사 신디케이트는 발행할 유가 증권 유형(예: 보통주 및/또는 우선주), 발행할 주식 수, 주식에 대한 최적의 공모 가격,. 거래를 시장에 출시할 완벽한 시기를 결정하는 데 도움을 줍니다. . 전통적인 IPO는 종종 기관 투자자(그 후 개인 투자자에게 주식의 일부를 할당할 수 있음)가 구매하기 때문에 이러한 공개 발행은 경험이 부족한 투자자가 부분 소유의 잠재적 위험과 보상을 완전히 이해할 수 있도록 철저한 정보를 제공하는 것이 중요합니다. 회사.

하이라이트

• 증권 판매 통지라고도 하는 양식 D는 규정(Reg) D 면제 또는 섹션 4(6) 면제 조항에 따라 증권을 판매하는 회사에 대해 SEC에서 요구합니다.

• 사모는 상대적으로 소수의 선택된 투자자에게 증권을 판매하는 자본 조달 이벤트입니다.

• 양식 D는 증권의 사모발행을 규정하는 규정 D에 따른 요구사항입니다.

• Form D는 투자자를 위한 회사에 대한 기본 정보 또는 필수 사실을 자세히 설명합니다.