Formulario D de la SEC
驴Qu茅 es el Formulario D de la SEC?
El Formulario D de la SEC es una presentaci贸n ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC). Se requiere para algunas empresas que venden valores en una exenci贸n del Reglamento (Reg) D o con disposiciones de exenci贸n de la Secci贸n 4(a)(5).
El formulario D es un breve aviso que detalla informaci贸n b谩sica sobre la empresa para los inversores en la nueva emisi贸n. Dicha informaci贸n puede incluir el tama帽o y la fecha de la oferta, junto con los nombres y direcciones de los funcionarios ejecutivos de una empresa. Este aviso reemplaza a los informes largos m谩s tradicionales cuando se presenta una emisi贸n no exenta.
El Formulario D debe presentarse a m谩s tardar 15 d铆as despu茅s de la primera venta de valores y debe presentarse anualmente si la oferta informada en el Formulario D original contin煤a en la fecha de aniversario de la presentaci贸n anterior. Se pueden evaluar sanciones por presentaci贸n tard铆a, que var铆an de estado a estado.
Comprender el Formulario D de la SEC
El formulario D tambi茅n se conoce como Aviso de venta de valores y es un requisito conforme a la Regulaci贸n D, Secci贸n 4(6) y/o la Exenci贸n uniforme de oferta limitada de la Ley de valores de 1933.
Esta ley, a menudo conocida como la ley de "veracidad en los valores", requiere que estos formularios de registro, que proporcionan hechos esenciales, se presenten para divulgar informaci贸n importante sobre un acuerdo a los propietarios parciales, incluso en esta forma menos tradicional de registro de los valores de una empresa. . El Formulario D ayuda a la SEC a lograr los objetivos de la Ley de Valores de 1933, que exige que los inversores reciban los datos adecuados antes de la compra. Tambi茅n ayuda a prohibir el fraude en la venta.
Formulario D de la SEC y colocaciones privadas
La Regulaci贸n D rige las colocaciones privadas de valores. Una colocaci贸n privada es un evento de recaudaci贸n de capital que involucra la venta de valores a un n煤mero relativamente peque帽o de inversionistas selectos. Estos inversionistas a menudo est谩n acreditados y pueden incluir grandes bancos, fondos mutuos, compa帽铆as de seguros, fondos de pensiones, oficinas familiares, fondos de cobertura e individuos con un patrimonio neto alto y ultra alto. Dado que estos inversionistas suelen tener importantes recursos y experiencia, los est谩ndares y requisitos para una colocaci贸n privada suelen ser m铆nimos, en contraste con una emisi贸n p煤blica.
IPO tradicional , el emisor (empresa privada que cotiza en bolsa) colabora con un banco de inversi贸n o una firma de suscripci贸n. Esta empresa o sindicato de empresas ayuda a determinar qu茅 tipo de valor emitir (p. ej., acciones ordinarias y/o preferidas), la cantidad de acciones a emitir, el mejor precio de oferta para las acciones y el momento perfecto para llevar la operaci贸n al mercado. . Dado que las OPI tradicionales suelen ser compradas por inversores institucionales (que luego pueden asignar partes de las acciones a inversores minoristas ), es fundamental que dichas emisiones p煤blicas proporcionen informaci贸n completa para ayudar a los inversores menos experimentados a comprender completamente los riesgos y beneficios potenciales de poseer parcialmente la propiedad. empresa.
Reflejos
El Formulario D, tambi茅n conocido como Aviso de venta de valores, es requerido por la SEC para las empresas que venden valores en una exenci贸n del Reglamento (Reg) D o con las disposiciones de exenci贸n de la Secci贸n 4(6).
Una colocaci贸n privada es un evento de recaudaci贸n de capital que involucra la venta de valores a un n煤mero relativamente peque帽o de inversionistas selectos.
El Formulario D es un requisito bajo la Regulaci贸n D, que rige las colocaciones privadas de valores.
El formulario D detalla informaci贸n b谩sica o hechos esenciales sobre la empresa para los inversores.
