SECフォームN-14AE

SECフォームN-14AEとは何ですか？

証券取引委員会（SEC）への登録申請には使用されなくなりました。この廃止されたフォームは、 SECフォームN-14に置き換えられました。

##SECフォームN-14AEを理解する

オープンエンドの運用投資会社による証券登録の発効日を規定するSECRule488を満たすために作成されました。

これは、オープンエンド型ファンドが規則488に基づいて自動的に有効な証券を登録するために必要な声明でした。この規則自体が規則145の結果であり、1933年証券法の保護が投資家に適用されました。合併および企業結合取引。

規則488は、規則145に基づく取引で発行された有価証券の有効登録日の基準を指定しています。

SECは、2006年にSECフォームN-14AEおよびN-14AE / Aを廃止し、以前はこれらのフォームを提出する必要があった企業が、スペースがあったSECフォームN-14およびN-14/Aに基づいて直ちに提出を開始できることを発表しました。規則488に基づく登録届出書を作成するために利用可能。

最近のフォームN-14/Aの提出物は、フォームN-14の提出物と同様に、SECによってオンラインで投稿されます。

###登録届出書のセクション

1933年証券法は、 1929年の株式市場の暴落への対応でした。この非常に重要な法律は、とりわけ、すべての米国企業が公募に先立ってSECに登録届出書を提出しなければならないことを規定しました。

すべての登録届出書は、2つのセクションで構成されています。

-目論見書。将来の投資家が利用できるようにする必要があります。これには、会社の事業、資産、経営陣、見通し、および会社の業績に影響を与える可能性のあるリスクについての詳細な開示が含まれています。

-SECに提出する必要があるが、必ずしも投資家と共有する必要のない情報を含むセクション。

オープンエンド型ファンドの目論見書には、会社ではなく、ファンドの投資家が関心を持つ情報が含まれています。ファンドの目標、戦略、リスク、手数料、および分配方針について説明します。

SECの電子データ収集、分析、および取得（EDGAR）システムには、企業および個人による何百万ものファイリングが含まれています。投資家なら誰でも無料でアクセスできます。

投資家がファンドを評価するための最良の方法の1つは、目論見書を読むことです。

###登録届出書へのアクセス

証券取引委員会は、一般の人々が無料で利用できるSECファイリングのデータベースを維持しています。電子データ収集、分析、および取得システムのEDGARとして知られており、企業や個人による何百万ものファイリングが含まれています。データベースには、投資信託、マネーマーケットファンド、上場投資信託（ETF）、変額年金、個人から提供された情報が含まれています。

###EDGARについて

投資家が米国の登録届出書にアクセスする最も簡単な方法は、SECのEDGARオンラインファイリングシステムを使用することです。効果的な投資にはタイムリーな情報が重要であるため、EDGARは、登録届出書を含む必要な情報を投資家やアナリストにできるだけ早く提供します。

とはいえ、EDGARファイルから情報を抽出することに関しては学習曲線があります。 EDGARのSECファイリングは一貫した構造を持っていますが、特定のデータポイントをスキミングするのは難しい場合があります。企業やファンドが発行する四半期および年次報告書には、同じ情報の多くが含まれており、より読みやすい形式で確実に提示されます。

##ハイライト

-廃止されたSECフォームN-14AEは、SECフォームN-14に置き換えられました。

-フォームN-14は、投資信託やヘッジファンドなど、無制限の数の株式を発行できるオープンエンド型ファンドに関する必要な提出書類に使用されます。

-投資家は誰でも、SECが管理するEDGARデータベースで公開会社と投資ファンドに関する豊富な情報を見つけることができます。