Modulo SEC N-14AE
Che cos'è il modulo SEC N-14AE?
Il modulo SEC N-14AE non è più utilizzato per le registrazioni presso la Securities and Exchange Commission (SEC) per quanto riguarda i fondi aperti. Questo modulo obsoleto è stato sostituito con il modulo SEC N-14.
Comprensione del modulo SEC N-14AE
Il modulo SEC N-14AE è stato creato per soddisfare la SEC Rule 488, che disciplina la data effettiva di registrazione dei titoli da parte delle società di investimento di gestione di tipo aperto.
Era una dichiarazione richiesta ai fondi aperti che registravano titoli con efficacia automatica ai sensi della regola 488. Quella regola era essa stessa una conseguenza della regola 145, che rendeva applicabili le protezioni del Securities Act del 1933 agli investitori offerti titoli in situazioni precedentemente escluse come operazioni di fusione e aggregazione aziendale.
La regola 488 specifica gli standard per le date effettive di registrazione dei titoli emessi nelle operazioni ai sensi della regola 145.
La SEC ha annunciato nel 2006 che avrebbe sospeso i moduli SEC N-14AE e N-14AE/A e che le aziende precedentemente obbligate a presentare tali moduli avrebbero potuto iniziare immediatamente a compilare i moduli SEC N-14 e N-14/A, dove lo spazio era disponibile a fare una dichiarazione di registrazione ai sensi della regola 488.
Gli invii recenti del modulo N-14/A sono pubblicati online dalla SEC, così come gli invii del modulo N-14.
Sezioni in una dichiarazione di registrazione
Il Securities Act del 1933 fu una risposta al crollo del mercato azionario del 1929. Questa legge altamente consequenziale stabiliva, tra le altre cose, che ogni società statunitense doveva presentare una dichiarazione di registrazione alla SEC prima di un'offerta pubblica.
Ogni dichiarazione di registrazione,. di cui il modulo SEC N-14AE era un tipo, è composta da due sezioni.
Il prospetto,. che deve essere messo a disposizione dei potenziali investitori. Questo contiene informazioni dettagliate sull'attività dell'azienda, i suoi beni, la sua gestione, le sue prospettive e tutti i rischi di cui è a conoscenza che potrebbero influenzare le prestazioni dell'azienda.
Una sezione che contiene informazioni che devono essere depositate presso la SEC ma non sono necessariamente condivise con gli investitori.
Il prospetto di un fondo aperto include informazioni di interesse per qualsiasi investitore in un fondo, piuttosto che in una società. Descrive gli obiettivi, le strategie, i rischi, le commissioni e la politica di distribuzione del fondo.
Il sistema EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) della SEC contiene milioni di archivi di aziende e privati. È accessibile gratuitamente da qualsiasi investitore.
Uno dei modi migliori per un investitore di valutare un fondo è leggere il prospetto.
Accesso alle dichiarazioni di registrazione
La Securities and Exchange Commission mantiene un database di documenti SEC disponibile gratuitamente al pubblico. Conosciuto come EDGAR per il sistema elettronico di raccolta, analisi e recupero dei dati, contiene milioni di archivi di aziende e privati. Oltre ai documenti aziendali, il database include informazioni fornite da fondi comuni di investimento, fondi del mercato monetario, fondi negoziati in borsa (ETF), rendite variabili e individui .
A proposito di EDGAR
Il modo più semplice per gli investitori di accedere alle dichiarazioni di registrazione negli Stati Uniti è attraverso il sistema di archiviazione online EDGAR della SEC. Data l'importanza di informazioni tempestive per un investimento efficace, EDGAR ottiene le informazioni necessarie, comprese le dichiarazioni di registrazione, nelle mani di investitori e analisti il più rapidamente possibile.
Detto questo, c'è una curva di apprendimento quando si tratta di estrarre informazioni dai file EDGAR. I documenti SEC su EDGAR hanno una struttura coerente ma possono essere difficili da sfogliare per punti dati specifici. Le relazioni trimestrali e annuali emesse da società e fondi contengono gran parte delle stesse informazioni e sono certamente presentate in un formato più facile da leggere.
Mette in risalto
Il modulo SEC obsoleto N-14AE è stato sostituito con il modulo SEC N-14.
Il modulo N-14 viene utilizzato per le richieste di deposito relative ai fondi aperti, come i fondi comuni di investimento o gli hedge fund che possono emettere un numero illimitato di azioni.
Qualsiasi investitore può trovare numerose informazioni sulle società pubbliche e sui fondi di investimento nel database EDGAR gestito dalla SEC.
