Formulaire SEC N-14AE

Qu'est-ce que le formulaire SEC N-14AE ?

Le formulaire SEC N-14AE n'est plus utilisé pour les dépôts d'enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) concernant les fonds à capital variable. Ce formulaire obsolète a été remplacé par le formulaire SEC N-14.

Comprendre le formulaire SEC N-14AE

Le formulaire SEC N-14AE a été créé pour satisfaire à la règle 488 de la SEC, qui régit la date d'entrée en vigueur de l'enregistrement des titres par les sociétés d'investissement à gestion ouverte.

Il s'agissait d'une déclaration exigée des fonds à capital variable enregistrant des titres avec effet automatique en vertu de la règle 488. Cette règle était elle-même une conséquence de la règle 145, qui rendait les protections du Securities Act de 1933 applicables aux investisseurs offrant des titres dans des situations précédemment exclues telles que opérations de fusion et de regroupement d'entreprises.

La règle 488 précise les normes relatives aux dates d'enregistrement effectives des titres émis dans le cadre de transactions en vertu de la règle 145.

La SEC a annoncé en 2006 qu'elle supprimerait les formulaires SEC N-14AE et N-14AE/A et que les entreprises auparavant tenues de déposer ces formulaires pourraient immédiatement commencer à déposer sous les formulaires SEC N-14 et N-14/A, où l'espace était disponible. disponible pour faire une déclaration d'enregistrement en vertu de la règle 488.

Les soumissions récentes du formulaire N-14/A sont publiées en ligne par la SEC, tout comme les soumissions du formulaire N-14.

Sections dans une déclaration d'enregistrement

Le Securities Act de 1933 était une réponse au krach boursier de 1929. Cette loi très conséquente stipulait, entre autres, que chaque société américaine devait déposer une déclaration d'enregistrement auprès de la SEC avant une offre publique.

Chaque déclaration d' enregistrement,. dont le formulaire SEC N-14AE était un type, se compose de deux sections.

• Le prospectus,. qui doit être mis à la disposition des investisseurs potentiels. Celui-ci contient des informations détaillées sur les activités de la société, ses actifs, sa gestion, ses perspectives et tous les risques dont elle a connaissance et qui pourraient affecter les performances de la société.

• Une section qui contient des informations qui doivent être déposées auprès de la SEC mais qui ne sont pas nécessairement partagées avec les investisseurs.

Le prospectus d'un fonds à capital variable contient des informations intéressant tout investisseur dans un fonds plutôt qu'une société. Il décrit les objectifs, les stratégies, les risques, les frais et la politique de distribution du fonds.

Le système EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) de la SEC contient des millions de documents déposés par des entreprises et des particuliers. Il est accessible gratuitement à tout investisseur.

L'un des meilleurs moyens pour un investisseur d'évaluer un fonds est de lire le prospectus.

Accéder aux relevés d'inscription

La Securities and Exchange Commission gère une base de données des documents déposés auprès de la SEC qui est accessible gratuitement au grand public. Connu sous le nom d'EDGAR pour Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval System, il contient des millions de documents déposés par des entreprises et des particuliers. En plus des documents déposés par les sociétés, la base de données comprend des informations fournies par les fonds communs de placement, les fonds du marché monétaire, les fonds négociés en bourse (ETF), les rentes variables et les particuliers .

À propos d'EDGAR

Le moyen le plus simple pour les investisseurs d'accéder aux déclarations d'enregistrement aux États-Unis consiste à utiliser le système de dépôt en ligne EDGAR de la SEC. En raison de l'importance d'informations opportunes pour un investissement efficace, EDGAR met les informations nécessaires, y compris les déclarations d'enregistrement, entre les mains des investisseurs et des analystes aussi rapidement que possible.

Cela dit, il existe une courbe d'apprentissage lorsqu'il s'agit d'extraire des informations à partir de fichiers EDGAR. Les dépôts SEC sur EDGAR ont une structure cohérente mais peuvent être difficiles à parcourir pour des points de données spécifiques. Les rapports trimestriels et annuels émis par les sociétés et les fonds contiennent en grande partie les mêmes informations et sont certainement présentés dans un format plus convivial.

Points forts

• Le formulaire SEC N-14AE obsolète a été remplacé par le formulaire SEC N-14.

• Le formulaire N-14 est utilisé pour les dépôts requis concernant les fonds ouverts, tels que les fonds communs de placement ou les fonds spéculatifs qui peuvent émettre un nombre illimité d'actions.

• Tout investisseur peut trouver une mine d'informations sur les entreprises publiques et les fonds d'investissement dans la base de données EDGAR maintenue par la SEC.