SEC Formu N-14AE
SEC Form N-14AE Nedir?
SEC Form N-14AE, artık açık uçlu fonlarla ilgili olarak Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan kayıt başvuruları için kullanılmamaktadır. Bu eski form, SEC Form N-14 ile değiştirildi.
SEC Form N-14AE'yi Anlama
açık uçlu yönetim yatırım şirketleri tarafından menkul kıymetlerin tescili için geçerli tarihi yöneten SEC Kural 488'i karşılamak için oluşturulmuştur .
Bu, Kural 488 uyarınca otomatik etkili menkul kıymetleri kaydeden açık uçlu fonlar için gerekli bir beyandı. Bu kuralın kendisi, 1933 Menkul Kıymetler Yasası'nın korumalarını daha önce hariç tutulan durumlarda yatırımcılara teklif edilen menkul kıymetler için geçerli kılan Kural 145'in bir sonucuydu. birleşme ve işletme birleşmesi işlemleri.
Kural 488, Kural 145 kapsamındaki işlemlerde ihraç edilen menkul kıymetlerin geçerli kayıt tarihlerine ilişkin standartları belirler.
SEC, 2006'da SEC formları N-14AE ve N-14AE/A'yı sonlandıracağını ve daha önce bu formları doldurması gereken işletmelerin, alanın yetersiz olduğu durumlarda SEC formları N-14 ve N-14/A altında dosyalamaya hemen başlayabileceklerini duyurdu. Kural 488 uyarınca bir kayıt beyanı yapmak için kullanılabilir.
Son Form N-14/A gönderileri, Form N-14 gönderileri gibi SEC tarafından çevrimiçi olarak yayınlanır.
Kayıt Bildirimindeki Bölümler
1933 Menkul Kıymetler Yasası, 1929 borsa çöküşüne bir yanıttı. Bu son derece önemli yasa, diğer şeylerin yanı sıra, her ABD şirketinin halka arzdan önce SEC'e bir kayıt beyanı sunmasını şart koşuyordu.
her kayıt beyanı iki bölümden oluşur.
Muhtemel yatırımcılara sunulması gereken izahname . Bu, şirketin işi, varlıkları, yönetimi, beklentileri ve şirketin performansını etkileyebilecek farkında olduğu riskler hakkında ayrıntılı açıklamalar içerir.
SEC ile dosyalanması gereken ancak yatırımcılarla mutlaka paylaşılması gerekmeyen bilgileri içeren bir bölüm.
Açık uçlu bir fonun izahnamesi, bir şirketten ziyade bir fondaki herhangi bir yatırımcının ilgisini çekecek bilgileri içerir. Fonun hedeflerini, stratejilerini, risklerini, ücretlerini ve dağıtım politikasını açıklar.
SEC'in Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Erişim (EDGAR) sistemi, şirketler ve bireyler tarafından yapılan milyonlarca dosyalamayı içerir. Herhangi bir yatırımcı tarafından ücretsiz olarak erişilebilir.
Bir yatırımcının bir fonu değerlendirmenin en iyi yollarından biri izahnameyi okumaktır.
Kayıt Beyanlarına Erişme
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, halka ücretsiz olarak sunulan bir SEC dosyaları veri tabanı tutar. Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Erişim Sistemi için EDGAR olarak bilinen, şirketler ve bireyler tarafından milyonlarca dosyalama içerir. Veritabanı, şirket başvurularına ek olarak, yatırım fonları, para piyasası fonları, borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), değişken gelirler ve bireyler tarafından sağlanan bilgileri içerir .
EDGAR Hakkında
Yatırımcıların ABD'deki kayıt beyanlarına erişmesinin en kolay yolu SEC'in EDGAR çevrimiçi dosyalama sistemidir. Etkili yatırım için zamanında bilginin önemi nedeniyle, EDGAR, kayıt beyanları da dahil olmak üzere ihtiyaç duyulan bilgileri yatırımcıların ve analistlerin eline mümkün olan en kısa sürede alır.
Bununla birlikte, EDGAR dosyalarından bilgi çıkarmak söz konusu olduğunda bir öğrenme eğrisi vardır. EDGAR'daki SEC dosyaları tutarlı bir yapıya sahiptir ancak belirli veri noktalarına göz atmak zor olabilir. Şirketler ve fonlar tarafından yayınlanan üç aylık ve yıllık raporlar aynı bilgilerin çoğunu içerir ve kesinlikle daha okuyucu dostu bir formatta sunulur.
Öne Çıkanlar
Eski SEC Form N-14AE, SEC Form N-14 ile değiştirildi.
Form N-14, sınırsız sayıda hisse ihraç edebilen yatırım fonları veya hedge fonları gibi açık uçlu fonlarla ilgili gerekli başvurular için kullanılır.
Herhangi bir yatırımcı, SEC tarafından tutulan EDGAR veri tabanında halka açık şirketler ve yatırım fonları hakkında zengin bilgiler bulabilir.
