Formulario N-14AE de la SEC
驴Qu茅 es el Formulario N-14AE de la SEC?
El Formulario N-14AE de la SEC ya no se usa para las presentaciones de registro ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) con respecto a los fondos abiertos. Este formulario obsoleto fue reemplazado por el Formulario N-14 de la SEC.
Comprender el formulario N-14AE de la SEC
El Formulario N-14AE de la SEC se cre贸 para cumplir con la Regla 488 de la SEC, que rige la fecha de vigencia para el registro de valores por parte de sociedades de inversi贸n de gesti贸n abierta.
Era una declaraci贸n requerida de los fondos abiertos que registran valores con efectividad autom谩tica bajo la Regla 488. Esa regla en s铆 misma era una consecuencia de la Regla 145, que hizo que las protecciones de la Ley de Valores de 1933 fueran aplicables a los inversores a los que se les ofrecieron valores en situaciones previamente excluidas, tales como Fusiones y operaciones de combinaci贸n de negocios.
La Regla 488 especifica los est谩ndares para las fechas efectivas de registro de valores emitidos en transacciones bajo la Regla 145.
La SEC anunci贸 en 2006 que descontinuar铆a los formularios N-14AE y N-14AE/A de la SEC y que las empresas que antes deb铆an presentar esos formularios podr铆an comenzar a presentarlos de inmediato bajo los formularios N-14 y N-14/A de la SEC, donde hab铆a espacio. disponible para hacer una declaraci贸n de registro bajo la Regla 488.
La SEC publica en l铆nea las presentaciones recientes del Formulario N-14/A, al igual que las presentaciones del Formulario N-14.
Secciones en una declaraci贸n de registro
La Ley de Valores de 1933 fue una respuesta a la ca铆da del mercado de valores de 1929. Esta ley altamente consecuente estipul贸, entre otras cosas, que cada empresa estadounidense debe presentar una declaraci贸n de registro ante la SEC antes de una oferta p煤blica.
Cada declaraci贸n de registro,. de la cual el formulario N-14AE de la SEC era un tipo, consta de dos secciones.
El folleto,. que deber谩 ponerse a disposici贸n de los posibles inversores. Este contiene revelaciones detalladas sobre el negocio de la compa帽铆a, sus activos, su administraci贸n, sus perspectivas y cualquier riesgo del que tenga conocimiento que pueda afectar el desempe帽o de la compa帽铆a.
Una secci贸n que contiene informaci贸n que debe presentarse ante la SEC pero que no necesariamente se comparte con los inversionistas.
El prospecto de un fondo abierto incluye informaci贸n de inter茅s para cualquier inversor en un fondo, en lugar de una empresa. Describe los objetivos, estrategias, riesgos, tarifas y pol铆tica de distribuci贸n del fondo.
El sistema de recopilaci贸n, an谩lisis y recuperaci贸n de datos electr贸nicos (EDGAR) de la SEC contiene millones de presentaciones de empresas y personas. Cualquier inversor puede acceder a 茅l de forma gratuita.
Una de las mejores maneras para que un inversionista eval煤e un fondo es leer el prospecto.
Acceder a las declaraciones de registro
La Comisi贸n de Bolsa y Valores mantiene una base de datos de presentaciones de la SEC que est谩 disponible para el p煤blico en general de forma gratuita. Conocido como EDGAR para el Sistema de recopilaci贸n, an谩lisis y recuperaci贸n de datos electr贸nicos, contiene millones de presentaciones de empresas y personas. Adem谩s de las presentaciones de la empresa, la base de datos incluye informaci贸n proporcionada por fondos mutuos, fondos del mercado monetario, fondos cotizados en bolsa (ETF), anualidades variables e individuos .
Acerca de EDGAR
La forma m谩s f谩cil para que los inversores accedan a las declaraciones de registro en los EE. UU. es a trav茅s del sistema de presentaci贸n en l铆nea EDGAR de la SEC. Debido a la importancia de la informaci贸n oportuna para una inversi贸n eficaz, EDGAR pone la informaci贸n necesaria, incluidas las declaraciones de registro, en manos de inversores y analistas lo m谩s r谩pido posible.
Dicho esto, hay una curva de aprendizaje cuando se trata de extraer informaci贸n de archivos EDGAR. Las presentaciones de la SEC sobre EDGAR tienen una estructura consistente, pero pueden ser dif铆ciles de examinar en busca de puntos de datos espec铆ficos. Los informes trimestrales y anuales emitidos por empresas y fondos contienen gran parte de la misma informaci贸n y, sin duda, se presentan en un formato m谩s f谩cil de leer.
Reflejos
El obsoleto Formulario SEC N-14AE ha sido reemplazado por el Formulario SEC N-14.
El formulario N-14 se usa para las presentaciones requeridas con respecto a fondos abiertos, como fondos mutuos o fondos de cobertura que pueden emitir un n煤mero ilimitado de acciones.
Cualquier inversionista puede encontrar una gran cantidad de informaci贸n sobre empresas p煤blicas y fondos de inversi贸n en la base de datos EDGAR mantenida por la SEC.
