Formulario N-14AE de la SEC
¿Qué es el Formulario N-14AE de la SEC?
El Formulario N-14AE de la SEC ya no se usa para las presentaciones de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) con respecto a los fondos abiertos. Este formulario obsoleto fue reemplazado por el Formulario N-14 de la SEC.
Comprender el formulario N-14AE de la SEC
El Formulario N-14AE de la SEC se creó para cumplir con la Regla 488 de la SEC, que rige la fecha de vigencia para el registro de valores por parte de sociedades de inversión de gestión abierta.
Era una declaración requerida de los fondos abiertos que registran valores con efectividad automática bajo la Regla 488. Esa regla en sí misma era una consecuencia de la Regla 145, que hizo que las protecciones de la Ley de Valores de 1933 fueran aplicables a los inversores a los que se les ofrecieron valores en situaciones previamente excluidas, tales como Fusiones y operaciones de combinación de negocios.
La Regla 488 especifica los estándares para las fechas efectivas de registro de valores emitidos en transacciones bajo la Regla 145.
La SEC anunció en 2006 que descontinuaría los formularios N-14AE y N-14AE/A de la SEC y que las empresas que antes debían presentar esos formularios podrían comenzar a presentarlos de inmediato bajo los formularios N-14 y N-14/A de la SEC, donde había espacio. disponible para hacer una declaración de registro bajo la Regla 488.
La SEC publica en línea las presentaciones recientes del Formulario N-14/A, al igual que las presentaciones del Formulario N-14.
Secciones en una declaración de registro
La Ley de Valores de 1933 fue una respuesta a la caída del mercado de valores de 1929. Esta ley altamente consecuente estipuló, entre otras cosas, que cada empresa estadounidense debe presentar una declaración de registro ante la SEC antes de una oferta pública.
Cada declaración de registro,. de la cual el formulario N-14AE de la SEC era un tipo, consta de dos secciones.
El folleto,. que deberá ponerse a disposición de los posibles inversores. Este contiene revelaciones detalladas sobre el negocio de la compañía, sus activos, su administración, sus perspectivas y cualquier riesgo del que tenga conocimiento que pueda afectar el desempeño de la compañía.
Una sección que contiene información que debe presentarse ante la SEC pero que no necesariamente se comparte con los inversionistas.
El prospecto de un fondo abierto incluye información de interés para cualquier inversor en un fondo, en lugar de una empresa. Describe los objetivos, estrategias, riesgos, tarifas y política de distribución del fondo.
El sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR) de la SEC contiene millones de presentaciones de empresas y personas. Cualquier inversor puede acceder a él de forma gratuita.
Una de las mejores maneras para que un inversionista evalúe un fondo es leer el prospecto.
Acceder a las declaraciones de registro
La Comisión de Bolsa y Valores mantiene una base de datos de presentaciones de la SEC que está disponible para el público en general de forma gratuita. Conocido como EDGAR para el Sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos, contiene millones de presentaciones de empresas y personas. Además de las presentaciones de la empresa, la base de datos incluye información proporcionada por fondos mutuos, fondos del mercado monetario, fondos cotizados en bolsa (ETF), anualidades variables e individuos .
Acerca de EDGAR
La forma más fácil para que los inversores accedan a las declaraciones de registro en los EE. UU. es a través del sistema de presentación en línea EDGAR de la SEC. Debido a la importancia de la información oportuna para una inversión eficaz, EDGAR pone la información necesaria, incluidas las declaraciones de registro, en manos de inversores y analistas lo más rápido posible.
Dicho esto, hay una curva de aprendizaje cuando se trata de extraer información de archivos EDGAR. Las presentaciones de la SEC sobre EDGAR tienen una estructura consistente, pero pueden ser difíciles de examinar en busca de puntos de datos específicos. Los informes trimestrales y anuales emitidos por empresas y fondos contienen gran parte de la misma información y, sin duda, se presentan en un formato más fácil de leer.
Reflejos
El obsoleto Formulario SEC N-14AE ha sido reemplazado por el Formulario SEC N-14.
El formulario N-14 se usa para las presentaciones requeridas con respecto a fondos abiertos, como fondos mutuos o fondos de cobertura que pueden emitir un número ilimitado de acciones.
Cualquier inversionista puede encontrar una gran cantidad de información sobre empresas públicas y fondos de inversión en la base de datos EDGAR mantenida por la SEC.
