SEC-lomake N-14AE

Mikä on SEC-lomake N-14AE?

SEC-lomaketta N-14AE ei enää käytetä avoimia rahastoja koskevien rekisteröintihakemusten tekemiseen Securities and Exchange Commissionille (SEC). Tämä vanhentunut lomake korvattiin SEC-lomakkeella N-14.

SEC-lomakkeen N-14AE ymmärtäminen

SEC-lomake N-14AE luotiin täyttämään SEC-säännön 488, joka säätelee arvopapereiden rekisteröinnin voimaantulopäivää avoimen hallinnoinnin sijoitusyhtiöissä.

Se oli lausunto, jota vaadittiin avoimilla rahastoilla, jotka rekisteröivät arvopapereita automaattisesti säännön 488 mukaisesti. Tämä sääntö johtui säännöstä 145, jonka mukaan vuoden 1933 arvopaperilain suojat olivat voimassa sijoittajiin, jotka tarjosivat arvopapereita aiemmin poissuljetuissa tilanteissa, kuten esim. fuusiot ja liiketoimintojen yhdistäminen.

Säännössä 488 määritellään standardit säännön 145 mukaisissa liiketoimissa liikkeeseen laskettujen arvopapereiden voimassa oleville rekisteröintipäiville.

SEC ilmoitti vuonna 2006, että se lopettaa SEC-lomakkeiden N-14AE ja N-14AE/A toimittamisen ja että yritykset, jotka olivat aiemmin jättäneet kyseiset lomakkeet, voivat aloittaa välittömästi SEC-lomakkeiden N-14 ja N-14/A jättämisen, joissa tilaa oli käytettävissä rekisteröintiilmoituksen tekemiseen säännön 488 mukaisesti.

SEC on lähettänyt viimeisimmät lomakkeen N-14/A lähetykset verkossa, samoin kuin lomakkeen N-14 lähetykset.

Rekisteröintilausunnon osiot

Vuoden 1933 arvopaperilaki oli vastaus vuoden 1929 osakemarkkinoiden romahdukseen. Tämä erittäin johdonmukainen laki määräsi muun muassa, että jokaisen yhdysvaltalaisen yrityksen on jätettävä rekisteröintilausunto SEC:lle ennen julkista tarjousta.

Jokainen rekisteröintilausunto,. josta SEC-lomake N-14AE oli yksi tyyppi, koostuu kahdesta osasta.

• Esite,. joka on asetettava mahdollisten sijoittajien saataville. Tämä sisältää yksityiskohtaisia tietoja yhtiön liiketoiminnasta, sen varoista, johtamisesta, tulevaisuudennäkymistä ja kaikista sen tiedossa olevista riskeistä, jotka voivat vaikuttaa yhtiön tulokseen.

• Osio, joka sisältää tietoja, jotka on toimitettava SEC:lle, mutta joita ei välttämättä jaeta sijoittajien kanssa.

Avoimen rahaston esite sisältää tietoja, jotka kiinnostavat ketä tahansa rahastosijoittajaa yrityksen sijaan. Siinä kuvataan rahaston tavoitteet, strategiat, riskit, palkkiot ja jakelupolitiikka.

SEC:n sähköinen tiedonkeruu-, analysointi- ja hakujärjestelmä (EDGAR) sisältää miljoonia yritysten ja yksityishenkilöiden tekemiä ilmoituksia. Sen voi käyttää ilmaiseksi kuka tahansa sijoittaja.

Yksi parhaimmista tavoista sijoittajalle arvioida rahastoa on lukea esite.

Rekisteröintilausuntojen käyttäminen

Securities and Exchange Commission ylläpitää tietokantaa SEC-ilmoituksista, joka on suuren yleisön saatavilla ilmaiseksi. Se tunnetaan nimellä EDGAR for Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval System, ja se sisältää miljoonia yritysten ja yksityishenkilöiden tekemiä ilmoituksia. Yritysten ilmoitusten lisäksi tietokanta sisältää sijoitusrahastojen, rahamarkkinarahastojen, pörssinoteerattujen rahastojen (ETF), muuttuvien annuiteettien ja yksityishenkilöiden tarjoamia tietoja .

Tietoja EDGARista

Sijoittajille helpoin tapa saada rekisteröintilausunnot Yhdysvalloissa on SEC:n EDGAR-verkkoarkistointijärjestelmän kautta. Koska oikea-aikaiset tiedot ovat tärkeitä tehokkaalle sijoittamiselle, EDGAR saa tarvittavat tiedot, mukaan lukien rekisteröintilausunnot, sijoittajien ja analyytikoiden käsiin mahdollisimman nopeasti.

Tietojen poimimisessa EDGAR-tiedostoista on kuitenkin oppimiskäyrä. SEC-tiedostoilla EDGARissa on johdonmukainen rakenne, mutta tiettyjen tietopisteiden etsiminen voi olla vaikeaa. Yritysten ja rahastojen julkaisemat neljännesvuosi- ja vuosiraportit sisältävät pitkälti samaa tietoa ja ne esitetään varmasti lukijaystävällisemmässä muodossa.

Kohokohdat

• Vanhentunut SEC-lomake N-14AE on korvattu SEC-lomakkeella N-14.

• Lomaketta N-14 käytetään pakollisiin avoimiin rahastoihin, kuten sijoitusrahastoihin tai hedge-rahastoihin, jotka voivat laskea liikkeeseen rajoittamattoman määrän osakkeita.

• Jokainen sijoittaja voi löytää runsaasti tietoa julkisista yhtiöistä ja sijoitusrahastoista SEC:n ylläpitämästä EDGAR-tietokannasta.