SEC-Formular N-14AE
Was ist das SEC-Formular N-14AE?
Das SEC-Formular N-14AE wird nicht mehr für Registrierungsanträge bei der Securities and Exchange Commission (SEC) in Bezug auf offene Fonds verwendet. Dieses veraltete Formular wurde durch das SEC-Formular N-14 ersetzt.
SEC-Formular N-14AE verstehen
Das SEC-Formular N-14AE wurde erstellt, um die SEC-Regel 488 zu erfüllen, die das Datum des Inkrafttretens der Registrierung von Wertpapieren durch Investmentgesellschaften mit offener Verwaltung regelt.
Es war eine Erklärung, die von offenen Fonds verlangt wurde, Wertpapiere mit automatischer Wirksamkeit gemäß Regel 488 zu registrieren. Diese Regel war selbst eine Folge von Regel 145, die den Schutz des Wertpapiergesetzes von 1933 auf Anleger anwendbar machte, die Wertpapiere in zuvor ausgeschlossenen Situationen angeboten wurden, wie z Fusionen und Unternehmenszusammenschlüsse.
Regel 488 legt Standards für die effektiven Registrierungsdaten von Wertpapieren fest, die in Transaktionen gemäß Regel 145 ausgegeben werden.
Die SEC kündigte 2006 an, dass sie die SEC-Formulare N-14AE und N-14AE/A einstellen werde und dass Unternehmen, die früher diese Formulare einreichen mussten, sofort mit der Einreichung unter den SEC-Formularen N-14 und N-14/A beginnen könnten, sofern Platz vorhanden sei verfügbar, um eine Registrierungserklärung nach Regel 488 abzugeben.
Die letzten Einreichungen des Formulars N-14/A werden online von der SEC veröffentlicht, ebenso wie die Einreichungen des Formulars N-14.
Abschnitte in einer Registrierungserklärung
Der Securities Act von 1933 war eine Reaktion auf den Börsencrash 1929. Dieses höchst folgenreiche Gesetz sah unter anderem vor, dass jedes US-Unternehmen vor einem öffentlichen Angebot eine Registrierungserklärung bei der SEC einreichen muss.
Jede Registrierungserklärung,. von der das SEC-Formular N-14AE eine Art war, besteht aus zwei Abschnitten.
Der Verkaufsprospekt, der potenziellen Anlegern zur Verfügung gestellt werden muss. Dieses enthält detaillierte Angaben über das Geschäft des Unternehmens, seine Vermögenswerte, seine Geschäftsführung, seine Aussichten und alle ihm bekannten Risiken, die sich auf die Leistung des Unternehmens auswirken könnten.
Ein Abschnitt, der Informationen enthält, die bei der SEC eingereicht werden müssen, aber nicht unbedingt mit den Anlegern geteilt werden.
Der Verkaufsprospekt eines offenen Fonds enthält Informationen, die für jeden Anleger eines Fonds und nicht eines Unternehmens von Interesse sind. Es beschreibt die Ziele, Strategien, Risiken, Gebühren und die Ausschüttungspolitik des Fonds.
Das Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval (EDGAR)-System der SEC enthält Millionen von Einreichungen von Unternehmen und Einzelpersonen. Jeder Investor kann kostenlos darauf zugreifen.
Eine der besten Möglichkeiten für einen Anleger, einen Fonds zu bewerten, ist das Lesen des Prospekts.
Zugriff auf Registrierungsauszüge
Die Securities and Exchange Commission unterhält eine Datenbank mit SEC-Einreichungen, die der Öffentlichkeit kostenlos zur Verfügung steht. Bekannt als EDGAR für Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval System, enthält es Millionen von Akten von Unternehmen und Einzelpersonen. Zusätzlich zu den Unternehmensunterlagen enthält die Datenbank Informationen, die von Investmentfonds, Geldmarktfonds, börsengehandelten Fonds (ETFs), variablen Annuitäten und Einzelpersonen bereitgestellt werden
Über EDGAR
Der einfachste Weg für Anleger, auf Registrierungserklärungen in den USA zuzugreifen, ist das Online-Einreichungssystem EDGAR der SEC. Da zeitgerechte Informationen für effektives Investieren wichtig sind, stellt EDGAR die erforderlichen Informationen, einschließlich Registrierungserklärungen, so schnell wie möglich in die Hände von Investoren und Analysten.
Allerdings gibt es eine Lernkurve, wenn es darum geht, Informationen aus EDGAR-Dateien zu extrahieren. SEC-Einreichungen auf EDGAR haben eine konsistente Struktur, können jedoch nach bestimmten Datenpunkten schwer zu überfliegen sein. Die von Unternehmen und Fonds herausgegebenen Quartals- und Jahresberichte enthalten viele der gleichen Informationen und werden sicherlich in einem leserfreundlicheren Format präsentiert.
Höhepunkte
Das veraltete SEC-Formular N-14AE wurde durch das SEC-Formular N-14 ersetzt.
Formular N-14 wird für erforderliche Einreichungen in Bezug auf offene Fonds wie Investmentfonds oder Hedgefonds verwendet, die eine unbegrenzte Anzahl von Anteilen ausgeben können.
Jeder Anleger kann in der von der SEC geführten EDGAR-Datenbank eine Fülle von Informationen über öffentliche Unternehmen und Investmentfonds finden.
