SEC-skjema N-14AE
Hva er SEC Form N-14AE?
SEC-skjema N-14AE brukes ikke lenger for registreringsarkivering til Securities and Exchange Commission (SEC) angående åpne midler. Dette foreldede skjemaet ble erstattet med SEC Form N-14.
Forstå SEC-skjema N-14AE
SEC-skjema N-14AE ble opprettet for å tilfredsstille SEC-regel 488, som styrer ikrafttredelsesdatoen for registrering av verdipapirer av investeringsselskaper med åpen forvaltning.
Det var en erklæring som kreves av åpne fond som registrerer verdipapirer med automatisk effektivitet i henhold til regel 488. Denne regelen var i seg selv en konsekvens av regel 145, som gjorde beskyttelsen i Securities Act av 1933 gjeldende for investorer som ble tilbudt verdipapirer i tidligere ekskluderte situasjoner som f.eks. fusjoner og virksomhetssammenslutningstransaksjoner.
Regel 488 spesifiserer standarder for effektive registreringsdatoer for verdipapirer utstedt i transaksjoner under regel 145.
SEC kunngjorde i 2006 at det ville avvikle SEC-skjemaene N-14AE og N-14AE/A, og at virksomheter som tidligere var pålagt å sende inn disse skjemaene umiddelbart kunne begynne å arkivere under SEC-skjemaene N-14 og N-14/A, hvor det var plass tilgjengelig for å lage en registreringserklæring i henhold til regel 488.
Nylige skjema N-14/A-innleveringer er lagt ut online av SEC, det samme er skjema N-14-innleveringer.
seksjoner i en registreringserklæring
Securities Act av 1933 var et svar på børskrakket i 1929. Denne svært konsekvente loven bestemte blant annet at hvert amerikansk selskap må sende inn en registreringserklæring til SEC i forkant av et offentlig tilbud.
Hver registreringserklæring,. hvorav SEC Form N-14AE var én type, består av to seksjoner.
Prospektet,. som må gjøres tilgjengelig for potensielle investorer. Denne inneholder detaljerte avsløringer om selskapets virksomhet, dets eiendeler, dets ledelse, dets utsikter og enhver risiko den er klar over som kan påvirke selskapets ytelse.
En seksjon som inneholder informasjon som må arkiveres til SEC, men som ikke nødvendigvis deles med investorer.
Prospektet til et åpent fond inneholder informasjon av interesse for enhver investor i et fond, i stedet for et selskap. Den beskriver fondets mål, strategier, risiko, gebyrer og distribusjonspolitikk.
SECs system for elektronisk datainnsamling, analyse og gjenfinning (EDGAR) inneholder millioner av registreringer fra selskaper og enkeltpersoner. Den kan nås gratis av enhver investor.
En av de beste måtene for en investor å vurdere et fond på er å lese prospektet.
Få tilgang til registreringserklæringer
Securities and Exchange Commission vedlikeholder en database med SEC-arkiver som er tilgjengelig for allmennheten gratis. Kjent som EDGAR for elektronisk datainnsamling, analyse og gjenfinningssystem, inneholder det millioner av registreringer fra selskaper og enkeltpersoner. I tillegg til selskapsregistreringer inkluderer databasen informasjon gitt av verdipapirfond, pengemarkedsfond, børshandlede fond (ETF), variable livrenter og enkeltpersoner .
Om EDGAR
Den enkleste måten for investorer å få tilgang til registreringserklæringer i USA er gjennom SECs EDGAR online arkiveringssystem. På grunn av viktigheten av rettidig informasjon for effektiv investering, får EDGAR nødvendig informasjon, inkludert registreringserklæringer, i hendene på investorer og analytikere så raskt som mulig.
Når det er sagt, er det en læringskurve når det gjelder å trekke ut informasjon fra EDGAR-filer. SEC-filer på EDGAR har en konsistent struktur, men kan være vanskelig å skumme etter spesifikke datapunkter. Kvartals- og årsrapportene fra selskaper og fond inneholder mye av den samme informasjonen og presenteres absolutt i et mer leservennlig format.
Høydepunkter
Det foreldede SEC-skjemaet N-14AE er erstattet med SEC-skjemaet N-14.
Skjema N-14 brukes for påkrevde innleveringer angående åpne fond, for eksempel aksjefond eller hedgefond som kan utstede et ubegrenset antall aksjer.
Enhver investor kan finne et vell av informasjon om offentlige selskaper og investeringsfond i EDGAR-databasen vedlikeholdt av SEC.
