SEC Form N-14AE
Hvad er SEC Form N-14AE?
SEC Form N-14AE bruges ikke længere til registreringsansøgninger til Securities and Exchange Commission (SEC) vedrørende åbne fonde. Denne forældede formular blev erstattet med SEC Form N-14.
Forstå SEC Form N-14AE
SEC Form N-14AE blev oprettet for at opfylde SEC Rule 488, som regulerer ikrafttrædelsesdatoen for registrering af værdipapirer af open-end management investeringsselskaber.
Det var en erklæring, der krævedes af åbne fonde, der registrerede værdipapirer med automatisk effektivitet i henhold til regel 488. Denne regel var i sig selv en konsekvens af regel 145, som gjorde beskyttelsen af Securities Act af 1933 gældende for investorer, der udbød værdipapirer i tidligere udelukkede situationer som f.eks. fusioner og virksomhedssammenslutninger.
Regel 488 specificerer standarder for effektive registreringsdatoer for værdipapirer udstedt i transaktioner i henhold til regel 145.
SEC meddelte i 2006, at det ville afbryde SEC-formularerne N-14AE og N-14AE/A, og at virksomheder, der tidligere skulle indsende disse formularer, straks kunne begynde at indgive under SEC-formularerne N-14 og N-14/A, hvor der var plads. tilgængelig for at lave en registreringserklæring i henhold til regel 488.
Nylige formular N-14/A-indsendelser er lagt online af SEC, ligesom formular N-14-indsendelser.
Afsnit i en registreringserklæring
Securities Act af 1933 var et svar på børskrakket i 1929. Denne høje konsekvenslov foreskrev blandt andet, at alle amerikanske virksomheder skal indsende en registreringserklæring til SEC forud for et offentligt udbud.
Hver registreringserklæring,. hvoraf SEC Form N-14AE var én type, består af to sektioner.
Prospektet,. som skal gøres tilgængeligt for potentielle investorer. Denne indeholder detaljerede oplysninger om virksomhedens forretning, dens aktiver, dens ledelse, dens udsigter og eventuelle risici, den er opmærksom på, som kan påvirke virksomhedens resultater.
En sektion, der indeholder oplysninger, der skal indgives til SEC, men som ikke nødvendigvis deles med investorer.
Prospektet for en åben fond indeholder oplysninger af interesse for enhver investor i en fond snarere end en virksomhed. Den beskriver fondens mål, strategier, risici, gebyrer og distributionspolitik.
SEC's elektroniske dataindsamling, analyse og hentning (EDGAR)-system indeholder millioner af arkiveringer fra virksomheder og enkeltpersoner. Det kan tilgås gratis af enhver investor.
En af de bedste måder for en investor at vurdere en fond på er at læse prospektet.
Adgang til registreringserklæringer
Securities and Exchange Commission vedligeholder en database over SEC-arkiver, der er gratis tilgængelig for offentligheden. Kendt som EDGAR for Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval System, indeholder det millioner af arkiveringer fra virksomheder og enkeltpersoner. Ud over virksomhedsregistreringer indeholder databasen oplysninger leveret af investeringsforeninger, pengemarkedsfonde, børshandlede fonde (ETF'er), variable livrenter og enkeltpersoner .
Om EDGAR
Den nemmeste måde for investorer at få adgang til registreringserklæringer i USA er gennem SEC's EDGAR online arkiveringssystem. På grund af vigtigheden af rettidig information for effektiv investering, får EDGAR nødvendige oplysninger, herunder registreringserklæringer, i hænderne på investorer og analytikere så hurtigt som muligt.
Når det er sagt, er der en indlæringskurve, når det kommer til at udtrække information fra EDGAR-filer. SEC-arkiveringer på EDGAR har en ensartet struktur, men kan være svære at skimme for specifikke datapunkter. Kvartals- og årsrapporterne fra virksomheder og fonde indeholder meget af den samme information og præsenteres bestemt i et mere læsevenligt format.
##Højdepunkter
Den forældede SEC Form N-14AE er blevet erstattet med SEC Form N-14.
Formular N-14 bruges til påkrævede ansøgninger vedrørende åbne fonde, såsom gensidige fonde eller hedgefonde, der kan udstede et ubegrænset antal aktier.
Enhver investor kan finde et væld af oplysninger om offentlige virksomheder og investeringsfonde i EDGAR-databasen, der vedligeholdes af SEC.
