Investor's wiki

Форма СПК N-14AE

Форма СПК N-14AE

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° SEC N-14AE?

Π€ΠΎΡ€ΠΌΠ° SEC N-14AE большС Π½Π΅ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ для рСгистрации заявок Π² Комиссию ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ (SEC) Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ². Π­Ρ‚Π° ΡƒΡΡ‚Π°Ρ€Π΅Π²ΡˆΠ°Ρ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° Π±Ρ‹Π»Π° Π·Π°ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½Π° Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΎΠΉ SEC N-14.

ПониманиС Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡ‹ SEC N-14AE

Π€ΠΎΡ€ΠΌΠ° SEC N-14AE Π±Ρ‹Π»Π° создана Π² соотвСтствии с ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎΠΌ 488 SEC, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ΅ опрСдСляСт Π΄Π°Ρ‚Ρƒ вступлСния Π² силу для рСгистрации Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹ΠΌΠΈ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ инвСстиционными компаниями.

Π­Ρ‚ΠΎ Π±Ρ‹Π»ΠΎ заявлСниС, Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅ΠΌΠΎΠ΅ ΠΎΡ‚ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ с автоматичСской вступлСниСм Π² силу Π² соотвСтствии с ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎΠΌ 488. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ само ΠΏΠΎ сСбС Π±Ρ‹Π»ΠΎ слСдствиСм ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° 145, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ΅ сдСлало Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚Ρƒ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… 1933 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΠΈΠΌΠΎΠΉ ΠΊ инвСсторам, ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π² Ρ€Π°Π½Π΅Π΅ ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… ситуациях, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ сдСлки ΠΏΠΎ слиянию ΠΈ объСдинСнию бизнСса.

ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ 488 опрСдСляСт стандарты для Π΄Π°Ρ‚Ρ‹ вступлСния Π² силу рСгистрации Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡ‰Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π² сдСлках Π² соотвСтствии с ΠŸΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎΠΌ 145.

Π’ 2006 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ SEC объявила ΠΎ ΠΏΡ€Π΅ΠΊΡ€Π°Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠΈ использования Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ SEC N-14AE ΠΈ N-14AE/A ΠΈ ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ прСдприятия, ΠΎΡ‚ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… Ρ€Π°Π½Π΅Π΅ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π»ΠΎΡΡŒ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ эти Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡ‹, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π½Π΅ΠΌΠ΅Π΄Π»Π΅Π½Π½ΠΎ Π½Π°Ρ‡Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ заявки ΠΏΠΎ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°ΠΌ SEC N-14 ΠΈ N-14/A, Π³Π΄Π΅ мСста Π½Π΅ Π±Ρ‹Π»ΠΎ. доступна для ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‡ΠΈ заявлСния ΠΎ рСгистрации Π² соотвСтствии с ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎΠΌ 488.

SEC Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ‰Π°Π΅Ρ‚ послСдниС ΠΌΠ°Ρ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ°Π»Ρ‹ ΠΏΠΎ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ΅ N-14/A Π² Π˜Π½Ρ‚Π΅Ρ€Π½Π΅Ρ‚Π΅, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈ ΠΌΠ°Ρ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ°Π»Ρ‹ ΠΏΠΎ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ΅ N-14.

Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Ρ‹ Π² заявлСнии ΠΎ рСгистрации

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… 1933 Π³ΠΎΠ΄Π° Π±Ρ‹Π» ΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ Π½Π° ΠΊΡ€Π°Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° 1929 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ вСсьма ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ прСдусматривал, срСди ΠΏΡ€ΠΎΡ‡Π΅Π³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ каТдая амСриканская компания Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ рСгистрационноС заявлСниС Π² SEC ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ.

КаТдоС рСгистрационноС заявлСниС, ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠ² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ Π±Ρ‹Π»Π° Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° SEC N-14AE, состоит ΠΈΠ· Π΄Π²ΡƒΡ… Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»ΠΎΠ².

  • ΠŸΡ€ΠΎΡΠΏΠ΅ΠΊΡ‚,. ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ прСдоставлСн ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ инвСсторам. Он содСрТит ΠΏΠΎΠ΄Ρ€ΠΎΠ±Π½Ρ‹Π΅ свСдСния ΠΎ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π΅Π΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°Ρ…, ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ, пСрспСктивах ΠΈ Π»ΡŽΠ±Ρ‹Ρ… извСстных рисках, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

  • Π Π°Π·Π΄Π΅Π», содСрТащий ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡŽ, которая Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π½Π° Π² SEC, Π½ΠΎ Π½Π΅ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ доступна инвСсторам.

ΠŸΡ€ΠΎΡΠΏΠ΅ΠΊΡ‚ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡŽ, ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΡƒΡŽ интСрСс для любого инвСстора Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°, Π° Π½Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π’ Π½Π΅ΠΌ ΠΎΠΏΠΈΡΡ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Ρ†Π΅Π»ΠΈ, стратСгии, риски, сборы ΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ° распрСдСлСния Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°.

ЭлСктронная систСма сбора, Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΠΈ извлСчСния Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… SEC (EDGAR) содСрТит ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½Ρ‹ Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ частных Π»ΠΈΡ†. Доступ ΠΊ Π½Π΅ΠΌΡƒ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ любой инвСстор бСсплатно.

Один ΠΈΠ· Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… способов для инвСстора ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ β€” ΠΏΡ€ΠΎΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ проспСкт.

Доступ ΠΊ заявлСниям ΠΎ рСгистрации

Комиссия ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ Π²Π΅Π΄Π΅Ρ‚ Π±Π°Π·Ρƒ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² SEC, которая доступна для ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΎΠΉ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠΈ бСсплатно. Π˜Π·Π²Π΅ΡΡ‚Π½Π°Ρ ΠΊΠ°ΠΊ EDGAR (ЭлСктронная систСма сбора, Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΠΈ поиска Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ…), ΠΎΠ½Π° содСрТит ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½Ρ‹ Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ частных Π»ΠΈΡ†. Помимо Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Π±Π°Π·Π° Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡŽ, ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ, Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°, Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ (ETF), ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚Π΅Ρ‚Π°ΠΌΠΈ ΠΈ частными Π»ΠΈΡ†Π°ΠΌΠΈ .

Об ЭДГАРЕ

Π‘Π°ΠΌΡ‹ΠΉ простой способ для инвСсторов ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ доступ ΠΊ рСгистрационным заявлСниям Π² БША β€” Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· систСму ΠΎΠ½Π»Π°ΠΉΠ½-рСгистрации SEC EDGAR. Из-Π·Π° ваТности своСврСмСнной ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ для эффСктивного инвСстирования, EDGAR ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ быстрСС ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄Π°Π΅Ρ‚ Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΡƒΡŽ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡŽ, Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ выписки ΠΎ рСгистрации, Π² Ρ€ΡƒΠΊΠΈ инвСсторов ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΎΠ².

Π’Π΅ΠΌ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅, Π΅ΡΡ‚ΡŒ кривая обучСния, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π΄Π΅Π»ΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ Π΄ΠΎ извлСчСния ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈΠ· Ρ„Π°ΠΉΠ»ΠΎΠ² EDGAR. Π”ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ Комиссии ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ БША Π² EDGAR ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ΡΠΎΠ³Π»Π°ΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡƒΡŽ структуру, Π½ΠΎ ΠΈΡ… ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ для ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… Ρ‚ΠΎΡ‡Π΅ΠΊ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ…. ΠšΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΈ Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Ρ‹, выпускаСмыС компаниями ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ, содСрТат Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎΠΉ ΠΆΠ΅ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈ, бСзусловно, прСдставлСны Π² Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡƒΠ΄ΠΎΠ±Π½ΠΎΠΌ для читатСля Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ‚Π΅.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π£ΡΡ‚Π°Ρ€Π΅Π²ΡˆΠ°Ρ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ° SEC N-14AE Π·Π°ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½Π° Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΎΠΉ SEC N-14.

  • Π€ΠΎΡ€ΠΌΠ° N-14 ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ для ΠΏΠΎΠ΄Π°Ρ‡ΠΈ Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΡ‹Ρ… Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡΠΊΠ°Ρ‚ΡŒ Π½Π΅ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½Π½ΠΎΠ΅ количСство Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

  • Π›ΡŽΠ±ΠΎΠΉ инвСстор ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π½Π°ΠΉΡ‚ΠΈ массу ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΎ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… компаниях ΠΈ инвСстиционных Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°Ρ… Π² Π±Π°Π·Π΅ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… EDGAR, ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ SEC.