Formulário SEC N-14AE
O que é o Formulário SEC N-14AE?
O formulário SEC N-14AE não é mais usado para registros na Securities and Exchange Commission (SEC) em relação a fundos abertos. Este formulário obsoleto foi substituído pelo Formulário SEC N-14.
Entendendo o Formulário SEC N-14AE
O Formulário SEC N-14AE foi criado para atender à Regra 488 da SEC, que rege a data efetiva para registro de títulos por empresas de investimento de gestão aberta.
Era uma declaração exigida de fundos abertos que registram valores mobiliários com eficácia automática nos termos da Regra 488. Essa regra era ela própria uma consequência da Regra 145, que tornava as proteções do Securities Act de 1933 aplicáveis aos investidores oferecidos valores mobiliários em situações anteriormente excluídas, como operações de fusões e combinações de negócios.
A Regra 488 especifica padrões para datas efetivas de registro de valores mobiliários emitidos em transações sob a Regra 145.
A SEC anunciou em 2006 que descontinuaria os formulários N-14AE e N-14AE/A da SEC e que as empresas anteriormente obrigadas a arquivar esses formulários poderiam começar imediatamente a arquivar os formulários N-14 e N-14/A da SEC, onde o espaço era disponível para fazer uma declaração de registro de acordo com a Regra 488.
As submissões recentes do Formulário N-14/A são publicadas online pela SEC, assim como as submissões do Formulário N-14.
Seções em uma Declaração de Registro
O Securities Act de 1933 foi uma resposta ao crash do mercado de ações de 1929. Essa lei altamente conseqüente estipulava, entre outras coisas, que todas as empresas americanas deveriam apresentar uma declaração de registro junto à SEC antes de uma oferta pública.
Cada declaração de registro,. da qual o Formulário SEC N-14AE era um tipo, consiste em duas seções.
O prospecto,. que deve ser disponibilizado aos potenciais investidores. Este contém divulgações detalhadas sobre os negócios da empresa, seus ativos, sua administração, suas perspectivas e quaisquer riscos de que tenha conhecimento que possam afetar o desempenho da empresa.
Uma seção que contém informações que devem ser arquivadas na SEC, mas não são necessariamente compartilhadas com os investidores.
O prospecto de um fundo aberto inclui informações de interesse de qualquer investidor de um fundo, e não de uma empresa. Descreve os objetivos, estratégias, riscos, taxas e política de distribuição do fundo.
O sistema Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval (EDGAR) da SEC contém milhões de arquivamentos de empresas e indivíduos. Ele pode ser acessado gratuitamente por qualquer investidor.
Uma das melhores maneiras de um investidor avaliar um fundo é ler o prospecto.
Acessando Declarações de Registro
A Securities and Exchange Commission mantém um banco de dados de registros da SEC que está disponível para o público em geral gratuitamente. Conhecido como EDGAR for Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval System, contém milhões de arquivos de empresas e indivíduos. Além dos registros da empresa, o banco de dados inclui informações fornecidas por fundos mútuos, fundos do mercado monetário, fundos negociados em bolsa (ETFs), anuidades variáveis e indivíduos .
Sobre EDGAR
A maneira mais fácil para os investidores acessarem as declarações de registro nos EUA é por meio do sistema de arquivamento online EDGAR da SEC. Devido à importância de informações oportunas para um investimento eficaz, a EDGAR obtém as informações necessárias, incluindo declarações de registro, nas mãos de investidores e analistas o mais rápido possível.
Dito isso, há uma curva de aprendizado quando se trata de extrair informações de arquivos EDGAR. Os arquivamentos da SEC no EDGAR têm uma estrutura consistente, mas podem ser difíceis de procurar por pontos de dados específicos. Os relatórios trimestrais e anuais emitidos por empresas e fundos contêm muitas das mesmas informações e certamente são apresentados em um formato mais fácil de ler.
Destaques
O obsoleto formulário SEC N-14AE foi substituído pelo SEC Form N-14.
O formulário N-14 é usado para arquivamentos obrigatórios relativos a fundos abertos, como fundos mútuos ou fundos de hedge que podem emitir um número ilimitado de ações.
Qualquer investidor pode encontrar uma riqueza de informações sobre empresas públicas e fundos de investimento no banco de dados EDGAR mantido pela SEC.
