Formularz SEC N-14AE
Co to jest formularz SEC N-14AE?
Formularz SEC N-14AE nie jest ju偶 u偶ywany do sk艂adania wniosk贸w rejestracyjnych do Komisji Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d (SEC) dotycz膮cych funduszy otwartych. Ten przestarza艂y formularz zosta艂 zast膮piony formularzem SEC N-14.
Zrozumienie formularza SEC N-14AE
Formularz SEC N-14AE zosta艂 stworzony w celu spe艂nienia SEC Rule 488, kt贸ra reguluje dat臋 wej艣cia w 偶ycie rejestracji papier贸w warto艣ciowych przez otwarte firmy inwestycyjne zarz膮dzaj膮ce.
By艂o to o艣wiadczenie wymagane od otwartych funduszy rejestruj膮cych papiery warto艣ciowe z automatyczn膮 skuteczno艣ci膮 na podstawie zasady 488. Ta zasada by艂a sama w sobie konsekwencj膮 zasady 145, kt贸ra nak艂ada艂a ochron臋 ustawy o papierach warto艣ciowych z 1933 r. na inwestor贸w, kt贸rzy oferowali papiery warto艣ciowe w uprzednio wykluczonych sytuacjach, takich jak: fuzje i transakcje po艂膮cze艅 jednostek gospodarczych.
Zasada 488 okre艣la standardy dotycz膮ce skutecznych dat rejestracji papier贸w warto艣ciowych wyemitowanych w transakcjach zgodnie z zasad膮 145.
SEC og艂osi艂a w 2006 r., 偶e zrezygnuje z formularzy SEC N-14AE i N-14AE/A oraz 偶e firmy, kt贸re wcze艣niej by艂y zobowi膮zane do sk艂adania tych formularzy, mog膮 natychmiast rozpocz膮膰 sk艂adanie formularzy SEC N-14 i N-14/A, gdzie miejsce by艂o mo偶liwo艣膰 z艂o偶enia o艣wiadczenia o rejestracji zgodnie z art. 488.
Najnowsze zg艂oszenia formularza N-14/A s膮 publikowane online przez SEC, podobnie jak zg艂oszenia formularza N-14.
Sekcje w zg艂oszeniu rejestracyjnym
Ustawa o papierach warto艣ciowych z 1933 roku by艂a odpowiedzi膮 na krach gie艂dowy z 1929 roku. To wysoce konsekwentne prawo przewidywa艂o mi臋dzy innymi, 偶e ka偶da firma ameryka艅ska musi z艂o偶y膰 o艣wiadczenie rejestracyjne w SEC przed ofert膮 publiczn膮.
Ka偶de o艣wiadczenie rejestracyjne,. kt贸rego jednym typem by艂 formularz SEC N-14AE, sk艂ada si臋 z dw贸ch cz臋艣ci.
prospekt emisyjny,. kt贸ry nale偶y udost臋pni膰 potencjalnym inwestorom. Zawiera szczeg贸艂owe informacje na temat dzia艂alno艣ci firmy, jej aktyw贸w, zarz膮dzania, perspektyw i wszelkich znanych ryzyk, kt贸re mog膮 wp艂yn膮膰 na wyniki firmy.
Sekcja zawieraj膮ca informacje, kt贸re musz膮 by膰 z艂o偶one w SEC, ale niekoniecznie udost臋pniane inwestorom.
Prospekt emisyjny funduszu otwartego zawiera informacje interesuj膮ce ka偶dego inwestora funduszu, a nie firmy. Opisuje cele, strategie, ryzyka, op艂aty i polityk臋 dystrybucyjn膮 funduszu.
System elektronicznego gromadzenia, analizy i wyszukiwania danych SEC (EDGAR) zawiera miliony zg艂osze艅 sk艂adanych przez firmy i osoby prywatne. Dost臋p do niej za darmo mo偶e uzyska膰 ka偶dy inwestor.
Jednym z najlepszych sposob贸w oceny funduszu przez inwestora jest zapoznanie si臋 z prospektem.
Dost臋p do o艣wiadcze艅 rejestracyjnych
Komisja Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d prowadzi baz臋 danych zg艂osze艅 SEC, kt贸ra jest og贸lnie dost臋pna bezp艂atnie. Znany jako EDGAR dla elektronicznego systemu gromadzenia, analizy i wyszukiwania danych, zawiera miliony zg艂osze艅 firm i os贸b prywatnych. Opr贸cz zg艂osze艅 firmowych baza danych zawiera informacje dostarczone przez fundusze inwestycyjne, fundusze rynku pieni臋偶nego, fundusze ETF, renty zmienne i osoby fizyczne .
O EDGARZE
Naj艂atwiejszym sposobem uzyskania przez inwestor贸w dost臋pu do wyci膮g贸w rejestracyjnych w Stanach Zjednoczonych jest skorzystanie z internetowego systemu SEC EDGAR. Ze wzgl臋du na znaczenie terminowych informacji dla efektywnego inwestowania, EDGAR jak najszybciej przekazuje potrzebne informacje, w tym o艣wiadczenia rejestracyjne, do r膮k inwestor贸w i analityk贸w.
To powiedziawszy, istnieje krzywa uczenia si臋, je艣li chodzi o wyodr臋bnianie informacji z plik贸w EDGAR. Zg艂oszenia SEC w EDGAR maj膮 sp贸jn膮 struktur臋, ale mog膮 by膰 trudne do wyszukania okre艣lonych punkt贸w danych. Raporty kwartalne i roczne wydawane przez firmy i fundusze zawieraj膮 wiele takich samych informacji i s膮 z pewno艣ci膮 prezentowane w bardziej przyst臋pnej formie.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Przestarza艂y formularz SEC N-14AE zosta艂 zast膮piony formularzem SEC N-14.
Formularz N-14 s艂u偶y do sk艂adania wymaganych zg艂osze艅 dotycz膮cych funduszy otwartych, takich jak fundusze inwestycyjne lub fundusze hedgingowe, kt贸re mog膮 emitowa膰 nieograniczon膮 liczb臋 akcji.
W prowadzonej przez SEC bazie EDGAR ka偶dy inwestor mo偶e znale藕膰 bogactwo informacji o sp贸艂kach publicznych i funduszach inwestycyjnych.
