サイドカー投資

##サイドカー投資とは何ですか？

サイドカー投資は、 1人の投資家が2人目の投資家に資本の投資方法を制御させる戦略です。サイドカーへの投資は通常、当事者の1人が自分で投資する能力または自信を欠いている場合に発生します。このタイプの戦略は、利益を得る他の誰かの能力に効果的に信頼を置きます。

サイドカー投資を使用する一般的な例は、投資決定をプロのファイナンシャルアドバイザー、ポートフォリオマネージャー、またはサブアドバイスファンドにアウトソーシングすることです。

##サイドカー投資を理解する

「サイドカー」という言葉は、オートバイのサイドカーを指します。サイドカーに乗る人は、ドライバーのスキルに信頼を置く必要があります。これは、ある投資家が別の投資家の動きを模倣するコートテール投資とは異なります。サイドカー投資のバリエーションはサイドカーファンドです。これは、異なる利害関係を持つ複数のグループが関与する投資ビークルです。たとえば、パッシブ投資家だけでなく、より多くの取引機会に関心のある機関投資家や制限付きパートナーシップ（LP）も、企業や新興企業に投資する同じ手段の一部になることができます。

サイドカー投資とコートテール投資は通常、ポートフォリオ管理の中心的な信条ではありません。ポートフォリオ管理は複雑な芸術と科学であり、大きな傘や投資方針の下で、サイドカーへの投資など、いくつかのタイプの戦略が組み込まれています。ポートフォリオマネージャーは、投資をクライアントの目的（個人または機関）に一致させる必要があります。彼らは通常、そうするための受託者義務を負っています。

##サイドカー投資とポートフォリオ管理

ポートフォリオマネージャーは、株式、債券、現金、不動産、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタルなどに投資を分散させることにより、特定の資産配分を決定し、リスクとパフォーマンスのバランスを取ります。資産クラスごとに、投資運用会社は特定の長所、短所、機会、および脅威を決定します。たとえば、クライアントが重大なリスクを負うことができない場合、マネージャーは資産の大部分を国際市場ではなく国内市場に置き、成長ではなく安全性に焦点を当てることを決定する可能性があります。無数のトレードオフが存在し、絶え間ない調査と警戒が必要です。

サイドカーへの投資は、通常、ポートフォリオ管理の中心的な信条ではありません。

##サイドカー投資の例

社債の取引経験のあるジェシカと不動産のバックグラウンドを持つバーニーの2人がいるとします。ジェシカとバーニーは、サイドカー投資戦略を通じて協力することを決定しました。この場合、ジェシカはバーニーに彼女に代わって不動産に投資するためのお金を与え、バーニーはジェシカに社債に投資するための資金を与えます。この設定により、ジェシカとバーニーの両方がポートフォリオを多様化し、互いの専門知識から利益を得ることができます。

コートテール投資の追加の例を次に示します。マネーマネージャーまたは機関は、完全な内訳にアクセスできない場合でも、バイアンドホールドの精神を持った企業（つまり、長期的に賭けをする）と個人投資家を購入します。マネージャーのポートフォリオの中で、公共投資政策声明（IPS）のマネージャーのトップ10の保有にアクセスし、それに続くことができます。ただし、運用会社が短期間に証券を購入し、頻繁に保有株を引き渡す場合、追跡が困難になる可能性があります。

##ハイライト

-サイドカー投資とは、他の投資家に代わって第三者が行う投資です。

-サイドカーファンドは、異なる関心を持つ投資家のグループが一緒に投資することに参加するときに存在します。

-サイドカーへの投資は、多くの場合、積極的に運用されている投資信託やETFなどを介して、プロのポートフォリオマネージャーの権限の下で行われます。