边车投资

什么是边车投资？

边车投资是一种策略，其中一个投资者允许第二个投资者控制如何投资他们的资本。当一方缺乏为自己投资的能力或信心时，通常会发生边车投资。这种策略有效地信任他人获得利润的能力。

将投资决策外包给专业财务顾问、投资组合经理或次级建议基金是使用边车投资的常见例子。

了解边车投资

“边车”一词是指摩托车边车；乘坐边车的人必须信任驾驶员的技能。这与燕尾投资不同，后者是一位投资者模仿另一位投资者的举动。边车投资的一种变体是边车基金，它是一种投资工具，涉及多个利益不同的群体。例如，被动投资者以及对更多交易机会感兴趣的机构投资者或有限合伙企业 (LP)可以成为投资公司和初创公司的同一工具的一部分。

边车投资和尾随投资通常不是投资组合管理的核心原则。投资组合管理是一门复杂的艺术和科学，它结合了多种类型的策略，可能包括边车投资，在一个大的保护伞或投资政策下。投资组合经理必须将其投资与客户（个人或机构）的目标相匹配。他们通常有这样做的信托义务。

Sidecar 投资和投资组合管理

投资组合经理将通过在股票、债券、现金、房地产、私募股权和风险投资等之间分散投资，确定特定的资产配置，平衡风险与绩效。对于每种资产类别，投资经理确定特定的优势、劣势、机会和威胁。例如，如果客户不能承担重大风险，经理可能会决定将大部分资产放在国内而不是国际市场，并专注于安全而不是增长。存在无数的权衡取舍，需要不断的研究和警惕。

Sidecar 投资通常不是投资组合管理的核心原则。

Sidecar 投资示例

假设有两个人——有交易公司债券经验的杰西卡和有房地产背景的巴尼。杰西卡和巴尼决定通过边车投资策略合作。在这种情况下，杰西卡会给巴尼钱来代表她投资房地产，巴尼会给杰西卡资金投资公司债券。这种设置允许 Jessica 和 Barney 使他们的投资组合多样化并从彼此的专业知识中受益。

下面是一个额外的尾随投资示例：基金经理或机构以买入并持有的心态购买公司（即他们长期下注），以及散户投资者，尽管他们可能无法获得完整的细分经理的投资组合，可以访问经理在公共投资政策声明 (IPS)中的前十名持股并效仿。但是，如果经理购买短期证券并频繁转手，则可能难以跟踪。

＃＃强调

边车投资是由第三方代表另一位投资者进行的投资。
当一群利益不同的投资者共同参与投资时，便存在边车基金。
Sidecar 投资通常在专业投资组合经理的职权范围内进行，例如通过积极管理的共同基金或 ETF。