Sepet Yatırımı
Sepet Yatırımı Nedir?
Sepet yatırımı, bir yatırımcının ikinci bir yatırımcıya sermayelerini nasıl yatıracağını kontrol etmesine izin verdiği bir stratejidir . Bir sepet yatırımı, genellikle taraflardan birinin kendileri için yatırım yapma yeteneği veya güveni olmadığında ortaya çıkar. Bu tür bir strateji, bir başkasının kar elde etme yeteneğine etkili bir şekilde güvenir.
Yatırım kararlarını profesyonel finansal danışmanlara, portföy yöneticilerine veya alt tavsiye edilen fonlara dış kaynak sağlamak,. sepet yatırımı kullanmanın yaygın örnekleridir.
Sepet Yatırımlarını Anlama
"Sepet" kelimesi bir motosiklet sepetine atıfta bulunur; sepete binen kişi, sürücünün becerilerine güvenmelidir. Bu , bir yatırımcının diğerinin hareketlerini taklit ettiği palto yatırımından farklıdır . Sepet yatırımının bir varyasyonu, farklı çıkarlara sahip birkaç grubun dahil olduğu bir yatırım aracı olan sepet fonudur. Örneğin, pasif yatırımcıların yanı sıra kurumsal yatırımcılar veya daha fazla anlaşma fırsatıyla ilgilenen sınırlı ortaklıklar (LP'ler) , şirketlere ve yeni şirketlere yatırım yapan aynı aracın bir parçası olabilir.
Sepet yatırımları ve palto yatırımları genellikle portföy yönetiminde merkezi ilkeler değildir. Portföy yönetimi, büyük bir şemsiye veya yatırım politikası altında sepet yatırımı da dahil olmak üzere çeşitli strateji türlerini birleştiren karmaşık bir sanat ve bilimdir . Portföy yöneticileri, yatırımlarını müşterinin (bireysel veya kurumsal) hedeflerine uygun hale getirmelidir. Genellikle bunu yapmak için bir mütevelli görevi vardır.
Sepet Yatırım ve Portföy Yönetimi
Portföy yöneticileri, hisse senetleri, tahviller, nakit, gayrimenkul, özel sermaye ve risk sermayesi ve daha fazlası arasında yatırımları yayarak riski performansa karşı dengeleyen belirli bir varlık tahsisi belirleyecektir. Yatırım yöneticileri, her varlık sınıfı için belirli güçlü ve zayıf yönleri, fırsatları ve tehditleri belirler. Örneğin, bir müşteri önemli bir risk alamazsa, yönetici varlıkların çoğunu uluslararası pazarlar yerine yerel pazarlara yerleştirmeye karar verebilir ve büyümeye değil güvenliğe odaklanabilir. Sayısız takas vardır ve sürekli araştırma ve dikkat gerektirir.
Sepet yatırımları genellikle portföy yönetiminde merkezi ilkeler değildir.
Sepet Yatırım Örneği
Diyelim ki iki kişi var - şirket tahvillerinin ticaretinde deneyimli olan Jessica ve gayrimenkul geçmişi olan Barney. Jessica ve Barney, sepetli bir yatırım stratejisiyle birlikte çalışmaya karar verirler. Bu durumda Jessica, Barney'e onun adına gayrimenkul yatırımı yapması için para verecek ve Barney de şirket tahvillerine yatırım yapması için Jessica'ya fon verecekti. Bu kurulum hem Jessica hem de Barney'nin portföylerini çeşitlendirmesine ve birbirlerinin uzmanlığından faydalanmasına olanak tanır.
İşte ek bir kuyruklu yatırım örneği: Bir para yöneticisi veya kurumu, satın al ve tut zihniyetine sahip şirketleri satın alır (yani, uzun vadeli bahisler yaparlar) ve bir perakende yatırımcı,. tam döküme erişimleri olmasa da yöneticinin portföyünden bir kamu yatırım politikası beyanında (IPS) yöneticinin ilk on holdingine erişebilir ve davayı takip edebilir. Ancak, yönetici kısa vadeli menkul kıymetler satın alırsa ve elindekileri sık sık devrederse, takip etmesi zor olabilir.
Öne Çıkanlar
Sepet yatırımı, üçüncü bir tarafça başka bir yatırımcı adına yapılan yatırımdır.
Sidecar fonları, farklı çıkarlara sahip bir grup yatırımcı birlikte yatırım yapmaya katıldığında ortaya çıkar.
Sepet yatırımları, örneğin aktif olarak yönetilen yatırım fonları veya ETF'ler aracılığıyla, genellikle profesyonel portföy yöneticilerinin gözetimi altında yapılır.
