Inversión en sidecar
驴Qu茅 es una inversi贸n de sidecar?
Una inversi贸n sidecar es una estrategia en la que un inversor permite que un segundo inversor controle c贸mo invertir su capital. Una inversi贸n sidecar generalmente ocurre cuando una de las partes carece de la capacidad o la confianza para invertir por s铆 misma. Este tipo de estrategia conf铆a efectivamente en la capacidad de otra persona para obtener ganancias.
La subcontrataci贸n de decisiones de inversi贸n a asesores financieros profesionales, administradores de cartera o fondos sub-asesorados son ejemplos comunes del uso de inversiones sidecar.
Comprender las inversiones en sidecar
La palabra "sidecar" se refiere a un sidecar de motocicleta; la persona que viaja en el sidecar debe confiar en la habilidad del conductor. Esto difiere de la inversi贸n de cola,. donde un inversor imita los movimientos de otro. Una variaci贸n de la inversi贸n sidecar es el fondo sidecar, que es un veh铆culo de inversi贸n en el que participan varios grupos con diferentes intereses. Por ejemplo, los inversionistas pasivos, as铆 como los inversionistas institucionales o las sociedades limitadas (LP) interesadas en m谩s oportunidades de hacer negocios, pueden ser parte del mismo veh铆culo que invierte en empresas y nuevas empresas.
Las inversiones secundarias y las inversiones de cola no suelen ser principios centrales en la gesti贸n de carteras. La gesti贸n de carteras es un arte y una ciencia complejos que incorpora varios tipos de estrategias, posiblemente incluida la inversi贸n secundaria, bajo un gran paraguas o pol铆tica de inversi贸n. Los gestores de cartera deben adecuar sus inversiones a los objetivos del cliente (individual o institucional). Por lo general, tienen el deber fiduciario de hacerlo.
Inversi贸n Sidecar y gesti贸n de carteras
Los gestores de cartera determinar谩n una asignaci贸n de activos espec铆fica, equilibrando el riesgo frente al rendimiento, distribuyendo las inversiones entre acciones, bonos, efectivo, bienes ra铆ces, capital privado y capital de riesgo, y m谩s. Para cada clase de activo, los administradores de inversiones determinan fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas particulares. Por ejemplo, si un cliente no puede asumir un riesgo significativo, el administrador podr铆a decidir colocar la mayor铆a de los activos en mercados nacionales en lugar de internacionales y centrarse en la seguridad en lugar del crecimiento. Existe una gran cantidad de compensaciones y requieren investigaci贸n y vigilancia constantes.
Las inversiones secundarias generalmente no son principios centrales en la gesti贸n de carteras.
Ejemplo de inversi贸n en sidecar
Suponga que hay dos personas: Jessica, que tiene experiencia en el comercio de bonos corporativos, y Barney, que tiene experiencia en bienes ra铆ces. Jessica y Barney deciden trabajar juntos a trav茅s de una estrategia de inversi贸n sidecar. En este caso, Jessica le dar铆a dinero a Barney para invertir en bienes ra铆ces en su nombre, y Barney le dar铆a fondos a Jessica para invertir en bonos de la empresa. Esta configuraci贸n permite que tanto Jessica como Barney diversifiquen sus carteras y se beneficien de la experiencia del otro.
Aqu铆 hay un ejemplo adicional de inversi贸n de cola: un administrador de dinero o una instituci贸n compra empresas con una mentalidad de comprar y mantener (es decir, hacen apuestas a largo plazo) y un inversor minorista,. aunque es posible que no tengan acceso al desglose completo. de la cartera del administrador, puede acceder a las diez posiciones principales del administrador en una declaraci贸n de pol铆tica de inversi贸n p煤blica (IPS) y hacer lo mismo. Sin embargo, si el administrador compra valores con un horizonte de tiempo corto y con frecuencia entrega sus posiciones, puede ser dif铆cil hacer un seguimiento.
Reflejos
Una inversi贸n sidecar es aquella realizada por un tercero en nombre de otro inversor.
Los fondos sidecar existen cuando un grupo de inversionistas con diferentes intereses participan en una inversi贸n conjunta.
Las inversiones secundarias a menudo se realizan bajo la supervisi贸n de administradores de carteras profesionales, a trav茅s de fondos mutuos o ETF administrados activamente, por ejemplo.
