Hliðbílafjárfesting
Hvað er hliðarbílafjárfesting?
Hliðarvagnafjárfesting er stefna þar sem einn fjárfestir leyfir öðrum fjárfesti að stjórna því hvernig eigi að fjárfesta fjármagn sitt. Hliðarvagnafjárfesting á sér venjulega stað þegar einn aðila skortir getu eða sjálfstraust til að fjárfesta fyrir sjálfan sig. Þessi tegund af stefnu setur í raun traust á getu einhvers annars til að ná hagnaði.
Útvista fjárfestingarákvarðanir til faglegra fjármálaráðgjafa, eignasafnsstjóra eða undirráðgjafarsjóða eru algeng dæmi um notkun hliðarfjárfestinga.
Að skilja hliðarbílafjárfestingar
Orðið „hliðarvagn“ vísar til hliðarvagns mótorhjóls; sá sem ekur í hliðarvagninum verður að treysta á færni ökumanns. Þetta er frábrugðið coattail fjárfestingu,. þar sem einn fjárfestir líkir eftir hreyfingum annars. Afbrigði af hliðarbílafjárfestingum er hliðarbílasjóðurinn, sem er fjárfestingartæki þar sem nokkrir hópar með ólíka hagsmuni koma að. Til dæmis geta óvirkir fjárfestar, sem og fagfjárfestar eða hlutafélög (LPs) sem hafa áhuga á fleiri tækifæri til að gera samninga, verið hluti af sama farartæki og fjárfesta í fyrirtækjum og sprotafyrirtækjum.
Hliðarvagnafjárfestingar og coattail fjárfestingar eru yfirleitt ekki aðalatriði í eignastýringu. Eignastýring er flókin list og vísindi sem felur í sér nokkrar gerðir af aðferðum, mögulega þar á meðal hliðarvagnafjárfestingu, undir stórri regnhlíf eða fjárfestingarstefnu. Safnastjórar verða að samræma fjárfestingar sínar við markmið viðskiptavinarins (einstaklinga eða stofnana). Þeir hafa yfirleitt trúnaðarskyldu til þess.
Hliðarvagnafjárfesting og eignasafnsstjórnun
Eignasafnsstjórar munu ákvarða ákveðna eignaúthlutun, jafna áhættu á móti frammistöðu, með því að dreifa fjárfestingum á hlutabréf, skuldabréf, reiðufé, fasteignir, einkahlutafé og áhættufjármagn og fleira. Fyrir hvern eignaflokk ákvarða fjárfestingarstjórar sérstaka styrkleika, veikleika, tækifæri og ógnir. Til dæmis, ef viðskiptavinur getur ekki tekið á sig verulega áhættu, gæti stjórnandinn ákveðið að setja meirihluta eigna á innlenda í stað alþjóðlegra markaða og einbeita sér að öryggi í stað vaxtar. Ótal málamiðlanir eru til og krefjast stöðugrar rannsóknar og árvekni.
Hliðarvagnafjárfestingar eru almennt ekki aðalatriði í eignastýringu.
Dæmi um hliðarbílafjárfestingu
Segjum að það séu tveir einstaklingar — Jessica, sem hefur reynslu af viðskiptum með skuldabréf fyrirtækja, og Barney, sem hefur bakgrunn í fasteignaviðskiptum. Jessica og Barney ákveða að vinna saman með hliðarbílafjárfestingarstefnu. Í þessu tilviki myndi Jessica gefa Barney peninga til að fjárfesta í fasteignum fyrir hennar hönd og Barney myndi gefa Jessica fé til að fjárfesta í skuldabréfum fyrirtækja. Þessi uppsetning gerir bæði Jessica og Barney kleift að auka fjölbreytni í eignasafni sínu og njóta góðs af sérfræðiþekkingu hvor annarrar.
Hér er til viðbótar dæmi um fjárfestingar í skjóli: Fjármálastjóri eða stofnun kaupir fyrirtæki með kaup-og-hald hugarfari (þ.e. þeir leggja veðmál til langs tíma), og smáfjárfestir,. þó að þeir hafi ef til vill ekki aðgang að heildar sundurliðuninni af eignasafni stjórnanda, geta nálgast tíu efstu eignir stjórnanda í opinberri fjárfestingarstefnu (IPS) og fylgt í kjölfarið. Hins vegar, ef stjórnandi kaupir verðbréf með stuttum tíma og veltir eign sinni oft, getur verið erfitt að fylgjast með.
##Hápunktar
Hliðarvagnafjárfesting er fjárfesting sem gerð er af þriðja aðila fyrir hönd annars fjárfestis.
Hliðarsjóðir eru til þegar hópur fjárfesta með ólíka hagsmuni tekur þátt í að fjárfesta saman.
Hliðarfjárfestingar eru oft gerðar undir verksviði faglegra eignasafnsstjóra, til dæmis í gegnum virka stjórnaða verðbréfasjóði eða ETF.
