साइडकार निवेश

एक साइडकार निवेश क्या है?

एक साइडकार निवेश एक रणनीति है जिसमें एक निवेशक दूसरे निवेशक को अपनी पूंजी का निवेश करने के तरीके को नियंत्रित करने की अनुमति देता है। एक साइडकार निवेश आमतौर पर तब होता है जब पार्टियों में से एक में खुद के लिए निवेश करने की क्षमता या आत्मविश्वास की कमी होती है। इस प्रकार की रणनीति प्रभावी रूप से किसी और की लाभ हासिल करने की क्षमता पर भरोसा करती है।

उप-सलाह निधियों को आउटसोर्सिंग निवेश निर्णय साइडकार निवेश का उपयोग करने के सामान्य उदाहरण हैं।

साइडकार निवेश को समझना

शब्द "साइडकार" एक मोटरसाइकिल साइडकार को संदर्भित करता है; साइडकार में सवार व्यक्ति को ड्राइवर के कौशल पर भरोसा करना चाहिए। यह कोटेल निवेश से अलग है,. जहां एक निवेशक दूसरे की चाल की नकल करता है। साइडकार निवेश का एक रूप साइडकार फंड है, जो एक निवेश वाहन है जिसमें विभिन्न हितों वाले कई समूह शामिल होते हैं। उदाहरण के लिए, निष्क्रिय निवेशक, साथ ही संस्थागत निवेशक या सीमित भागीदारी (एलपी) जो अधिक सौदे करने के अवसरों में रुचि रखते हैं, कंपनियों और स्टार्टअप्स में निवेश करने वाले एक ही वाहन का हिस्सा हो सकते हैं।

पोर्टफोलियो प्रबंधन में साइडकार निवेश और कोटेल निवेश आमतौर पर केंद्रीय सिद्धांत नहीं होते हैं। पोर्टफोलियो प्रबंधन एक जटिल कला और विज्ञान है जिसमें एक बड़ी छतरी या निवेश नीति के तहत कई प्रकार की रणनीतियों को शामिल किया जाता है, जिसमें संभवतः साइडकार निवेश भी शामिल है । पोर्टफोलियो प्रबंधकों को अपने निवेश का ग्राहक के उद्देश्यों (व्यक्तिगत या संस्थागत) से मेल खाना चाहिए। ऐसा करने के लिए उनके पास आमतौर पर एक प्रत्ययी कर्तव्य होता है।

साइडकार निवेश और पोर्टफोलियो प्रबंधन

पोर्टफोलियो मैनेजर स्टॉक, बॉन्ड, कैश, रियल एस्टेट, प्राइवेट इक्विटी, और वेंचर कैपिटल, और बहुत कुछ के बीच निवेश को फैलाकर, प्रदर्शन के खिलाफ जोखिम को संतुलित करते हुए एक विशिष्ट परिसंपत्ति आवंटन का निर्धारण करेंगे। प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के लिए, निवेश प्रबंधक विशेष ताकत, कमजोरियों, अवसरों और खतरों का निर्धारण करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई ग्राहक महत्वपूर्ण जोखिम नहीं उठा सकता है, तो प्रबंधक अंतरराष्ट्रीय बाजारों के बजाय घरेलू संपत्ति में अधिकांश संपत्ति रखने का निर्णय ले सकता है और विकास के विपरीत सुरक्षा पर ध्यान केंद्रित कर सकता है। व्यापार-नापसंद के असंख्य मौजूद हैं और निरंतर अनुसंधान और सतर्कता की आवश्यकता है।

पोर्टफोलियो प्रबंधन में साइडकार निवेश आम तौर पर केंद्रीय सिद्धांत नहीं होते हैं।

साइडकार निवेश का उदाहरण

मान लीजिए कि दो व्यक्ति हैं- जेसिका, जो कॉरपोरेट बॉन्ड के व्यापार में अनुभवी हैं, और बार्नी, जिनकी अचल संपत्ति में पृष्ठभूमि है। जेसिका और बार्नी एक साइडकार निवेश रणनीति के माध्यम से एक साथ काम करने का निर्णय लेते हैं। इस मामले में, जेसिका अपनी ओर से रियल एस्टेट में निवेश करने के लिए बार्नी को पैसा देगी, और बार्नी कंपनी के बॉन्ड में निवेश करने के लिए जेसिका को फंड देगी। यह सेटअप जेसिका और बार्नी दोनों को अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और एक-दूसरे की विशेषज्ञता से लाभ उठाने की अनुमति देता है।

यहां कोट्टेल निवेश का एक अतिरिक्त उदाहरण दिया गया है: एक मनी मैनेजर या संस्था खरीद-और-पकड़ मानसिकता वाली कंपनियों को खरीदती है (यानी, वे लंबी अवधि के लिए दांव लगाते हैं), और एक खुदरा निवेशक,. हालांकि उनके पास पूर्ण ब्रेकडाउन तक पहुंच नहीं हो सकती है। प्रबंधक के पोर्टफोलियो का, सार्वजनिक निवेश नीति विवरण (आईपीएस) में प्रबंधक की शीर्ष दस होल्डिंग्स तक पहुंच सकता है और सूट का पालन कर सकता है। हालांकि, अगर प्रबंधक कम समय के क्षितिज के साथ प्रतिभूतियों को खरीदता है और अक्सर अपनी होल्डिंग्स को बदल देता है, तो ट्रैक रखना मुश्किल हो सकता है।

हाइलाइट्स

एक साइडकार निवेश वह होता है जो किसी तीसरे पक्ष द्वारा दूसरे निवेशक की ओर से किया जाता है।
साइडकार फंड तब मौजूद होते हैं जब अलग-अलग हितों वाले निवेशकों का एक समूह एक साथ निवेश करने में भाग लेता है।
उदाहरण के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड या ईटीएफ के माध्यम से, साइडकार निवेश अक्सर पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधकों के दायरे में किया जाता है।