Pelaburan Sidecar
Apakah Pelaburan Sidecar?
Pelaburan sidecar ialah strategi di mana seorang pelabur membenarkan pelabur kedua mengawal cara melaburkan modal mereka. Pelaburan sidecar biasanya berlaku apabila salah satu pihak tidak mempunyai keupayaan atau keyakinan untuk melabur untuk diri mereka sendiri. Strategi jenis ini secara berkesan meletakkan kepercayaan kepada keupayaan orang lain untuk mendapatkan keuntungan.
Keputusan pelaburan penyumberan luar kepada penasihat kewangan profesional, pengurus portfolio atau dana sub-dinasihat ialah contoh biasa menggunakan pelaburan kereta sampingan.
Memahami Pelaburan Sidecar
Perkataan "sidecar" merujuk kepada sidecar motosikal; orang yang menaiki sidecar mesti meletakkan kepercayaan mereka pada kemahiran pemandu. Ini berbeza daripada pelaburan coattail,. di mana seorang pelabur meniru pergerakan yang lain. Variasi pelaburan sidecar ialah dana sidecar, yang merupakan kenderaan pelaburan di mana beberapa kumpulan yang mempunyai kepentingan berbeza terlibat. Contohnya, pelabur pasif, serta pelabur institusi atau perkongsian terhad (LP) yang berminat dalam lebih banyak peluang membuat urus niaga, boleh menjadi sebahagian daripada kenderaan yang sama melabur dalam syarikat dan syarikat permulaan.
Pelaburan sidecar dan pelaburan coattail biasanya bukan prinsip utama dalam pengurusan portfolio. Pengurusan portfolio ialah seni dan sains yang kompleks yang menggabungkan beberapa jenis strategi, mungkin termasuk pelaburan kereta sampingan, di bawah payung besar atau dasar pelaburan. Pengurus portfolio mesti memadankan pelaburan mereka dengan objektif pelanggan (individu atau institusi). Mereka biasanya mempunyai kewajipan fidusiari untuk berbuat demikian.
Pelaburan Sidecar dan Pengurusan Portfolio
Pengurus portfolio akan menentukan peruntukan aset tertentu, mengimbangi risiko terhadap prestasi, dengan menyebarkan pelaburan antara saham, bon, tunai, hartanah, ekuiti persendirian dan modal teroka, dan banyak lagi. Bagi setiap kelas aset, pengurus pelaburan menentukan kekuatan, kelemahan, peluang dan ancaman tertentu. Sebagai contoh, jika pelanggan tidak boleh mengambil risiko yang ketara, pengurus mungkin memutuskan untuk meletakkan sebahagian besar aset di dalam negeri dan bukannya pasaran antarabangsa dan memberi tumpuan kepada keselamatan berbanding pertumbuhan. Pelbagai pertukaran wujud dan memerlukan penyelidikan dan kewaspadaan yang berterusan.
Pelaburan kereta sampingan secara amnya bukanlah prinsip utama dalam pengurusan portfolio.
Contoh Pelaburan Sidecar
Katakan terdapat dua individuāJessica, yang berpengalaman dalam perdagangan bon korporat, dan Barney, yang mempunyai latar belakang dalam hartanah. Jessica dan Barney memutuskan untuk bekerjasama melalui strategi pelaburan kereta sampingan. Dalam kes ini, Jessica akan memberikan wang kepada Barney untuk melabur dalam hartanah bagi pihaknya, dan Barney akan memberikan dana kepada Jessica untuk melabur dalam bon syarikat. Persediaan ini membolehkan Jessica dan Barney mempelbagaikan portfolio mereka dan mendapat manfaat daripada kepakaran masing-masing.
Berikut ialah contoh tambahan pelaburan coattail: Pengurus wang atau institusi membeli syarikat dengan mentaliti beli dan tahan (iaitu, mereka membuat pertaruhan untuk jangka panjang), dan pelabur runcit,. walaupun mereka mungkin tidak mempunyai akses kepada pecahan penuh daripada portfolio pengurus, boleh mengakses sepuluh pegangan teratas pengurus dalam penyata dasar pelaburan awam (IPS) dan mengikutinya. Walau bagaimanapun, jika pengurus membeli sekuriti dengan jangka masa yang singkat dan kerap menukar pegangan mereka, ia boleh menjadi sukar untuk dijejaki.
Sorotan
Pelaburan sidecar ialah pelaburan yang dibuat oleh pihak ketiga bagi pihak pelabur lain.
Dana Sidecar wujud apabila sekumpulan pelabur dengan minat yang berbeza mengambil bahagian dalam melabur bersama.
Pelaburan Sidecar selalunya dibuat di bawah bidang kuasa pengurus portfolio profesional, melalui dana bersama atau ETF yang diurus secara aktif, contohnya.
