ソルベンシーレシオ
##ソルベンシーレシオとは何ですか？
ソルベンシー比率は、企業の長期債務を履行する能力を測定するために使用される重要な指標であり、将来のビジネス貸し手によって頻繁に使用されます。ソルベンシー比率は、企業のキャッシュフローが長期債務を履行するのに十分であるかどうかを示し、したがって、企業の財務状態の指標となります。不利な比率は、企業が債務不履行になる可能性を示している可能性があります。
##ソルベンシー比率を理解する
ソルベンシーレシオは、企業が長期的にソルベントを維持できるかどうかを判断するために使用される多くの指標の1つです。ソルベンシーレシオは、企業の流動性を評価するために減価償却費やその他の非現金費用を加算することにより、純利益ではなく企業の実際のキャッシュフローを測定するため、ソルベンシーの包括的な指標です。
短期債務だけでなく、すべての負債に対してこのキャッシュフロー容量を測定します。このように、ソルベンシー比率は、長期債務の返済能力とその債務の利息を評価することにより、企業の長期的な健全性を評価します。
ソルベンシー比率は業界によって異なります。したがって、企業のソルベンシー比率は、単独で見るのではなく、同じ業界の競合他社と比較する必要があります。
保険料と比較して資本の規模を比較し、保険会社がカバーできない請求に対して直面するリスクを測定するときにも使用されます。
主なソルベンシー比率は、負債対資産比率、利息カバー率、株式比率、および負債対株式（D / E）比率です。これらの指標は、中長期的な義務ではなく、短期的な義務を果たす企業の能力を考慮した流動性比率と比較することができます。
##ソルベンシー比率の種類
###インタレストカバレッジレシオ
利息カバー率は次のように計算されます。
どこ：
-EBIT=金利税引前利益
利息カバー率は、企業が現在の利払いを利用可能な収益でカバーできる回数を測定します。言い換えれば、それは会社が与えられた期間の間にその負債の利子を支払うために持っている安全のマージンを測定します。
比率が高いほど良いです。比率が1.5以下に下がった場合、企業が債務の利息を賄うことが困難になる可能性があります。
###負債と資産の比率
負債と資産の比率は次のように計算されます。
資産に対する負債の比率は、企業の総資産に対する総負債を測定します。これは、企業のレバレッジを測定し、資産に対する負債によって資金が供給されている企業の量を示します。したがって、利用可能な資産で負債を返済する能力を示します。特に1.0を超える高い比率は、企業が多額の資金を調達しており、義務を果たすのが難しい可能性があることを示しています。
###株式比率
株主資本比率は次のように計算されます。
エクイティレシオ、またはエクイティ対アセットは、企業のどれだけが負債ではなくエクイティによって資金提供されているかを示します。数値が大きいほど、企業は健全です。数値が小さいほど、企業は株式に比べて帳簿に多くの負債を抱えています。
###債務対株式（D / E）比率
負債対資本（D / E）の比率は、次のように計算されます。
D / E比率は、企業がこの場合は負債によってどのように資金提供されているかを示すという点で、負債対資産の比率に似ています。比率が高いほど、会社の帳簿上の負債が多くなり、デフォルトの可能性が高くなります。この比率は、会社が清算する必要がある場合に、負債のどれだけを株式でカバーできるかを示しています。
##ソルベンシーレシオとリクイディティレシオ
ソルベンシー比と流動性比は似ていますが、いくつかの重要な違いがあります。これらの財務比率のカテゴリーは両方とも、企業の健全性を示します。主な違いは、ソルベンシー比率は企業の長期的な見通しを提供するのに対し、流動性比率は短期的な見通しを提供することです。
ソルベンシー比率は、満期が1年を超える債券などの長期債務を含む企業のすべての資産を対象としています。一方、流動性比率は、現金や市場性のある証券などの最も流動性の高い資産と、それらを短期的に今後の義務をカバーするためにどのように使用できるかを調べます。
##ソルベンシー比率の制限
企業の債務額は少ないかもしれませんが、その現金管理慣行が貧弱で、その結果として支払勘定が急増している場合、そのソルベンシーポジションは債務のみを含む措置によって示されるほど堅固ではない可能性があります。
の真の財務状態を理解するためにさまざまな比率を調べ、比率がそれである理由を理解することが重要です。さらに、数字自体はあまり意味がありません。比率が許容できるものであるかどうかを判断するには、企業を同業他社、特に業界の強力な企業と比較する必要があります。
たとえば、航空会社は、事業の性質上、テクノロジー企業よりも多くの負債を抱えることになります。航空会社は飛行機を購入し、ハンガースペースの料金を支払い、ジェット燃料を購入する必要があります。テクノロジー企業が直面しなければならないコストよりもはるかに高いコスト。
##ハイライト
-主なソルベンシー比率には、負債対資産比率、利息カバー率、株式比率、および負債対株式（D / E）比率が含まれます。
-ソルベンシー比率と流動性比率はどちらも企業の財務状態を測定しますが、ソルベンシー比率は流動性比率よりも長期的な見通しを持っています。
-ソルベンシーレシオは、企業が長期的な債務と義務を果たす能力を調べます。
-ソルベンシー比率は、企業の信用力を評価する際に将来の貸し手や潜在的な債券投資家によってよく使用されます。
＃＃ よくある質問
###ソルベンシー比率はどのように計算されますか？
ソルベンシー比率は、すべての債務に対して、現金以外の費用と減価償却費を含む企業のキャッシュフローを測定します。たとえば、負債対資産の比率を考えてみましょう。これは、企業の資産が負債によって賄われている度合いを測定する一般的な指標です。ここで、負債対資産は、総負債を総資産で割ったものに等しくなります。もう1つの一般的なソルベンシー比率である負債対資本（D / E）比率は、企業の財務的レバレッジを示します。ここで、負債対資本は、総負債を総資本で割ったものに等しくなります。
###ソルベンシーレシオとリクイディティレシオの違いは何ですか？
ソルベンシーレシオ（レバレッジレシオとも呼ばれます）は、長期的な義務への影響と、より長い期間にわたって事業を継続する企業の能力を分析します。対照的に、流動性比率は2つの主な目的に注目します。1年以内に支払われる短期債務を支払う企業の能力と、現金を調達するために資産を迅速に売却する能力です。
###ソルベンシーレシオとは何ですか？
ソルベンシー比率は、企業のキャッシュフローが長期債務をどの程度カバーできるかを測定します。ソルベンシー比率は、企業の財務状態を評価するための重要な指標であり、企業が債務不履行になる可能性を判断するために使用できます。ソルベンシー比率は、企業の短期的な義務を果たす能力を分析する流動性比率とは異なります。
