सम्पन्नता अनुपात

सॉल्वेंसी रेश्यो क्या है?

सॉल्वेंसी अनुपात एक प्रमुख मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी उद्यम की दीर्घकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापने के लिए किया जाता है और इसका उपयोग अक्सर संभावित व्यावसायिक उधारदाताओं द्वारा किया जाता है। एक सॉल्वेंसी अनुपात इंगित करता है कि क्या किसी कंपनी का नकदी प्रवाह उसकी दीर्घकालिक देनदारियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त है और इस प्रकार यह उसके वित्तीय स्वास्थ्य का एक उपाय है। एक प्रतिकूल अनुपात कुछ संभावना का संकेत दे सकता है कि एक कंपनी अपने ऋण दायित्वों पर चूक करेगी।

शोधन क्षमता अनुपात को समझना

एक सॉल्वेंसी अनुपात कई मेट्रिक्स में से एक है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि कोई कंपनी लंबी अवधि में सॉल्वेंट रह सकती है या नहीं। सॉल्वेंसी अनुपात सॉल्वेंसी का एक व्यापक उपाय है, क्योंकि यह कंपनी की क्षमता का आकलन करने के लिए मूल्यह्रास और अन्य गैर-नकद खर्चों को जोड़कर शुद्ध आय के बजाय एक फर्म के वास्तविक नकदी प्रवाह को मापता है ।

अल्पकालिक ऋण के बजाय इस नकदी प्रवाह क्षमता बनाम सभी देनदारियों को मापता है । इस तरह, सॉल्वेंसी अनुपात किसी कंपनी के दीर्घकालिक ऋण की चुकौती क्षमता और उस ऋण पर ब्याज का मूल्यांकन करके कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य का आकलन करता है ।

सॉल्वेंसी अनुपात उद्योग से उद्योग में भिन्न होता है। इसलिए, एक कंपनी के सॉल्वेंसी अनुपात की तुलना उसी उद्योग में अपने प्रतिस्पर्धियों के साथ की जानी चाहिए, न कि अलगाव में।

प्रीमियम के सापेक्ष उनकी पूंजी के आकार की तुलना करते समय किया जाता है, और उन जोखिमों को मापता है जो बीमाकर्ता उन दावों पर सामना करता है जिन्हें वह कवर नहीं कर सकता है।

मुख्य शोधन क्षमता अनुपात ऋण-से-संपत्ति अनुपात, ब्याज कवरेज अनुपात, इक्विटी अनुपात और ऋण-से-इक्विटी (डी/ई) अनुपात हैं। इन उपायों की तुलना चलनिधि अनुपात से की जा सकती है,. जो एक फर्म की मध्यम से लंबी अवधि के दायित्वों के बजाय अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता पर विचार करता है।

सॉल्वेंसी अनुपात के प्रकार

अभिरुचि रेडियो

ब्याज कवरेज अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है:

$रुचि कवरेज अनुपात = \frac{EBIT}{ब्याज खर्च} <एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/x -tex">\text{ब्याज कवरेज अनुपात}=\frac{\text}{\text{ब्याज व्यय}}$ <span वर्ग = "mfrac"> <span वर्ग = "vlist-t vlist-t2">< स्पैन क्लास="pstrut" style="height:3em;">ब्याज खर्चEBIT</ स्पैन>

कहाँ पे:

EBIT = ब्याज और करों से पहले की कमाई

आय के साथ अपने वर्तमान ब्याज भुगतान को कितनी बार कवर कर सकती है । दूसरे शब्दों में, यह एक निश्चित अवधि के दौरान अपने ऋण पर ब्याज का भुगतान करने के लिए एक कंपनी की सुरक्षा के मार्जिन को मापता है।

अनुपात जितना अधिक होगा, उतना अच्छा होगा। यदि अनुपात 1.5 या उससे कम हो जाता है, तो यह संकेत दे सकता है कि किसी कंपनी को अपने ऋणों पर ब्याज को पूरा करने में कठिनाई होगी।

ऋण-से-संपत्ति अनुपात

ऋण-से-संपत्ति अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है :

$ऋण -से-संपत्ति अनुपात = \frac{ऋण}{संपत्ति} /x-tex">\text{ऋण-से-संपत्ति अनुपात}=\frac{\text}{\text}$ < /span>Assets<span class="frac-line "शैली="बॉर्डर-बॉटम-चौड़ाई:0.04em;">Debt</ स्पैन>

ऋण-से-संपत्ति अनुपात कंपनी के कुल ऋण को उसकी कुल संपत्ति से मापता है । यह एक कंपनी के उत्तोलन को मापता है और इंगित करता है कि कंपनी का कितना ऋण बनाम संपत्ति द्वारा वित्त पोषित है, और इसलिए, इसकी उपलब्ध संपत्तियों के साथ अपने ऋण का भुगतान करने की क्षमता। एक उच्च अनुपात, विशेष रूप से 1.0 से ऊपर, इंगित करता है कि एक कंपनी को ऋण द्वारा महत्वपूर्ण रूप से वित्त पोषित किया जाता है और उसे अपने दायित्वों को पूरा करने में कठिनाई हो सकती है।

समान अनुपात

शेयरधारक इक्विटी अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है:

$\begin{aligned} SER = \frac{TSE}{कुल संपत्ति} \\ कहां: \\ SER ⁣ = ⁣ शेयरधारक इक्विटी अनुपात \\ </ mrow> TSE ⁣ = ⁣ कुल शेयरधारक इक्विटी </ mstyle> \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स">\begin&\text=\frac{\text}{\ टेक्स्ट{कुल संपत्ति}}\\textbf{कहां:}\&\text!=!\text{शेयरधारक इक्विटी अनुपात}\&\text!=!\ टेक्स्ट{कुल शेयरधारक इक्विटी}\end$

को ऋण के विपरीत इक्विटी द्वारा कितना वित्त पोषित किया जाता है। संख्या जितनी अधिक होगी, कंपनी उतनी ही स्वस्थ होगी। संख्या जितनी कम होगी, कंपनी के पास इक्विटी के सापेक्ष उसकी पुस्तकों पर उतना ही अधिक ऋण होगा।

डेट-टू-इक्विटी (डी/ई) अनुपात

डेट-टू-इक्विटी (डी/ई) अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है :

$ऋण इक्विटी रेशियो से x-tex">\text{ऋण से इक्विटी अनुपात}=\frac{\text{ऋण बकाया}}{\text{इक्विटी}}$

डी / ई अनुपात ऋण-से-संपत्ति अनुपात के समान है, इसमें यह इंगित करता है कि इस मामले में, किसी कंपनी को ऋण द्वारा कैसे वित्त पोषित किया जाता है। अनुपात जितना अधिक होगा, किसी कंपनी के पास उसकी किताबों पर उतना ही अधिक कर्ज होगा, जिसका अर्थ है कि डिफ़ॉल्ट की संभावना अधिक है। अनुपात यह देखता है कि यदि कंपनी को परिसमापन करने की आवश्यकता है तो कितना ऋण इक्विटी द्वारा कवर किया जा सकता है।

शोधन क्षमता अनुपात बनाम चलनिधि अनुपात

सॉल्वेंसी अनुपात और तरलता अनुपात समान हैं लेकिन कुछ महत्वपूर्ण अंतर हैं। वित्तीय अनुपात की ये दोनों श्रेणियां कंपनी के स्वास्थ्य का संकेत देंगी। मुख्य अंतर यह है कि सॉल्वेंसी अनुपात एक कंपनी पर लंबी अवधि के दृष्टिकोण की पेशकश करते हैं जबकि तरलता अनुपात छोटी अवधि पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

सॉल्वेंसी अनुपात एक कंपनी की सभी संपत्तियों को देखता है, जिसमें लंबी अवधि के ऋण जैसे कि एक वर्ष से अधिक की परिपक्वता वाले बांड शामिल हैं। दूसरी ओर, तरलता अनुपात, केवल सबसे अधिक तरल संपत्ति,. जैसे कि नकद और विपणन योग्य प्रतिभूतियों को देखते हैं,. और उनका उपयोग निकट अवधि में आगामी दायित्वों को कवर करने के लिए कैसे किया जा सकता है।

शोधन क्षमता अनुपात की सीमाएं

एक कंपनी के पास कम ऋण राशि हो सकती है, लेकिन यदि उसकी नकद प्रबंधन प्रथाएं खराब हैं और देय खातों में वृद्धि हो रही है, तो इसकी सॉल्वेंसी स्थिति उतनी ठोस नहीं हो सकती है, जो केवल ऋण को शामिल करने वाले उपायों द्वारा इंगित की जाएगी।

वित्तीय स्वास्थ्य को समझने के लिए विभिन्न अनुपातों को देखना महत्वपूर्ण है , साथ ही यह भी समझना चाहिए कि अनुपात क्या है। इसके अलावा, एक संख्या ही ज्यादा संकेत नहीं देगी। यह निर्धारित करने के लिए कि अनुपात एक स्वीकार्य है या नहीं, एक कंपनी को अपने साथियों, विशेष रूप से अपने उद्योग में मजबूत कंपनियों से तुलना करने की आवश्यकता है।

उदाहरण के लिए, एक एयरलाइन कंपनी के पास अपने व्यवसाय की प्रकृति से एक प्रौद्योगिकी फर्म की तुलना में अधिक कर्ज होगा। एक एयरलाइन कंपनी को विमान खरीदना होता है, हैंगर स्पेस के लिए भुगतान करना होता है और जेट ईंधन खरीदना होता है; एक प्रौद्योगिकी कंपनी की तुलना में काफी अधिक लागतों का सामना करना पड़ेगा।

हाइलाइट्स

मुख्य सॉल्वेंसी अनुपात में डेट-टू-एसेट अनुपात, ब्याज कवरेज अनुपात, इक्विटी अनुपात और डेट-टू-इक्विटी (डी / ई) अनुपात शामिल हैं।
सॉल्वेंसी रेशियो और लिक्विडिटी रेशियो दोनों ही कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को मापते हैं लेकिन सॉल्वेंसी रेशियो में लिक्विडिटी रेशियो की तुलना में लॉन्ग टर्म आउटलुक होता है।
सॉल्वेंसी रेश्यो एक फर्म की अपने दीर्घकालिक ऋणों और दायित्वों को पूरा करने की क्षमता की जांच करता है।
किसी कंपनी की साख के साथ-साथ संभावित बॉन्ड निवेशकों द्वारा मूल्यांकन करते समय संभावित उधारदाताओं द्वारा अक्सर सॉल्वेंसी अनुपात का उपयोग किया जाता है।

सामान्य प्रश्न

सॉल्वेंसी रेशियो की गणना कैसे की जाती है?

सॉल्वेंसी अनुपात एक कंपनी के नकदी प्रवाह को मापता है, जिसमें सभी ऋण दायित्वों के खिलाफ गैर-नकद खर्च और मूल्यह्रास शामिल है। उदाहरण के लिए, ऋण-से-संपत्ति अनुपात पर विचार करें, एक लोकप्रिय मीट्रिक जो उस डिग्री को मापता है जो किसी कंपनी की संपत्ति को ऋण द्वारा वित्तपोषित किया जाता है, जहां ऋण-से-संपत्ति कुल संपत्ति से विभाजित कुल ऋण के बराबर होती है। एक अन्य सामान्य शोधन क्षमता अनुपात, ऋण-से-इक्विटी (डी/ई) अनुपात, यह दर्शाता है कि एक कंपनी किस प्रकार वित्तीय रूप से लीवरेज्ड है, जहां ऋण-से-इक्विटी कुल इक्विटी द्वारा विभाजित कुल ऋण के बराबर है।

सॉल्वेंसी रेशियो और लिक्विडिटी रेशियो में क्या अंतर है?

सॉल्वेंसी रेशियो- जिसे लीवरेज रेशियो के रूप में भी जाना जाता है - लंबी अवधि के दायित्वों पर प्रभाव का विश्लेषण करता है, और एक कंपनी की लंबी क्षितिज पर संचालन जारी रखने की क्षमता। इसके विपरीत, तरलता अनुपात दो मुख्य उद्देश्यों को देखता है: एक कंपनी की एक वर्ष से कम अवधि के लिए अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता और नकदी जुटाने के लिए संपत्ति को जल्दी से बेचने की क्षमता।

शोधन क्षमता अनुपात क्या हैं?

एक सॉल्वेंसी अनुपात यह मापता है कि किसी कंपनी का नकदी प्रवाह उसके दीर्घकालिक ऋण को कितनी अच्छी तरह कवर कर सकता है। सॉल्वेंसी अनुपात किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए एक प्रमुख मीट्रिक है और इसका उपयोग इस संभावना को निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि कोई कंपनी अपने ऋण पर चूक करेगी। सॉल्वेंसी अनुपात तरलता अनुपात से भिन्न होता है, जो किसी कंपनी की अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का विश्लेषण करता है।